Студопедия

Главная страница Случайная страница

Разделы сайта

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника






Гриценко Л. Л.






 

 

Суми – 2014

 

Варіант № 4

Теоретичні питання

1. Економічний зміст санації балансу. Сутність та призначення санаційного прибутку.

2. Обґрунтуйте, в чому полягає відмінність таких категорій як " реструктуризація" і " реорганізація".

 

 

Практичне завдання

Загальними зборами товариства прийнято рішення щодо зменшення

статутного капіталу через передання до анулювання корпоративних прав номінальною вартістю 10 000 грн. Один з кредиторів частково списав довгострокову заборгованість на суму 5 000 грн. Податкові аспекти не враховуються. Складіть баланс підприємства після проведення вказаних операцій.

Баланс підприємства до зменшення статутного капіталу:

Актив Пасив
1. Необоротні активи 50 000 1. Статутний капітал 90 000
2. Запаси 30 000 2. Непокриті збитки (-12000)
3. Дебіторська заборгованість 15 000 3. Довгострокові пасиви 12 000
4. Грошові кошти 3 000 4. Короткострокові пасиви 8 000
Баланс 98 000 Баланс 98 000

 

1. Економічний зміст санації балансу. Сутність та призначення санаційного прибутку.

 

 

Маючи збитки, підприємства, як правило, не заінтересовані показувати їх у своїй звітності, зокрема в балансі. Особливо це стосується акціонерних товариств, оскільки їхні баланси публікуються в пресі. За наявності балансових збитків суб'єктам господарювання дуже важко розраховувати на залучення фінансових ресурсів із зовнішніх джерел, оскільки як для кредиторів, так і для потенційних інвесторів збиткове підприємство є непривабливим об'єктом фінансування.

Відтак збиткові підприємства можуть вдатися до санації балансу (чиста санація).

Ліквідність та платоспроможність підприємства в результаті чистої санації не поліпшуються, оскільки підприємство не залучає додаткових фінансових ресурсів.

Основна мета – приведення у відповідність статутного капіталупідприємства із чистими активами, які йому відповідають. Санацію балансу називають також “чистою санацією” чи “формальною санацією” [1]. Балансовий курс корпоративних прав при цьому досягає або перевищує позначку 100 %. Це уможливлює залучення фінансових ресурсів шляхом додаткової емісії корпоративних прав.

Санація балансу за рахунок санаційного прибутку доцільна лише тоді, коли вичерпано інші можливості покриття балансових збитків. Даний (розрахунковий) прибуток утворюється в результаті зменшення статутного фонду підприємства.

Санаційний прибуток - це прибуток, який виникає внаслідок викупу підприємством власних корпоративних прав (акцій, паїв) за курсом, нижчим від номінальної вартості цих прав, або в результаті їх безкоштовної передачі для анулювання, зниження номінальної вартості або за одержання безповоротної фінансової допомоги від власників корпоративних прав, кредиторів та інших заінтересованих у санації підприємства осіб [1].

Перша складова санаційного прибутку — дизажіо — дорівнює різниці між номінальною вартістю корпоративного права та ціною його викупу емітентом і затратами, пов'язаними з процедурою викупу прав і зменшення статутного фонду.

Якщо корпоративні права надаються до анулювання безкоштовно, то санаційний прибуток дорівнює номінальній вартості наданих до анулювання прав за мінусом витрат, пов'язаних зі зменшенням статутного капіталу. Дизажіо можна розглядати як один із видів емісійного доходу.

Безповоротна фінансова допомога — це сума коштів, переданих підприємству на умовах, які не передбачають відповідної компенсації чи повернення таких коштів. Вона може здійснюватися [2]:

1) власниками корпоративних прав наданням фінансових ресурсів для покриття збитків та проведення санації;

2) кредиторами підприємства в разі повного або часткового списання заборгованості;

3) іншими зацікавленими в санації підприємства-боржника особами.

Санаційний прибуток у частині емісійного доходу не є об'єктом оподаткування. Безповоротна фінансова допомога включається до складу валових доходів підприємства-одержувача і підлягає оподаткуванню на загальних підставах.

Якщо ж підприємство має непокриті збитки, то фінансова допомога не оподатковується в тій частині, яка спрямовується на покриття збитків підприємства. Сума, яка залишається після погашення збитків, оподатковується на загальних підставах. Якщо безповоротну фінансову допомогу здійснює юридична особа, то суму зазначеної допомоги вона має відносити на рахунок власних коштів підприємства, які залишаються після сплати податків.

Якщо санація балансу здійснюється за рахунок емісійного доходу, то в результаті такої операції змінюється лише структура власного капіталу, а загальна його сума лишається незмінною. Якщо ж підприємство отримало санаційний прибуток у вигляді безповоротної фінансової допомоги, товласний капітал збільшується на суму отриманої допомоги за відрахуванням податкових платежів.

