Базовые финансовые функции сложного процента

Номер функции сложного процента	Прямая функция, коэффициент	Характеристика функции
1.Будущая стоимость денежной единицы (накопленная сумма единицы)	FV=PV (l + i)n	(1+r)n— множители наращения
Будущая стоимость денежной единицы при более частом, чем 1 раз в год, начислении процентов
2. Будущая стоимость обычного аннуитета (PMT - регулярный платеж в начале каждого периода)		коэффициент накопления денежной единицы
3 Фактор фонда возмещения капитала - периодический взнос в фонд накопления		- фактор фонда возмещения
4.Дисконтирование - текущая стоимость денежной единицы при начислении процентов 1 раз в год		-дисконтный множитель
5.Текущая стоимость обычного аннуитета при платежах в конце каждого периода		коэффициент приведения ренты
6. Взнос на амортизацию единицы		коэффициент погашения задолженности

Первая функция (F1) позволяет определить будущую стоимость суммы, которой располагает инвестор в настоящий момент, исходя из предполагаемой ставки дохода, срока накопления и периодичности начисления

Под наращением понимают процесс увеличения первоначальной суммы в результате начисления процентов. Метод наращения позволяет определить будущую величину (future value - FV) текущей стоимости денег (present value - PV) через некоторый промежуток времени, исходя из заданной процентной ставки.

Вторая функция - будущая стоимость обычного аннуитета (F2) позволяет рассчитать величину накопленных равновеликих взносов при заданной ставке дохода. Аннуитет — это денежный поток, в котором все суммы возникают не только через одинаковые промежутки времени, но и, как отмечалось ранее, равновеликие.

Третья функция фактор фонда возмещения капитала - периодический взнос в фонд накопления (F3) позволяет рассчитать величину периодически депонируемой суммы, необходимой для накопления нужной стоимости при заданной ставке процента.

Дисконтирование (F4) представляет собой процесс нахождения величины денежных средств на текущий момент времени по ее известному или предполагаемому значению в будущем, исходя из заданной процентной ставни.

Пятая функция (F5) текущая стоимость обычного аннуитета позволяет определить текущую стоимость денег исходя из заданной суммы периодических равновеликих взносов с учетом процентной ставки и периода.

Функция (F6) временная оценка денежных потоков позволяет решить проблему определения величины самого аннуитета, если известны его текущая стоимость, число взносов и ставка дохода.

Денежный поток, кэш-фло, кэш-флоу (от англ. Cash Flow) или поток наличных денег — одно из важнейших понятий современного финансового анализа, финансового планирования и управления финансами.

Вопросы для самоконтроля

1. Раскройте сущность ключевых функций финансового анализа?
2. Решение каких задач обеспечивает финансовый анализ?
3. Какие системы финансового анализа, проводимого на предприятии, вы можете назвать?
4. Какой вид анализа характеризуют коэффициенты финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости активов и др.?
5. Дайте понятие процессу планирования в финансовом менеджменте.
6. Назовите и охарактеризуйте основной документ, составляющийся в процессе планирования всей деятельности организации.
7. Какие аспекты раскрывает финансовый раздел бизнес-плана?
8. Раскройте сущность видов финансового планирования.
9. Какой вид финансового планирования позволяет разработать конкретные среднесрочные финансовые планы?
10. Перечислите основные этапы финансового прогнозирования.
11. Дайте определение понятия «контролинг».
12. Назовите цель функционирования Росфинмониторинга.
13. Какие функции реализуются финансовым рынком?
14. Какую роль играют финансовые институты на финансовом рынке?
15. Чем определятся цена капитала на финансовом рынке?
16. Назовите функции сложного процента, являющиеся основой концепции временной стоимости денег.