Студопедия

Главная страница Случайная страница

Разделы сайта

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника






Далее необходимо проанализировать уровень и динамику относительных показателей. Проведем, прежде всего, анализ структуры себестоимости.






 

Таблица 2.

Показатели себестоимости ОАО Газпром за 2006-2009 г.

Показатели Период исследования, квартал
2006 год 2007 год 2008 год 2009 год
Себестоимость, в т.ч.: 100 % 100% 100% 100%
Материальные затраты -115 115 283 156025948, 5    
Затраты на оплату труда -115 115 283 156025948, 5    
Амортизационные отчисления -4604611      
Прочие затраты -29929974      
Всего -264 765 151      

 

Структура затрат характеризует удельный вес каждого экономического элемента в общей сумме затрат. Удельный вес затрат в составе себестоимости определяется по формуле:

Yi=Ci/∑ Ci, (3)

 

где Yi – удельный вес в составе себестоимости;

Ci – величина элемента себестоимости;

∑ Ci – общая сумма затрат на производство продукции.

Таблица 3

Уровень и динамика относительных показателей себестоимости

Показатели Период исследования, квартал
2006 год 2007 год 2008 год 2009 год
Себестоимость %, в т.ч.: 100% 100% 100% 100%
Материальные затраты        
Затраты на оплату труда        
Амортизационные отчисления 1, 74 1, 74 1, 74 1, 74
Прочие затраты 11, 30 11, 30 11, 30 11, 30

 

Анализируя структуру себестоимости по элементам, можно сказать, что на данном предприятии не наблюдается ни положительных, ни отрицательных отклонений. Показатели, претерпевают не значительные изменения на протяжении всего исследуемого периода с 2006 по 2009 гг.

Графическая интерпретация изменений структуры себестоимости, представлена на рис 1.2.2.

 

Рисунок 1.2.2. Динамика структуры себестоимости

 

Для оценки эффективности текущих затрат рассчитываем показатель удельных текущих затрат по формуле:

 

, (4)

Где Се – себестоимость работ, руб.;

Q - Объем работ, руб.

Если величина показателя удельных текущих затрат меньше 1, то это свидетельствует о прибыльной деятельности организации, и, наоборот. Если текущие затраты больше 1, то деятельность организации убыточна. Данные расчета показателей удельных текущих затрат и других показателей эффективности деятельности предприятия представлены на графике 2.2.3.

Анализируя динамику удельных текущих затрат, мы видим, что показатели в течение всего исследуемого периода на данном предприятии претерпевают не значительные изменения, но не достигают уровня больше 1.

 

Рисунок 2.2.3. Динамика удельных текущих затрат

 

Согласно табличным и графическим данным, можно сделать вывод, что деятельность ОАО " Газпром" является прибыльной.

Мы видим, что в 2006 году структура затрат была наиболее оптимальной, удельные текущие затраты были наименьшими.

 

Таблица 4

Динамика показателей эффективности ресурсов и затрат

Показатели Период исследования Ср. знач.
2006 год 2007 год 2008 год 2009 год Ср. темп
Фондоемкость руб/руб абс.          
Инд.   1, 056928465 1, 259521174 1, 29539495 1, 152961147
Фондоемкость по ОС руб./руб. абс. 0, 494788067 0, 68381714 0, 931190902 0, 972310409 0, 77052663
Инд.   1, 382040492 1, 361754251 1, 044157978 1, 19698818
Трудоемкость, чел/т.руб. абс. 4, 76119 4, 02152 2, 99114 3, 0722 3, 711505 абс.
Инд.   0, 844643881 0, 743782808 1, 027100126 1, 031567897
Удельные текущие затраты руб/руб абс. 0, 420199465 0, 412096167 0, 418660073 0, 483722812 0, 223569897
Инд.   0, 980715591 1, 015928093 1, 155407081 0, 547654896
Зарплатоемкость руб/руб абс. -80 580 698        
Инд.   -1, 355388656 1, 383444397 1, 20642752 0, 558620815
Материалоемкось руб/руб абс. -115 115 283 156025948, 5     129293790, 4
Инд.   -1, 355388654 1, 383444402 1, 20642752 0, 558620817
Продолжение таблицы 4
Рентабельность производства рруб/руб абс. 458 311 722 687 943 003 749 826 139 1172 743 594   767206114, 5  
Инд.   1, 501037329 1, 089953871 1, 564020688 1, 288752972

 

Отобразим табличные данные в графическом виде.

 

Рисунок 4 Динамика фондоемкости оборотных средств, основных средств

и трудоемкости

 

 

Рисунок 5 Динамика зарплатоемкости, материалоемкости и рентабельности

 

При рассмотрении относительных показателей можно сделать следующие выводы: динамика всех показателей положительная, в частности можно отметить, повышение рентабельности предприятия. Все ресурсы предприятия используются эффективно.