 

 

2. Обґрунтуйте, в чому полягає відмінність таких категорій як " реструктуризація" і " реорганізація".

 

 

Серед основних методів, які розвинені країни світу активно застосовують для подолання наслідків кризових явищ, є реструктуризація та реорганізація організацій та установ.

Важливим питанням при дослідженні цієї проблеми є співвідношення понять реструктуризації і реорганізації, що допомагає глибше зрозуміти проблематику та окреслити певні напрями вирішення.

Законом України “Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом” [3], іншими нормативно-правовими документами передбачено використання реструктуризації як ефективного засобу відновлення платоспроможності підприємства, який рекомендується включати до плану санації.

Реструктуризація – це здійснення організаційно-господарських, фінансово-економічних, правових, технічних заходів, спрямованих на реорганізацію, зміну форми власності, управління, організаційно-правової форми, що сприятиме фінансовому оздоровленню підприємства, збільшенню обсягів випуску конкурентоспроможної продукції, підвищенню ефективності виробництва та задоволенню вимог кредиторів [1].

Керуючись даним визначенням, можна “розмежувати” поняття “реструктуризація підприємства” та “реорганізація”. Поняття “реструктуризація” є ширшим, оскільки включає (поряд з іншими) і заходи, спрямовані на реорганізацію підприємства. Основний зміст реорганізації полягає в повній або частковій зміні власника статутного фонду даної юридичної особи та в зміні організаційно-правової форми організації бізнесу.

Виходячи з позиції офіційного законодавства реструктуризація більш широке, системне явище, в той час як реорганізація – процедура, що застосовується до окремих банків. Звідси, можна трактувати ці явища як мікроекономічну (реорганізація) та макроекономічну (реструктуризація) частини комплексу заходів для реформування банківської системи, що передбачає кількісні зміни в ній.

До факторів в підтримку реорганізації і реструктуризації банківської системи України можна віднести покращання якості банківського контролю і фінансового моніторингу, укрупнення банків, зміцнення позицій українських банків на вітчизняному та міжнародному фінансових ринках, підвищення надійності банків, забезпечення прозорості діяльності банківського сектору.

Проте, на даний час можна говорити про невисоку популярність реорганізації шляхом злиття і поглинання, попри значні заходи з реорганізації через створення і ліквідацію банків. Це означає, що капітал в банківській сфері не утримується і укрупнюється, а задіюється в альтернативні сфери.

 

 

Практичне завдання

 

 

Загальними зборами товариства прийнято рішення щодо зменшення

статутного капіталу через передання до анулювання корпоративних прав номінальною вартістю 10 000 грн. Один з кредиторів частково списав довгострокову заборгованість на суму 5 000 грн. Податкові аспекти не враховуються. Складіть баланс підприємства після проведення вказаних операцій.

Баланс підприємства до зменшення статутного капіталу:

Актив Пасив
1. Необоротні активи 50 000 1. Статутний капітал 90 000
2. Запаси 30 000 2. Непокриті збитки (-12000)
3. Дебіторська заборгованість 15 000 3. Довгострокові пасиви 12 000
4. Грошові кошти 3 000 4. Короткострокові пасиви 8 000
Баланс 98 000 Баланс 98 000

 

Рішення

 

Баланс підприємства після зменшення статутного капіталу:

Актив Пасив
1. Необоротні активи 50 000 1. Статутний капітал 80 000
2. Запаси 30 000 2. Непокриті збитки 0
3. Дебіторська заборгованість 15 000 3. Довгострокові пасиви 12 000
4. Грошові кошти 3 000 4. Короткострокові пасиви 3 000
  Резервний капітал 3 000
Баланс 98 000 Баланс 98 000

 

Санаційний прибуток склав 15 000, отримано внаслідок зменшення статуного капіталу та списання заборгованості.

Даний санаційний прибуток має спрямовуватись на покриття балансових збитків та формування резервів.

 

 

ПЕРЕЛІК ПОСИЛАНЬ

 

 

1. Поддєрьогін, А. М. Фінанси підприємств [Текст]: підручник / А. М. Поддєрьогін, М. Д. Білик – К: КНЕУ, 2010 – 552 с. – ISBN 987-670-54-232.

2. Економічний зміст санації балансу та призначення санаційного прибутку [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://www.osvita-plaza.in.ua/publ/

3. Про внесення змін до Закону України «Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом» [Електронний ресур]: Закон від 22.12.2011 № 4212 – VI. – Режим доступу: https://zakon4.rada.gov.ua/

 

 






© 2023 :: MyLektsii.ru :: Мои Лекции
Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
Копирование текстов разрешено только с указанием индексируемой ссылки на источник.