Характеристика діяльності підприємства на ринку

Модель Таффлера.

Британський вчений Таффлер запропонував в 1977 р. чотирьох факторну прогнозну модель, при розробці якої використав наступний підхід.

При використанні комп’ютерної техніки на першій стадії обчислюються 80 відносин за даними платоспроможних компаній і компаній, що збанкрутіли. Потім, використовуючи статистичний метод, відомий як багатомірний дискримінантний аналіз, можна побудувати модель платоспроможності, визначаючи приватні співвідношення, які найкращим чином виділяють дві групи компаній та їх коефіцієнти. Такий вибірковий підрахунок співвідношень є типовим для визначення деяких ключових вимірювань діяльності корпорацій, таких як прибутковість, відповідність зворотного капіталу, фінансовий ризик і ліквідність. Об’єднуючи ці показники і зводячи їх відповідним чином до одного, модель платоспроможності надає точну картину фінансового стану корпорації.

Типова модель для аналізу компанії приймає форму:

Z=0.53X₁+0.13X₂+0.18X₃+0.16X₄,

де Х₁ – операційний прибуток/короткострокові зобов’язання;

Х₂ – оборотні активи/сума зобов’язань;

Х₃ – короткострокові зобов’язання/сума активів;

Х₄ – виручка/сума активів.

Якщо величина Z -рахунку більше 0, 3, це свідчить, що у фірми непогані довгострокові перспективи, а якщо менше 0, 2, то банкрутство більш ніж ймовірно.

Отже, використовуючи додатки М і Н розрахуємо:

Z = 0, 53 *(114686/813126) + 0, 13 * (1219572/(219+813345)) + 0, 18 * (813126/2267439) + 0, 16 * (1132358/2267439)=0, 72.

Оскільки, Z -рахунку в даному випадку більше 0, 3 (Z =0, 72), то можна стверджувати, що у підприємства непогані довгострокові перспективи.

Модель Романа Ліса.

Z_л=0, 063К₁+0, 092К₂+0, 057К₃+0, 001К₄, < 0, 037

якщо Z_л< 0, 037- підприємство банкрут.

де К₁ – оборотний капітал/сума активів (валюта балансу - ВБ);

К₂ – операційний прибуток/ВБ;

К₃ – нерозподілений прибуток/ВБ;

К₄ – ВБ/позиковий капітал.

Z_л =0, 063*((1219572-813126)/2267439)+0, 092*(114686/2267439)+0, 057*(425763/2267439)+0, 001*(1393750/813126+57649)=0, 034.

Оскільки, Z_л у даному випадку менше 0, 037 (0, 034), то можна стверджувати, що за даною моделлю розрахунку вірогідності банкрутства підприємство банкрут.

Модель Альтмана.

Дана модель має наступний вигляд:

Z =1, 2 К1+1, 4 К2+3, 3 КЗ+0, 6 К4+ К5,

,

де К1 - оборотний капітал/сума активів;

К2 - нерозподілений прибуток/сума активів;

К3 — операційний прибуток/сума активів;

К4 - ринкова вартість акцій/сума заборгованості;

К5 — виручка/сума активів.

Результати чисельних розрахунків по моделі Альтмана показали, що узагальнюючий показник Z може приймати значення в межах [-14, +22]. При цьому підприємства, для яких Z > 2, 99 потрапляють в число фінан­совий стійких, підприємства, для яких Z < 1, 81, є безумовно-неспромож­ними, а інтервал [1, 81—2, 99] складає зону невизначеності.

Z =1, 21*((1393750-1046211)/2267439)+1, 4*(53757/2267439)+ +3, 3*(1090406/2267439) +0, 6*(280529/57649)+(476/2267439)=1, 9992

Отримане значення (1, 9992) потрапляє в зону невизначеності.

Характеристика діяльності підприємства на ринку

Український ринок. В Україні за останніх 3 року: у сезоні 2007-2008 сталося значне зменшення початкових річних запасів пшениці, експорт цього злака трохи збільшився, внутрішнє споживання|вжиток| залишалося практично на одному рівні.