 

2.3 Вертикальный и горизонтальный анализы бухгалтерский баланса

 

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Для получения объективной оценки баланса проведем его вертикальный и горизонтальный анализ на основе исходных данных, представляющих собой Бухгалтерскую отчетность и Отчет о прибылях и убытках ОАО " Газпром".

Цель вертикального анализа – изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре баланса за отчетный период.

Для проведения вертикального анализа баланса предприятия строятся аналитические таблицы.

 

Вертикальный анализ баланса за период с 2006 по 2009 гг., %

Таблица 6

Показатели 2006 год 2007 год 2008 год 2009 год
АКТИВ        
1.Внеоборотные активы        
Основные средства 61, 27 59, 96 52, 20 51, 54
Прочие внеоборотные активы 11, 35 15, 96 21, 63 21, 66
Итого 72, 62 75, 92 73, 83 73, 2
2.Оборотные активы        
Запасы 2, 71 2, 99 3, 45 3, 18
Дебиторская задолженность 20, 2 19, 08 19, 93 20, 94
Денежные средства 2, 01 0, 78 1, 00 0, 46
Продолжение таблицы 6
Прочие оборотные активы 2, 46 1, 24 1, 79 2, 22
Итого 27, 38 24, 09 26, 17 26, 8
Баланс        
ПАССИВ        
4. Каптал и резервы        
Капитал 63, 75   53, 46 53, 32
Нераспределенная прибыль 15, 8 19, 14 21, 31 25, 18
Итого 79, 55 81, 14 74, 77 78, 5
5. Долгосрочные обязательства 13, 8 12, 40 16, 65 13, 82
6. Краткосрочные обязательства        
Займы и кредиты 2, 17 1, 8 4, 18 2, 71
Краткосрочная кредиторская задолженность 3, 66 3, 82 3, 08 3, 9
Прочие обязательства 0, 81 0, 83 1, 32 1, 07
Итого 6, 65 6, 45 8, 58 7, 68
Баланс        

 

Как видно из аналитической таблицы за отчетные периоды (см. Таблица 6) снизилась доля оборотных активов с 27, 28 до 26, 8% и увеличилась доля внеоборотных активов с 72, 62 до 73, 20%, что свидетельствует о не значительном ухудшении финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так как способствует замедлению оборачиваемости оборотных средств. При этом доля дебиторской задолженности выросла с 20, 2 до 20, 94 %, что нельзя признать правильным.

Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как положительный момент финансовой устойчивости предприятия высокую долю капитала и резервов, т. е. собственных источников предприятия, хотя эта доля в источниках средств снизилась с 79, 55 до 78, 5%. Отрицательной оценки заслуживает увеличение доли кредиторской задолженности.

Не менее важное значение для оценки финансового состояния имеет горизонтальный анализ. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Рассмотрим горизонтальный анализ баланса в Табл. 7.

 


Таблица 7

Горизонтальный анализ баланса, %

  2006год 2007год 2008год 2009год
  Руб. % Руб. % Руб. % Руб. %
АКТИВ 1.Внеоборотные активы
Основные средства       117, 59   118, 65   148, 20
Прочие внеоборотные активы       168, 96   265, 43   336, 39
Итого       125, 61   141, 59   177, 61
2.Оборотные активы
Запасы       132, 26   177, 21   206, 45
Дебиторская задолженность       113, 52   137, 43   182, 72
Денежные средства       46, 47   69, 33   40, 21
Прочие оборотные активы       60, 58   101, 36   158, 75
Итого       105, 69   133, 12   172, 45
Баланс       120, 16   139, 27   176, 2
ПАССИВ 3.Капитал и резервы
Продолжение таблицы 7
Капитал       116, 86   116, 79   147, 38
Нераспределённая прибыль       145, 62   187, 91   280, 85
Итого       122, 57   130, 91   173, 88
Продолжение таблицы 7
4.Долгосрочные обязательства       108, 00   168, 01   176, 40
5.Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты       99, 72   268, 43   220, 56
Краткосрочная кредиторская задолженность       125, 32   117, 09   187, 42
Прочие обязательства       121, 87   223, 77   229, 85
Итого       116, 55   179, 55   203, 45
Баланс       120, 16   139, 27   176, 19

 

 


На рассматриваемом предприятии баланс увеличилась за три года на 76, 2% и составила на конец отчетного периода 6 411 288 709 млн. руб., внеоборотные активы увеличились на 77, 61% или на 2 050 734 180 млн. руб., оборотные активы - на 72, 45%, или на 721 801774 тыс. руб.

Положительной оценки заслуживает увеличение основных средств - на 48, 2% или на 1 074 742 992 млн. руб., долгосрочных финансовых вложений - на 76, 4%, IV раздела " Капитал и резервы" – на 73, 88% или на 2 138 420 561 млн. руб.

