Место дисциплины в структуре ООП ВПО

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ДИСЦИПЛИНЫ

«ИНВЕСТИРОВАНИЕ»

для студентов всех форм обучения

направления подготовки 080200.62 Менеджмент

профиля подготовки «Антикризисное управление»

Екатеринбург

РГППУ

Учебно-методический комплекс дисциплины «Инвестирование ». Екатеринбург, ФГАОУ ВПО «Российский государственный профессионально-педагогический университет», 2014. 42 с.

Настоящий комплекс составлен в соответствии с требованиями ФГОС ВПО с учетом рекомендаций Примерной основной образовательной программы по направлению подготовки 080200.62 Менеджмент.

Одобрен на заседании кафедры менеджмента Факультета экономики и управления РГППУ. Протокол от «__»___________ 2014 № __.

Рекомендован к печати методической комиссией Факультета экономики и управления РГППУ. Протокол от «__» ________ 2014 № __.

1. ЦЕЛИ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

Целью учебной дисциплины является овладение студентами теоретических знаний в области инвестиций, инвестиционной деятельности на уровне основных групп инвесторов и механизма инвестирования в различных формах его осуществления как основы для последующего изучения дисциплин специализации.

Задачи дисциплины:

изучение понятийно-категориального аппарата инвестирования;

изучение методологии и методов оценки инвестиций;

формирование навыков расчета системы показателей экономической эффективности инвестиционных проектов;

овладение методами оценки рисков инвестиционных проектов.

МЕСТО ДИСЦИПЛИНЫ В СТРУКТУРЕ ООП ВПО

Цикл, к которому относится дисциплина:

Б.3 Профессиональный цикл. Дисциплины по выбору студента.

Для изучения данной учебной дисциплины необходимы следующие знания, умения и навыки, формируемые предшествующими дисциплинами:

2.1 Из курса «Финансы и кредит»

Знания: Категории и понятия финансов, закономерности функционирования финансового рынка.

Умения: Анализ финансовых рынков.

Владения: Методы и приемы анализа финансов, оценки финансовых рисков, финансовых издержек, стоимости финансовых инструментов.

2.2 Из курса «Экономика предприятия»

Знания: экономические законы, макроэкономические и микроэкономические предпосылки деятельности предприятия;

Умения: Анализ и оценка предпринимательских рисков, производственных издержек, результатов деятельности предприятия.

Владения: Методы и приемы расчета экономических показателей.

Перечень следующих учебных дисциплин, для которых необходимы знания, умения и владения, формируемые данной учебной дисциплиной:

· Основы НИРС / Основы исследовательской деятельности;

· ВКР.

3. КОМПЕТЕНЦИИ СТУДЕНТА, ФОРМИРУЕМЫЕ В РЕЗУЛЬТАТЕ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

В результате изучения дисциплины студент должен приобрести следующие общекультурные и профессиональные компетенции, соотнесенные с общими целями ООП ВПО:

общекультурные компетенции:

владеет культурой мышления, способен к восприятию, обобщению и анализу информации, постановке цели и выбору путей её достижения (ОК-5);

профессиональные компетенции:

способен анализировать финансовую отчетность и принимать обоснованные инвестиционные, кредитные и финансовые решения (ПК-40);

способен проводить анализ рыночных и специфических рисков, использовать его результаты для принятия управленческих решений (ПК-42);

способен проводить оценку инвестиционных проектов при различных условиях инвестирования и финансирования (ПК-43);

владеет техниками финансового планирования и прогнозирования (ПК-45).

По окончании изучения курса студент должен:

Знать:

· экономическую сущность и содержание различных категорий инвестиций и инвестиционной деятельности в условиях неопределенности и рисков;

· методы ситуационного анализа и их роль в принятии инвестиционных решений;

· исходные понятия и алгоритмы, используемые для разработки критериев оценки инвестиционных проектов;

· методы оценки эффективности вложений в реальные и финансовые инвестиции, формирования и управления инвестиционным портфелем;

· основы финансирования капитальных вложений.

Уметь:

· использовать полученные знания в своей практической деятельности;

· анализировать экономические процессы, происходящие в инвестиционной сфере;

· оценивать тенденции и перспективы развития инвестиционной деятельности;

· использовать нормативные правовые документы в своей деятельности;

· оценивать влияние инвестиционных решений на рост ценности (стоимости) компании.

Владеть:

· оценивать экономическую целесообразность инвестиционных проектов, используя критерии, основанные на дисконтированных учетных оценках;

· сравнивать альтернативные проекты;

· анализировать инвестиционные проекты в условиях инфляции, риска;

· оценивать экономическую целесообразность проектов замещения;

· формировать и оптимизировать бюджет капиталовложений.