У січні-червні 2007г. динаміка ціни української пшениці, що набуває промисловими підприємствами для переробки (по всіх напрямах використання), мала стрибкоподібний характер і виросла більшою мірою (на 11, 4 %), чим ціна реалізації, зростання якої склало 5, 5%. У сезоні, що почався, 2007/08 при помітному зміцненні ціни реалізації пшениці темпи зростання ціни її придбання відчутно знижувалися, а у вересні вона знизилася на 2, 6 %, в результаті в порівнянні з червнем у вересні 2007 р. зростання ціни придбання склало 14, 9 %, а реалізаційною – 25, 1 %.

З урахуванням|з врахуванням| експортно-імпортних операцій ємкість|місткість| ринку макаронних виробів в 2008 р. можна оцінити|оцінювати| в 860 тис. тонн|тонна-сил|. На даний момент ринок макаронних виробів стабільний. Частка|доля| макаронних виробів в загальному|спільному| товарообігу роздрібної торгівлі в Україні в 2007 р. складає 0, 5%.

В даний час|нині| в Україні налічується|нараховує| близько 30 середніх і крупних вузькоспеціалізованих виробників макаронних виробів з|із| обсягом випуску більше 5 тис. тонн|тонна-сил| в рік. Крім того, існує декілька сотень підприємств, які випускають макаронні вироби, разом з|поряд з| іншим асортиментним рядом|лавою| продуктів харчування. Їх загальна частка у виробництві складає менше 2%. При цьому обсяг виробництва 10 найбільших підприємств складає більше 70% ринку макаронних виробів.

На справжній|даний| момент, по оцінках експертів ринку, є лише один вітчизняний бренд національного рівня— це ТМ «Маклер».

Одна з основних тенденцій вітчизняного продовольчого ринку, а саме — зростання частки|долі| преміального сегменту — властива також і сегменту макаронних виробів. Сьогодні ємкість|місткість| преміум -сегмента| складає близько 40 тис. тонн|тонна-сил| в рік і сегмент продовжує рости|зростати|. Передбачається значне зростання|зріст| ринку в сегменті «Преміум» (до 15% в 2010—2011 рр.).

Загальне|спільне| число споживачів макаронів в даний час|нині| складає 94% населення України старше 18 років. Середньостатистичний об'єм|обсяг| споживання|вжитку| «класичних» макаронів в країні складає трохи|ледве| більше 6 кг в рік на душу населення. Якщо ж брати до уваги і локшину|лапшу|/вермішель швидкого приготування, то цей показник зростає|виростає| до 7, 1 кг.

Найпопулярнішими місцями|місце-милями| покупки|купівлі| макаронних виробів є|з'являються| продуктовий магазин, оптовий ринок і комерційні павільйони (намети).

Виходячи з необхідності гарантій своєчасних постачань сировини певної якості, компанії починають|зачинають| створювати зернові холдинги. Подібні об'єднання дозволяють підвищити рентабельність виробництва на 2—4% за рахунок оптимізації логістичних процесів і зниження риски простою виробництва із-за порушення постачань.

Моніторинг роздрібної торгівлі Запоріжжя. По загальному|спільному| рівню дистрибуції товарних груп макаронних виробів, виходячи з кількості досліджених мереж|сітей| і торгівельних|торгових| об'єктів в них, безумовну перевагу має група «Пшеничні».

Лідерами серед торгівельних|торгових| марок макаронних виробів в цій товарній групі в мережах|сітях| Запоріжжя є|з'являються| «Тая» - 92, 59%, «BONITA |» - 77, 78% і «Шебек» - 70, 37%. Далі йдуть марки з|із| рівнем дистрибуції менше 50%. Таким чином, можна виділити явного лідера – марку «Тая», яка випереджає найближчий переслідувач на 15%.

У товарній групі «Рисові» в гіпермаркетах столиці представлена|уявляти| тільки|лише| одна марка - «Pasta| riso|» з|із| рівнем дистрибуції в 100%, а у форматах «Економ» і «Преміум» - жодній.

Першенствує по кількості SKU| компанія «Маклер» - 13, 33%. Практично врівень|врівні| з|із| нею| йде фірма|фірма-виготовлювач| «Екоофіс», яка займає|позичає| друге місце|місце-милю| з|із| часткою|долею| 13, 07%.

