Главная страница Случайная страница
Разделы сайта
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Агрегированный баланс предприятия-заемщика
|
|
Определение кредитоспособности заемщика.
Кредитоспособность представляет собой оценку банком заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита. Она определяет вероятность своевременного возврата кредита и погашения процентов по нему.
Источниками информации для изучения кредитоспособности заемщика являются:
- официальные отчеты, предоставленные предприятием;
- собственная база данных;
- данные от других банков;
- инспекции на месте и пр.
Наиболее важными для оценки кредитоспособности являются показатели ликвидности баланса и обеспеченности заемщика собственными источниками средств. Основной информацией для осуществления анализа финансового состояния являются:
- Бухгалтерский баланс;
- Отчет о прибылях и убытках.
Анализ кредитоспособности предприятия-заемщика включает два этапа:
- общий анализ кредитоспособности предприятия,
- рейтинговую оценку предприятия.
На первом этапе составляется агрегированный (укрупненный) баланс предприятия (см. таблицу), на базе которого рассчитывается ряд финансовых коэффициентов.
При составлении агрегированного баланса его активы подразделяются по степени ликвидности на:
- краткосрочные,
- долгосрочные,
- постоянные (немобильные).
Все пассивы баланса по срокам платежей (аналогично активам) подразделяются на:
- краткосрочные обязательства;
- долгосрочные обязательства;
- постоянные (немобильные) пассивы.
Таблица21.2
Агрегированный баланс предприятия-заемщика
| Агрегат | Статьи баланса | Код строк баланса |
| АКТИВЫ | ||
| А1 | Наиболее ликвидные активы | 250+260 |
| А2 | Быстрореализуемые активы | |
| А3 | Медленно реализуемые активы | 210+220+230+270 |
| А4 | Труднореализуемые активы | |
| Баланс | А1+А2+А3+А4 | |
| ПАССИВЫ | ||
| П1 | Наиболее срочные обязательства | |
| П2 | Краткосрочные обязательства | 610+630+670 |
| П3 | Долгосрочные пассивы | 590+640+650+660 |
| П4 | Постоянные пассивы | |
| Баланс | П1+П2+П3+П4 |
Для проведения анализа кредитоспособности используется система различных финансовых коэффициентов, наиболее часто встречающиеся из которых представлены в таблице.
Таблица 21.3
Методика расчета финансовых коэффициентов
| № п\п | Наименование показателя | Обозначение показателя | Алгоритм расчета | Экономический смысл |
| Коэффициент текущей ликвидности | Ктл | А1+А2+А3 П1+П2 | Способность рас-считаться с задолженностью в перспективе | |
| Коэффициент срочной ликвидности | Ксл | А1+А2 П1+П2 | Способность рас-считаться с задолженностью в ближайшее время | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Кал | А1 П1+П2 | Способность рас-считаться с задолженностью в кратчайшие сроки | |
| Коэффициент автономии (собственности) | Ка | П4+П3 А1+А2+А3+А4 | Независимость от внешних источников финансирования |
Коэффициенты ликвидности показывают возможность заемщика рассчитаться по своим обязательствам, а также то, какая часть задолженности предприятия подлежит возврату и может быть погашена в срок.
Коэффициенты финансовой устойчивости (коэффициент автономии) характеризуют состояние собственного и заемного капитала. Чем выше доля заемного капитала в общем капитале заемщика, тем ниже уровень кредитоспособности предприятия.
В зависимости от величины этих коэффициентов предприятия. Как правило, распределяются на три класса по кредитоспособности.
Таблица21.4.
|
|