4. СТРУКТУРА ДИСЦИПЛИНЫ

Общая трудоемкость дисциплины составляет 2 зачетных единицы.

4.1 Объем дисциплины и виды учебной работы

Таблица 1.

4.2 Содержание и тематическое планирование дисциплины

Таблица 2

4.3 Содержание дисциплины

Тема 1. Введение в дисциплину.

Актуальность дисциплины. Цели и задачи изучения курса. Его формальная и содержательная структура место в учебном плане среди других курсов. Соотношение между лекционной, семинарской и самостоятельными составляющими курса. Предоставление списка рекомендованной литературы и тем для самостоятельной работы.

Тема 2 Прямые инвестиции.

Понятие и виды прямых инвестиций. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений. Роль капитальных вложений в создании и совершенствовании основных фондов производственного и непроизводственного назначения. Состав и структура капитальных вложений. Объекты капитальных вложений. Формы и методы государственного регулирования прямых инвестиций. Роль государства в стимулировании прямых инвестиций. Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности.

Тема 3. Инвестиционная деятельность предприятия.

Модели инвестиционного поведения предприятия в рыночной среде. Содержание инвестиционной деятельности предприятия. Управление инвестиционной деятельностью предприятия. Цель и задачи инвестиционного менеджмента на предприятии. Функции инвестиционного менеджмента. Структура инвестиционного механизма. Понятие и виды инвестиционной политики предприятия. Содержание и основные этапы формирования инвестиционной политики предприятия.

Тема 4. Инвестиционные ресурсы.

Классификация инвестиционных ресурсов. Принципы оценки стоимости формируемых инвестиционных ресурсов. Стоимость собственного и заемного капитала. Механизм оптимизации структуры формируемых инвестиционных ресурсов.

Тема 5. Общая характеристика инвестиционного проекта.

Понятие проекта. Классификация проектов. Понятие и содержание инвестиционного проекта. Фазы (стадии) жизненного цикла инвестици­онного проекта. Прединвестиционные исследования: назначение и со­держание этапов прединвестиционных исследований. Направления анализа инвестиционного проекта. Риски инвестиционных проектов. Проблема оценки рисков инвестиционного проекта. Бизнес-план инвестиционного проекта.

Тема 6. Методологические аспекты эффективности инвестиционного проекта.

Понятие и виды эффективности инвестиционного проекта. Основные принципы оценки эффективности. Понятие и виды эффективности инвестиционного проекта. Принципы оценки эффективности проекта. Статический и динамический подходы к оценке эффективности инвестиционных проектов. Понятие дисконтирования и виды норм дисконта.

Тема 7. Моделирование денежных потоков инвестиционного проекта.

Понятие денежного потока инвестиционного проекта. Расчетный период инвестиционного периода и его разбивка на шаги. Приток, отток, сальдо денежного потока. Денежный поток от инвестиционной деятельности. Денежный поток от операционной деятельности. Денежный поток от финансовой деятельности. Суммарный и накопленный денежный поток инвестиционного проекта. Учет фактора времени при расчете денежных потоков инвестиционного проекта.

Тема 8. Коммерческая эффективность инвестиционного проекта.

Понятие и критерии коммерческой эффективности инвестиционного проекта. Система показателей коммерческой эффективности: чистая приведённая стоимость (чистый дисконтированный доход), индекс доходности инвестиций, внутренняя норма доходности проекта, модифицированная внутренняя норма доходности проекта, срок окупаемости инвестиционных затрат.

Тема 9. Общественная эффективность инвестиционных проектов.

Понятие общественной (социально-экономической) эффективности инвестиционного проекта. Анализ социальных и экономических последствий инвестиционного проекта. Моделирование денежных потоков и расчет показателей общественной эффективности проекта. Оценка эффективности природоохранных мероприятий.

Тема 10. Оценка бюджетной эффективности инвестиционных проектов.

Бюджетное финансирование инвестиционного процесса в стране. Национальные инвестиционные проекты. Федеральные и региональные инвестиционные программы. Моделирование денежных потоков и расчет показателей бюджетной эффективности инвестиционного проекта.

Тема 11. Инструменты финансового инвестирования.

Инструменты финансового инвестирования. Основные инструменты инвестирования на финансовом рынке. Инвестиционная привлекательность акций, облигаций, про­изводных ценных бумаг. Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки инвестиционной привлекательности финансовых инструментов. Оценка эффективности финансовых инвестиций. Концепция компромисса между риском и доходностью. Оценка доходов инвесторов на финансовом рынке. Факторы риска финансовых инвестиций. Систематический и несистематический риск. Оценка ожидаемой доходности акций. Оценка ожидаемой доходности облигаций. Стратегии инвесторов на финансовом рынке.