Серед виробників макаронних виробів по кількості facing| можна виділити четвірку лідерів: «Інфолінк» - 18, 4%, «Екоофіс» і «Макфа» з|із| майже рівними показниками – 15, 84% і 15, 63% відповідно і «Pasta| Zara| S.p.A.» - 12, 19%. Варто окремо виділити фірму|фірма-виготовлювач| «Ameriе|», яка помітно відстає від лідерів, - 8, 16%.

Найдешевшими торгівельними|торговими| марками в цій групі є|з'являються| «Новинка» - 11, 6 грн|./кг, «Ашан» - 16, 4 грн./кг і «Перехрестя» - 17, 3 грн|./кг. Як видно|показний|, дві з|із| них відносяться до Private| label|.

Підприємство і продукція.ТОВ «Макаронні вироби «МилаМ» засноване у 2000 році. У 2001 році товариство є генеральним дистриб’ютором продукції ТМ «Тая», а з 2005 р. - генеральним дистриб’ютором продукції ТМ «BONITA».

Під торговельною маркою «Тая» представлений широкий асортимент макаронних виробів, які виготовляються провідними національними виробниками – ЗАТ «Хмельницька макаронна фабрика» і ВАТ «Чернігівська макаронна фабрика».

Асортимент ТМ «Тая»:

- локшина,

- вермішель,

- макаронні вироби фігурні,

- макарони довго різані,

- супові засипки.

Макаронні вироби швидкого приготування реалізуються через торгівельну мережу споживачам.

Кількість збутої продукції залежить від замовлень, які фірма отримує від замовників (закладів харчування, магазинів та ін.).

Вартість даних макаронних виробів включає в себе: сировину, матеріали, паливо, засоби електроенергії, втрати з використанням живої праці.

Вартість однієї упаковки вермішелі " VI HONG" (вагою 55 - 65 грам) - 33 копійки. Вартість одного пакета смакової приправи - 1 гривня.

Під Торговельною маркою «BONITA» представлено макаронні вироби та фасоване борошно, які виготовляються на ТОВ «Боні та СТ» в м.Луцьк.

Асортимент ТМ «BONITA»:

- макаронні вироби з яєчним білком,

- макаронні вироби яєчні «Пріма»,

- макаронні вироби «Русинські»,

- макаронні вироби супові,

- макаронні вироби десертні,

- макаронні вироби вітамінізовані з β -каротином,

- макаронні вироби білкові,

- макаронні вироби «Селянські».

ТОВ «Макаронні вироби «МилаМ» об’єднує розгалужену дистриб’юторську мережу на території України з реалізації продукції ТМ «Тая» і «BONITA», має склади в Луцьку, Києві, Хмельницькому, Чернігові. Обсяг продажу макаронів склав за 2006 р. – понад 42 млн.грн., за 2007 р. – 48 млн.грн., зростання обсягів стало 15%.

ТОВ «Макаронні вироби «МилаМ» є корпоративним керуючим контрольними пакетами акцій, а також генеральним дистриб'ютором продукції ЗАТ " Хмельницька макаронна фабрика" (виробляє більше 1000 тонн макаронних виробів на місяць) і ВАТ " Чернігівська макаронна фабрика" (1000 тонн). Ці підприємства мають дилерську мережу і розвинуту систему збуту.

Конкурентні переваги. Макаронні вироби торгової марки «Тая» за своїми якісними показниками та оригінальністю зовнішнього оформлення не поступаються макаронній продукції закордонного виробництва, однак за ціновими характеристиками є значно привабливішими за іноземні аналоги.

Макаронні вироби «Тая» виготовляються на сучасному обладнанні фірми «Buhler» (Швейцарія) з випуску спагеті та короткорізаних виробів за класичною технологією з кращих сортів української пшениці без будь-яких барвників та домішок.

За високу якість макаронних виробів ТМ «Тая» фабрики-виробники та ТОВ ТОВ «Макаронні вироби «МилаМ» неодноразово відзначались нагородами, зокрема диплом за високу якість продукції на 5-ій Міжнародній спеціалізованій виставці «Смак-експо 2001» (м.Одеса), диплом за високу якість продукції на 9-й Міжнародній спеціалізованій виставці «Бел продукт-2002» (м.Мінськ), диплом переможця Міжнародного фестиваль-конкурсу «Вибір року в Україні» за 2004 рік у номінації «Макарони року» (м.Києв).

