Расчет стоимости кредита

Сведения о величине стоимости кредита важны как для кредитора, так и для заемщика.

Андеррайтинг – процедура оценки кредитором (банком) финансового положения заемщика и возможности своевременного возврата кредита, результатом которой является положительное решение или отказ в предоставлении средств.

Сумма платежа по кредиту состоит из двух следующих частей:

1) Платеж по кредиту (погашение основной суммы долга)

2) Проценты по кредиту (плата за пользование кредитом)

Сумма платежа = платеж по кредиту + проценты по кредиту, (43)

Существует несколько форм ипотечного кредитования, которые различаются порядком расчета платежей по кредиту, процентами, условиями возврата кредита.

Основными видами ипотечного кредита являются:

· постоянный ипотечный кредит (самоамортизирующийся кредит), предусматривающий ежемесячные равновеликие (аннуитетные) выплаты, которые включают платежи по погашению долга и платежи по процентам;

· кредит с фиксированным платежом основной суммы долга (дифференцированный платеж), предусматривающий ежемесячные равновеликие платежи в счет погашения суммы кредита и проценты на оставшуюся сумму долга (доля процентов снижается к концу срока погашения кредита)

5.3.1 Расчет постоянного ипотечного кредита

Сумма платежа по кредиту рассчитывается с применением фактора взноса на амортизацию денежной единицы (iaof) функции сложного процента.

Платеж по кредиту при такой форме кредитования возрастает к концу срока возврата кредита при равновеликой (аннуитетной) сумме платежа.

Задача 24. Кредит в размере 240 тыс. руб. выдан на 3 года под 20% годовых. Срок действия договора с 20.05.2008 по 20.05.2011г. Определить стоимость кредита при возвращении аннуитетными платежами.

Решение:

1. Расчет ежемесячного равновеликого (аннуитетного) платежа.

PMT = 240000 x = 240000 х = 8920, 8 руб.

2. Расчет величины ежегодного платежа по кредиту

PMT_год = 8920, 8 х 12 = 107 049, 6 руб.

3. Определение стоимости кредита

V = РМТ_год х 3 = 107049, 6 х 3 = 321148, 8 руб.

5.3.2 Расчет ипотечного кредита с фиксированным платежом основной суммы долга

При данной форме кредита размер платежа дифференцируется в зависимости от остатка основной суммы долга (к концу срока погашения кредита сумма платежа снижается).

Платежи по кредиту (возврату основной суммы долга) фиксированы, рассчитываются следующим образом:

Платеж по кредиту = , (44)

Проценты по кредиту определятся по формуле

Проценты по кредиту = х кол-во дней с даты последнего платежа, (45)

Задача 25. Определить стоимость кредита при возврате дифференцированными платежами. Используются условия предыдущей задачи 24.

Решение:

Расчеты приведены в таблице 15, отображены на рисунке 12.

Таблица 15 – Расчет характеристик и стоимости кредита с фиксированным платежом

Рисунок 12. Расчет платежей по кредиту с фиксированным платежом основной суммы долга.

Стоимость кредита при возмещении дифференцированными платежами составляет 310 115, 07 руб.

Сравнивая рассмотренные формы кредитования, следует отметить, что возмещение самоамортизирующегося кредита предусматривает более быстрый возврат процентов, возмещение кредита с фиксированным платежом – возврат всей суммы кредита.