Отрицательным моментом является, рост дебиторской задолженности на 607 881 237 млн. руб., или 82, 72%, кредиторской задолженности на 116 600 086 млн. руб., или 87, 42%.

Выводы, которые можно сделать на основании этих данных сводятся к следующему:

Темпы роста основных статей значительно увеличились, что можно рассматривать как позитивную характеристику баланса.

 

 

2.4 Вертикальный и горизонтальный анализы отчета о прибылях и убытках.

 

Перед тем как перейти к вертикальному и горизонтальному анализу, рассмотрим общую картину состава и структуру прибыли приведенную в таблице 8.

 

Таблица 8 Анализ состава и структуры прибыли

Показатели Сумма руб. Удельный вес в сумме
  год год год год год год год год
1.Прибыль от продаж         100% 118, 8% 107, 8% 111, 2%
2.Операционные доходы         100% 419, 7% 314, 8% 526, 6%
3.Операционные расходы         100% 430, 3% 322, 6% 537, 8%
4.Внереализационные доходы         100% 17, 61%    
5.Внереализационные расходы         100% 25, 78%    
6.Прибыль до налогообложения         100% 144, 3% 254, 94% 215, 25%

 

Из таблицы видно, что в 2009 г. по сравнению с 2006 г. доля прибыли от продаж увеличилась на 177 361 03 млн. руб. или 11, 2%. Также видим увеличение прибыли до налогообложения на 115, 25%. и значительное увеличение операционных доходов на 426%.

Можно определенно сказать, что увеличение прибыли произошло в большей степени благодаря увеличению операционных доходов.

Далее проведем горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках (см. Табл. 2.4.9).

 

Таблица 9

Горизонтальный анализ отчета о прибыли и убытках

Показатели Значение по периодам
год год год год
1. Выручка (нетто) от продажи 100% 138% 188% 197%
2. Себестоимость проданных товаров (работ, услуг) 100% 136% 188% 226%
3. Коммерческие расходы 100% 128% 150% 152%
4. Управленческие расходы 100% 127% 165% 221%
5. Прибыль (убыток) от продаж 100% 162% 260% 226%
6.Операционные доходы 100% 149% 198% 279%
7.Операционные расходы 100% 153% 202% 284%
8. Внереализационные доходы 100% 86% 0% 0%
9. Внереализационные расходы 100% 108% 0% 0%
10. Прибыль (убыток) до налогообложения 100% 144% 255% 215%
11. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 100% 221% 390% 348%
11. Прибыль (убыток) от обычной деятельности 100% 0% 0% 0%
12. Чрезвычайные доходы 100% 0% 0% 0%
13 Чрезвычайные расходы 100% 0% 2% 2%
14. Чистая прибыль 100% 131% 231% 190%

 

По данным таблицы 9 видно, что сумма прибыли до налогообложения выросла на 115%.

Прирост общей суммы прибыли обусловлен увеличением прибыли от продажи продукции на 126%, на фоне этих увеличений снижение коммерческих и управленческих расходов на 52 и 121% соответственно, выглядит не совсем критически.

Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и негативные изменения, в частности, сокращение внереализационных доходов до 0%.

Анализ структуры прибыли позволяет установить, что основную ее часть составляет прибыль от операционных доходов на 179% за отчетный год, что на 81 % больше по сравнению с предыдущим периодом.

Теперь рассмотрим таблицу вертикального анализа отчета о прибыли и убытках (см. Табл. 2.4.10).

 

Таблица 10

Вертикальный анализ отчета о прибыли и убытках

Показатели год год год год
1. Выручка от продажи товаров        
2. Себестоимость проданных товаров -37% -36% -36% -42%
3. Коммерческие расходы -40% -37% -32% -31%
4. Управленческие расходы -1% -1% -1% -1%
5. Общие затраты -78% -74% -69% -74%
6. Прибыль (убыток) от продажи 22% 26% 31% 26%
7. Налоги -4% -7% -9% -7%
8. Чистая прибыль 16% 15% 20% 16%

 

Представленные данные позволяют сделать следующие выводы.

1. Доля оборотных средств предприятия составляет приблизительно 1/3 активов компании, имея небольшое ежегодное увеличение.

2. Доля основных средств составляет приблизительно 50% активов компании.

3. Доля долгосрочных задолженностей находится на уровне 13% и не претерпевает существенных изменений.

4. Собственный капитал компании находится на уровне 50% от общей суммы его пассивов, что говорит о среднем уровне рискованности компании стать банкротом.

Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.

 

 

 






© 2023 :: MyLektsii.ru :: Мои Лекции
Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
Копирование текстов разрешено только с указанием индексируемой ссылки на источник.