Підприємство має досить високі перспективи розвитку, з кожним роком воно розширює сферу свого впливу на торгівельному ринку.

Однак, подорожчання зерна підштовхнуло до росту вартості макаронних виробів. Тиждень назад провідні компанії вже підвищили ціни на цей вид продукції приблизно на 10. Прогнозується й подальше подорожчання макаронів, оскільки ціна на борошно підвищилася приблизно на 20% з початку маркетингового року, і це не межа.

Прогнозується, що на початок нового року макарони можуть подорожчати ще на 15%. Кожні 10% подорожчання борошна означають 7%-е підвищення ціни на макарони

Дану тенденцію фахівці пояснюють тим, що більшу частину серед складових компонентів макаронних виробів займає борошно, ціна на яке й визначає вартість макаронів. Оскільки від 60% до 70% макаронних виробів становить борошно, то при росту в 10% цін на борошно на 7% будуть рости ціни на макарони. До речі, за даними Мінекономіки, тільки в жовтні ціна на борошно здійнялася на 4, 2%. Із серпня продукція, наприклад, львівської фабрики вже подорожчала на 18%, так що існує ймовірність підвищення її вартості ще на 15% до початку нового року.

На теперішній час середня ціна на макаронні вироби на ринку становить порядку 2, 2 - 2, 7 грн./кг.

Але, у найближчому майбутньому планується розширення асортименту переліку макаронної продукції, впровадження на ринку України нової продукції: круп, пластівців швидкого приготування, кукурудзяних макаронів, сухих сніданків.

ТОВ «Макаронні вироби «МилаМ» активно проводить рекламні компанії своєї продукції на телебаченні, радіо, друкованих ЗМІ, розміщує зовнішню рекламу та рекламу на транспорті.

Тенденції і перспективи. Всі зміни, які відбуваються|походять| останнім часом на ринку макаронних виробів, пов'язані з переходом вже існуючих активів від одного власника до іншого або з|із| їх консолідацією у одного гравця. По прогнозах, за умови подальшої|дальшої| концентрації виробництва нинішніми|теперішніми| темпами через декілька років в галузі залишиться всього чотири – п’ять крупних виробників.

Найбільш значний резерв зростання|зросту| даного ринку полягає в створенні|створінні| сильних українських і просуванні найцікавіших іноземних брендів, проте|однак| мотивації до розширення своєї присутності в нашій країні у іноземців поки немає і в найближчій перспективі їх прихід|прибуток| на український ринок макаронів не очікується.

Отже, вся продукція, що випускається підприємством, створена на основі сучасних технологій, проходить жорсткий контроль і відповідає стандартам якості. Підприємство випускає якісну продукцію в різноманітному асортименті орієнтовану на потребу українського споживача. Основними вітчизняними конкурентами є: ЗАТ «Макарон» (Чернігівська обл.), ЗАТ «Макфа» (Миколаївська обл.), ЗАТ «Рожок» (Одеса) та ін. Наздогнати лідерів прагнуть фарбовиробники з «другого ешелону» — СП «Селяночка» (Дніпропетровськ), ВК «Лідер» (Дніпропетровськ), ТОВ «Лапша-Україна». Їхня продукція, хоча і випускається в трохи менших обсягах, високо зарекомендувала себе на ринку, і на неї існує досить високий попит споживачів. З-поміж основних конкурентів-імпортерів закордонної макаронної продукції, що працюють на українському ринку, можна виділити такі компанії: «Маклер» (Російські макаронні вироби), «SAM MAKARON» (Marshall).

Проте перевага нашої продукції заключається в тому, що ціна на неї знаходиться в найбільш перспективних цінових сегментах: середньому і верхньому рівнях, які забезпечують максимальні і стабільні об'єми продаж. Підприємство проводить також активну рекламну кампанію: телебачення, радіо, внутрішні реклами та реклами в транспорті. Також завдяки імпортному обладнанню та новітнім технологіям вдалося підвищити якість макаронних виробів, що значно скоротило витрати на їх виробництво і підвищило позиції підприємства на ринку.