Состав и структура оборотных активов предприятия

ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ОРГАНИЗАЦИИ И

ЭФФЕКТИВНОСТЬ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

Экономическое содержание оборотного капитала

Оборотный капитал выражает совокупность имущественных ценностей, которые обслуживают текущую операционную деятельность предприятия и полностью потребляются в течение одного производственного цикла.

Оборотные средства предприятия – это денежные средства, авансированные в оборотные активы, которые непрерывно оборачиваются в течение одного года или одного производственного цикла. Они обслуживают бесперебойный процесс производства и реализации продукции и одновременно находятся на всех стадиях данного процесса в денежной, производственной и товарной форме.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расхо­дуется, не потребляется, а авансируется, что предполагает возвращение средств после каждого производственного цикла или кругооборота, включающего производство продукции, ее реализацию, получение выручки.

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого они проходят сферу производства и обращения.

Кругооборот капитала совершается непрерывно, непрерывно проис­ходит и постоянная смена авансированной стоимости. Вместе с тем оборотный капитал в разных формах присутствует на всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства.

Формула движения оборотных средств может быть представлена в следующем виде:

ДС→ МПЗ→ НЗП→ ГП→ ДС', (6.1)

где ДС – денежные средства, авансированные в оборотные активы;

МПЗ – материально-производственные запасы;

НЗП – незавершенное производство;

ГП – готовая продукция;

ДС' – денежные средствав форме выручки от реализации.

ДС' = ДС +∆ ДС, (6.2)

где ∆ ДС – изменение величины оборотных средств;

при ∆ ДС< 0 – предприятие убыточно;

при ∆ ДС> 0 – оборотные средства увеличиваются на сумму прибыли.

Для обеспечения нормальной деятельности предприятия оборотные средства должны находиться на всех стадиях производственного процесса и во всех формах (денежной, производительной и товарной).

Состав и размещение оборотных средств представлены на рис. 6.1.

Рис. 6.1. Состав и размещение оборотных средств

По функциональному назначению оборотный капитал подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и материали­зуются в предметах труда (сырье, материалы, топливо) и частично в средствах труда и воплощаются в производственных запасах, полуфабрикатах собственного изготовления. Наряду с этими элементами, задействованными в производственных запасах и незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования.

Оборотные производственные фонды обладают рядом особенностей:

· полностью расходуются в однократном производственном цикле;

· претерпевают изменение своей натурально-вещественной формы и утрачивают потребительную стоимость;

· их годовой кругооборот зависит от производственного цикла (может быть несколько кругооборотов в год);

· переносят свою стоимость целиком и сразу на готовый продукт.

Фонды обращения не участвуют в процессе производства, их назна­чение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения и обслу­живании кругооборота средств предприятия. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств.

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию обусловлено назначением и сущностью оборотных средств, цель которых обеспечение непрерывности процесса воспроизвод­ства.

Следует различать понятия «оборотные средства» и «собственные оборотные средства».

Собственные оборотные средства характеризуют ту часть собственного капитала организации, которая является источником финансирования его текущих активов.

Величины собственных оборотных средств является расчетным показателем, для определения которой существуют следующие методы:

1) в общем виде величина собственных оборотных средств может быть рассчитана по формуле:

СОС = СК – ВА, (6.3)

где СОС – собственные оборотные средства предприятия;

СК – собственный капитал организации (стр. 490 бухгалтерского баланса);

ВА – внеоборотные активы (стр. 190 бухгалтерского баланса);

2) для финансово-устойчивых организаций величина собственных оборотных средств может быть определена по формуле:

СОС = СК + ДО – ВА, (6.4)

где СОС – собственные оборотные средства предприятия;

СК – собственный капитал организации (стр. 490 бухгалтерского баланса);

ВА – внеоборотные активы (стр. 190 бухгалтерского баланса);

ДО – долгосрочные обязательства (стр. 590 бухгалтерского баланса);

1) собственные оборотные средства можно определить на основе модификации предыдущей формулы:

СОС = ОА – КО, (6.5)

где СОС – собственные оборотные средства предприятия;

ОА – оборотные активы (стр. 290 бухгалтерского баланса);

КО – краткосрочные обязательства (стр. 690 бухгалтерского баланса).

Величины собственных оборотных средств зависит от структуры оборотных средств и структуры источников их финансирования. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, то от их организации зависит процесс производства и финансовая устойчивость предприятия. Рациональное управление оборотными активами предприятия предполагает:

1) определение их состава и структуры;

2) установление потребности в оборотных средствах;

3) выявление источников их формирования.

4) эффективное использование оборотных средств.

Состав и структура оборотных активов предприятия

С позиций бухгалтерского учета оборотные активы – это активы, которые могут быть трансформированы в денежные средства в течение одного года.

В практической деятельности различают состав и структуру оборотных активов предприятия.

Под составом оборотных активов предприятия понимают совокупность образующих их элементов.

Оборотные активы могут быть классифицированы по различным признакам.

1. По сфере размещения оборотные активы подразделяются на две группы:

1) оборотные активы в сфере производства:

• материально-производственные запасы;
• незавершенное производство;
• расходы будущих периодов;

2) оборотные активы в сфере обращения:

• готовая продукция, товары для перепродажи;
• товары отгруженные;
• расчеты с дебиторами;
• краткосрочные финансовые вложения;
• денежные средства.

2. По отражению в бухгалтерском балансе оборотные активы группируются на следующие группы:

1) запасы, включающие:

· сырье и основные материалы, топливо, тару, запасные части, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, малоценные и быстро изнашивающиеся предметы;

· незавершенное производство;

· готовую продукцию;

· товары для перепродажи, прочие запасы и затраты.

2) дебиторскую задолженность, включающую:

· покупателей и заказчиков;

· векселя к получению;

· задолженность дочерних и зависимых обществ;

· задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;

· авансы выданные;

· прочие дебиторы.

3) краткосрочные финансовые вложения: