Главная страница Случайная страница
Разделы сайта
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Справедливая стоимость финансовых инструментов
|
|
Справедливая стоимость — это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе сделки, совершаемой в обычном порядке между участниками рынка, на дату оценки.
Группа использует следующую иерархию для определения и раскрытия справедливой стоимости финансовых инструментов в зависимости от методик оценки:
· Уровень 1: котируемые (нескорректированные) цены на активных рынках для идентичных активов и обязательств;
· Уровень 2: методики, в которых все вводные данные, существенно влияющие на справедливую стоимость, являются прямо или косвенно наблюдаемыми на открытом рынке; и
· Уровень 3: методики, в которых используются вводные данные, существенно влияющие на справедливую стоимость, не наблюдаемые на открытом рынке.
В таблице ниже представлен анализ активов, учитываемых в отчетности по справедливой стоимости, в разрезе уровней иерархии оценки по состоянию на 31 декабря 2013 года:
| (в миллиардах российских рублей) | Уровень 1 | Уровень 2 | Уровень 3 | Итого |
| Активы, оцениваемые по справедливой стоимости | ||||
| Торговые ценные бумаги | 98, 2 | 1, 2 | 1, 8 | 101, 2 |
| Корпоративные облигации | 57, 3 | 0, 6 | — | 57, 9 |
| Корпоративные акции | 15, 5 | 0, 3 | 1, 1 | 16, 9 |
| Облигации федерального займа (ОФЗ) | 13, 2 | — | — | 13, 2 |
| Еврооблигации Российской Федерации | 6, 6 | — | — | 6, 6 |
| Муниципальные и субфедеральные облигации | 2, 7 | — | — | 2, 7 |
| Облигации правительств иностранных государств | 2, 0 | 0, 3 | — | 2, 3 |
| Паи инвестиционных фондов | 0, 9 | — | 0, 7 | 1, 6 |
| Ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков | 7, 5 | 0, 9 | 9, 1 | 17, 5 |
| Корпоративные акции | — | — | 7, 9 | 7, 9 |
| Облигации федерального займа (ОФЗ) | 7, 1 | — | — | 7, 1 |
| Паи инвестиционных фондов | — | 0, 3 | 1, 1 | 1, 4 |
| Облигации правительств иностранных государств | — | 0, 6 | 0, 1 | 0, 7 |
| Корпоративные облигации | 0, 4 | — | — | 0, 4 |
| Ценные бумаги, заложенные по договорам репо | 1 093, 5 | — | — | 1 093, 5 |
| Облигации федерального займа (ОФЗ) | 576, 0 | — | — | 576, 0 |
| Корпоративные облигации | 348, 9 | — | — | 348, 9 |
| Еврооблигации Российской Федерации | 102, 8 | — | — | 102, 8 |
| Муниципальные и субфедеральные облигации | 51, 4 | — | — | 51, 4 |
| Облигации правительств иностранных государств | 13, 5 | — | — | 13, 5 |
| Корпоративные акции | 0, 9 | — | — | 0, 9 |
| Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи | 425, 2 | 51, 0 | — | 476, 2 |
| Корпоративные облигации | 117, 0 | 38, 9 | — | 155, 9 |
| Облигации федерального займа (ОФЗ) | 142, 6 | — | — | 142, 6 |
| Облигации правительств иностранных государств | 101, 4 | 11, 8 | — | 113, 2 |
| Еврооблигации Российской Федерации | 30, 2 | — | — | 30, 2 |
| Корпоративные акции | 29, 1 | 0, 3 | — | 29, 4 |
| Муниципальные и субфедеральные облигации | 4, 9 | — | — | 4, 9 |
| Производные финансовые инструменты | 1, 5 | 89, 8 | 17, 6 | 108, 9 |
| Внебиржевые свопы | — | 55, 1 | 16, 8 | 71, 9 |
| Внебиржевые опционы | — | 30, 3 | 0, 8 | 31, 1 |
| Форварды | — | 3, 8 | — | 3, 8 |
| Фьючерсы | 1, 5 | — | — | 1, 5 |
| Рыночные опционы | — | 0, 5 | — | 0, 5 |
| Рыночные свопы | — | 0, 1 | — | 0, 1 |
| Инвестиционная собственность | — | — | 15, 3 | 15, 3 |
| Офисная недвижимость | — | — | 318, 3 | 318, 3 |
| Итого активов, оцениваемых по справедливой стоимости | 1 625, 9 | 142, 9 | 362, 1 | 2 130, 9 |
В таблице ниже представлен анализ активов, по которым справедливая стоимость раскрывается отдельно, в разрезе уровней иерархии оценки по состоянию на 31 декабря 2013 года:
| (в миллиардах российских рублей) | Уровень 1 | Уровень 2 | Уровень 3 | Итого |
| Активы, по которым справедливая стоимость раскрывается отдельно | ||||
| Средства в банках | — | 330, 5 | — | 330, 5 |
| Кредиты и авансы клиентам | — | 118, 5 | 13 243, 0 | 13 361, 5 |
| Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения | 199, 3 | 0, 9 | — | 200, 2 |
| Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения, заложенные по договорам репо | 250, 3 | — | — | 250, 3 |
| Итого активов, по которым справедливая стоимость раскрывается отдельно | 449, 6 | 449, 9 | 13 243, 0 | 14 142, 5 |
В таблицах ниже представлен анализ обязательств, учитываемых в отчетности по справедливой стоимости, а также активов и обязательств, по которым справедливая стоимость раскрывается отдельно, в разрезе уровней иерархии оценки по состоянию на 31 декабря 2013 года:
| (в миллиардах российских рублей) | Уровень 1 | Уровень 2 | Уровень 3 | Итого |
| Обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости | ||||
| Производные финансовые инструменты | 1, 0 | 64, 6 | 0, 1 | 65, 7 |
| Внебиржевые свопы | — | 34, 3 | — | 34, 3 |
| Внебиржевые опционы | — | 27, 5 | 0, 1 | 27, 6 |
| Форварды | — | 2, 7 | — | 2, 7 |
| Фьючерсы | 1, 0 | — | — | 1, 0 |
| Рыночные свопы | — | 0, 1 | — | 0, 1 |
| Обязательство по поставке ценных бумаг | 19, 9 | 1, 5 | — | 21, 4 |
| Корпоративные облигации | 13, 3 | 1, 0 | — | 14, 3 |
| Корпоративные акции | 4, 2 | — | — | 4, 2 |
| Облигации правительств иностранных государств | 1, 3 | 0, 5 | — | 1, 8 |
| Еврооблигации Российской Федерации | 0, 8 | — | — | 0, 8 |
| Облигации федерального займа (ОФЗ) | 0, 3 | — | — | 0, 3 |
| Структурные ноты | — | 0, 4 | 1, 0 | 1, 4 |
| Итого обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости | 20, 9 | 66, 5 | 1, 1 | 88, 5 |
| Обязательства, по которым справедливая стоимость раскрывается отдельно | ||||
| Средства банков | — | 2 111, 3 | — | 2 111, 3 |
| Средства физических лиц | — | 154, 2 | 8 276, 1 | 8 430, 3 |
| Средства корпоративных клиентов | — | 180, 0 | 3 517, 3 | 3 697, 3 |
| Выпущенные долговые ценные бумаги: | 341, 7 | 518, 1 | — | 859, 8 |
| Прочие заемные средства | — | 501, 0 | — | 501, 0 |
| Субординированные займы | 92, 6 | 325, 4 | — | 418, 0 |
| Итого обязательств, по которым справедливая стоимость раскрывается отдельно | 434, 3 | 3 790, 0 | 11 793, 4 | 16 017, 7 |
В таблицах ниже представлен анализ финансовых инструментов, отраженных в отчетности по справедливой стоимости, на 31 декабря 2012 года в разрезе уровней иерархии оценки:
| (в миллиардах российских рублей) | Уровень 1 | Уровень 2 | Уровень 3 | Итого |
| Финансовые активы | ||||
| Торговые ценные бумаги | 81, 5 | 8, 0 | 0, 9 | 90, 4 |
| Ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков | 11, 5 | 0, 6 | 7, 1 | 19, 2 |
| Ценные бумаги, заложенные по договорам репо | 677, 9 | 4, 3 | — | 682, 2 |
| Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи | 734, 3 | 52, 1 | 18, 1 | 804, 5 |
| Производные финансовые инструменты | — | 52, 2 | 22, 2 | 74, 4 |
| Итого финансовых активов, учитываемых по справедливой стоимости | 1 505, 2 | 117, 2 | 48, 3 | 1 670, 7 |
| Финансовые обязательства | ||||
| Обязательство по поставке ценных бумаг | 15, 9 | 2, 7 | — | 18, 6 |
| Производные финансовые инструменты | — | 41, 4 | 0, 3 | 41, 7 |
| Структурные ноты | — | 1, 3 | 1, 0 | 2, 3 |
| Итого финансовых обязательств, учитываемых по справедливой стоимости | 15, 9 | 45, 4 | 1, 3 | 62, 6 |
Финансовые инструменты, отнесенные к уровню 2 иерархии оценки справедливой стоимости, включают долговые ценные бумаги первоклассных заемщиков, а также производные финансовые инструменты, не торгуемые на активном рынке. Справедливая стоимость данных финансовых инструментов была определена с использованием методик, в которых все вводные данные, оказывающие существенное влияние на справедливую стоимость, являются наблюдаемыми на активном рынке. В качестве вводных данных для модели оценки были использованы характеристики сравнимых финансовых инструментов, активно торгуемых на рынке.
Ниже представлены методики и допущения, используемые при определении справедливой стоимости финансовых инструментов.
|
|