Господарська операція, яка передбачає придбання основних фондів, нематеріальних активів, корпоративних прав та цінних паперів в обмін на кошти або майно

l Капітальна інвестиція -

господарська операція, яка передбачає придбання будинків, споруд, об'єктів нерухомої власності та інших основних фондів та нематеріальних активів, які підлягають амортизації

l Фінансова інвестиція -

господарська операція, яка передбачає придбання корпоративних прав, цінних паперів, деривативів та інших фінансових інструментів

l Пряма інвестиція - господарська операція, яка передбачає, внесення коштів або майна до статутного фонду ЮО в обмін на корпоративні права, емітовані такою юридичною особою

l Портфельна інвестиція - господарська операція, яка передбачає придбання цінних паперів, деривативів та інших фінансових активів за кошти на фондовому або біржовому ринку

l Реінвестиція -

господарська операція, яка передбачає здійснення капітальних або фінансових інвестицій за рахунок доходу (прибутку), отриманого від інвестиційних операцій

l Основні сутнісні характеристики інвестицій підприємства як об'єкта управління

l Інвестиції класифікуються за:

l періодами інвестування (коротко-, довгострокові)

l об'єктами вкладення капіталу (реальні, фінансові)

l видами, тобто змістом інвестиційних ресурсів

l характером участі в інвестиційному процесі (прямі, непрямі)

l формою власності на інвестиційні ресурси (приватні, державні)

l ступенем ризику (безризикові, низько-, середньо-, високоризикові, спекулятивні)

l регіональною належністю (національні, іноземні)

l За об'єктами вкладень розрізняють реальні та фінансові інвестиції. Під реальними інвестиціями розуміють вкладення коштів у реальні активи: як матеріальні, так і нематеріальні (інноваційні інвестиції). Під фінансовими інвестиціями розуміють вкладення коштів у різні фінансові активи (цінні папери)

l За характером участі в інвестуванні розрізняють прямі і непрямі інвестиції. Прямі - безпосереднє вкладення коштів інвестором в об'єкти інвестування. Непряме інвестування - опосередковане іншими особами (інвестиційними або фінансовими посередниками).

l За періодом інвестування розрізняють короткострокові та довгострокові інвестиції.

l За формами власності інвесторів розрізняють інвестиції приватні (акціонерні), державні, іноземні та спільні.

l За регіональною ознакою розрізняють внутрішньодержавні та закордонні інвестиції. Під внутрішніми інвестиціями розуміють вкладення коштів у об'єкти інвестування, розміщені в межах даної країни. Під інвестиціями за кордоном (іноземні інвестиції) розуміють вкладення коштів у об'єкти інвестування, розміщені за межами даної країни.

l Розрізняють такі види структури капітальних вкладень:

l галузеву

l територіальну

l технологічну

l відтворювальну

l за формами власності

l Галузева структура характеризує розподіл капіталовкладень по галузях та видах виробництв

l Територіальна структура - співвідношення розподілу вкладень по економічних районах та областях

l Технологічна структура - співвідношення між основними складовими частинами капітальних вкладень: затратами на будівельно-монтажні роботи, вартістю обладнання, машин, механізмів, іншими капітальними витратами

l Відтворювальна структура капітальних вкладень відображає співвідношення довгострокових витрат на нове будівництво, розширення, реконструкцію та технічне переоснащення

l Структура капітальних витрат за формами власності характеризується співвідношенням державних інвестицій та приватного капіталу в загальному обсязі інвестицій

l Інвестиційна політика —

загальнодержавні рішення і заходи, що визначають напрями використання капітальних вкладень у сферах і галузях економіки з метою забезпечення ефективності та пропорційності її розвитку, усунення міжгалузевих і внутрішньогалузевих диспропорцій, досягнення оптимальних співвідношень між розвитком матеріального виробництва і невиробничої сфери

l Інвестиційний клімат —

сукупність чинників економічного, політичного, правового та соціального характеру, які враховує інвестор, ухвалюючи рішення щодо здійснення інвестицій

l Інвестиційний клімат -

сукупність чинників економічного, політичного, правового та соціального характеру, які бере до уваги інвестор, ухвалюючи рішення щодо здійснення інвестицій

l Для оцінки інвестиційного клімату використовують показники:

l політична і фінансова стабільність;

l рівень загальноекономічного розвитку країни;

l рівень розвитку ринкової та інвестиційної інфраструктури;

l ємність внутрішнього ринку;

l вартість робочої сили;

l купівельна спроможність населення;

l рівень криміногенних, екологічних та інших ризиків

l Оцінка інвестиційного клімату України

Переваги: рівень вищої освіти, розмір державного боргу, вартість робочої сили, залізничну мережу, інноваційний потенціал

Лімітуючи фактори: торговельні бар'єри, інвестиційне законодавство, прозорість державної політики, надійність банківської системи, митні процедури

l 2. ОСНОВНІ ПОНЯТТЯ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ, ЇЇ ОБ'ЄКТИ ТА СУБ'ЄКТИ

Під інвестиційною діяльністю розуміють сукупність практичних дій громадян, юридичних осіб і держави щодо реалізації інвестицій

l Інвестиційна діяльність
здійснюється на основі:

l інвестування, що здійснюється громадянами, недержавними підприємствами, господарськимиасоціаціями, спілками і товариствами, громадськими і релігійними організаціями, іншими ЮО, заснованими на колективній власності

l державного інвестування, здійснюваного органами влади і управління, державними підприємствами і установами за рахунок власних і позичкових коштів

l іноземного інвестування

l спільного інвестування, що здійснюється громадянами, ЮО України та іноземних держав

l Об’єкти інвестиційної діяльності:

l будь-яке майно, в т.ч. основні фонди і оборотні кошти в усіх галузях та сферах народного господарства

l цінні папери

l цільові грошові вклади

l науково-технічна продукція

l інтелектуальні цінності

l інші об'єкти власності та майнові права

Забороняється інвестування в об'єкти, створення і використання яких не відповідає вимогам санітарно-гігієнічних, радіаційних, екологічних, архітектурних та інших норм, встановлених законодавством України, а також порушує права та інтереси громадян, юридичних осіб і держави

l Суб'єкти інвестиційної діяльності

l громадяни і ЮО України

l громадяни і ЮО іноземних держав

l держави

l Інвестори -