Факторы, влияющие на прибыль

ü плановая маржинальная операционная прибыль

;

ü плановая валовая операционная прибыль

;

ü плановая чистая операционная прибыль

, где

ВОД^пл – плановая сумма валового операционного дохода;

ПИ_о – плановая сумма операционных издержек;

ПИ_пер – плановая сумма переменных затрат;

НП^пл – плановая сумма налога на прибыль.

Преимущества: простота и надежность.

Недостатки: данный метод недостаточно ориентирован на достижение целевых показателей уровня операционной прибыли и позволяет осуществлять только одновариантный расчет.

3. Нормативный метод. Условием применения данного метода является наличие на предприятии соответствующей нормативной базы. В качестве таких нормативов используются:

ü норма прибыли на собственный капитал (средняя норма депозитного процента на денежном рынке)

, где

- среднегодовая стоимость собственного капитала в плановом периоде;

Н_ВП – норма валовой прибыли на собственный капитал, %;

ü норма прибыли на операционные активы

, , где

- среднегодовая стоимость операционных активов в плановом периоде;

Н_ВП – норма валовой прибыли на единицу операционных активов, %;

Н_ЧП - норма чистой прибыли на единицу операционных активов, %;

ü норма прибыли на единицу реализуемой продукции (норма рентабельности продукции)

, , где

ОР^пл – планируемый объем реализации продукции.

Недостаток: данный метод не увязан с другими показателями операционной деятельности (операционными затратами, налоговыми платежами).

4. Метод CVP (взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли). Расчет ведется в 4 этапа:

ü определяется безубыточный объем реализации

, где

ПИ_пост – планируемая сумма постоянных операционных издержек;

ПУ_ЧД – планируемый уровень чистого операционного дохода к объему реализации продукции, %;

ПУ_{и пер} – планируемый уровень переменных издержек к объему реализации продукции, %;

ü определяется плановая сумма валовой операционной прибыли

;

ü определяется плановая сумма маржинальной операционной прибыли

или ;

ü определяется плановая сумма чистой операционной прибыли

, где

С_НП – средняя ставка налоговых платежей за счет прибыли, %.

Достоинства:

§ построенный на основе плановых значений график «CVP», позволяет использовать этот метод в качестве имитационной модели многовариантных расчетов с разложением и варьированием отдельных показателей;

§ такая модель может использоваться для оперативной корректировки плановых показателей прибыли при изменении отдельных текущих показателей деятельности предприятия.

5. Метод целевого формирования прибыли позволяет обеспечить взаимосвязь плановой величины прибыли со стратегическими целями управления прибылью в предстоящем периоде. Основой этого метода является предварительное определение потребности в собственных финансовых ресурсах, формируемых за счет чистой операционной прибыли. Расчет ведется по формулам:

,

, где

- плановая целевая сумма валовой операционной прибыли;

- плановая целевая сумма чистой операционной прибыли;

- плановая целевая сумма маржинальной операционной прибыли.

Достоинство: рассматриваемые плановые показатели являются целевыми ориентирами развития деятельности предприятия.

6. Метод прогнозирования денежного потока. В основе данного метода лежит разработанный на предприятии текущий план поступления и расходования денежных средств по операционной или производственной деятельности.

, где

ПДС^пл – плановая сумма поступления денежных средств по операционной деятельности предприятия;

РДС^пл – плановая сумма расходования денежных средств по операционной деятельности предприятия;

АО^пл – плановая сумма амортизационных отчислений;

ПК^пл – плановая сумма выплаты основного долга по кредиту и процентов по нему.

7. Метод факторного моделирования прибыли.

Расчет ведется в 6 этапов:

ü определяется система факторов, влияющих на прибыль предприятия;

ü анализируется степень влияния отдельных факторов на формирование чистой операционной прибыли данного предприятия;

ü отбираются факторы, оказывающие наибольшее влияние на сумму чистой операционной прибыли и с учетом степени их влияния строится однофакторная или многофакторная модель регрессии. Наибольшее влияние оказывают факторы, у которых коэффициент корреляции (r) больше 0, 9.

П(t) = а₁+а₂× Ф(t) – однофакторная модель;

П(t) = а₁+а₂× Ф₂(t)+…+а_n× Ф_n(t) – многофакторная модель;

ü прогнозируются изменения факторов, включенных в модель регрессии в предстоящем периоде;

ü получение прогнозного (планируемого) показателя чистой прибыли путем подстановки прогнозируемых значений факторов в модель регрессии;

ü на основе рассчитанной чистой операционной прибыли по ранее рассмотренным моделям определяются плановые значения валовой и маржинальной прибыли.

Достоинство: получение многовариантных расчетов плановой суммы прибыли.