Студопедия

Главная страница Случайная страница

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника






К инкассации ДЗ данного периода : РП данного периода




К инкассации показывает % задолженности, которая возникла в соответствующем месяце и

осталась непогашенной к концу периода, который анализируется (месяц, квартал, год)

Следующим этапом анализа ДЗ является уточнение ее реальной стоимости с учетом

сроков и условий расчетов, периодов просрочки. Это связано с тем, что с момента

погашения ДЗ проходит определенный промежуток времени, иногда очень длительный.

Поэтому текущая стоимость ДЗ не может быть адекватна балансовой стоимости ДЗ.

Следовательно, для получения величины текущей стоимости тех денежных средств,

которые будут получены в погашение существующей ДЗ, необходимо их дисконтировать,

исходя из выбранной ставки.

Эквивалентная текущая стоимость непрерывно дисконтируемого денежного потока

определяется по формуле:

PY = FY : (1 + г)

Рост остатков ДЗ означает дополнительные финансовые издержки.

Чем больше времени предоставляется покупателям для осуществления расчетов, тем

больше расходы по финансированию у предприятия. В условиях инфляции отсрочка

платежа всегда означает потерю покупательной способности денежных средств, а это

означает, что предприятие-производитель получает только часть стоимости проданной

продукции. Для этого рассчитываются показатели:

К падения покупательной способности = 1 : Индекс цен

Реальная сумма денег установленных по договору = сумма договора : индекс цен

К основным ключевым показателям, которые используются для оценки рациональности управления

запасов, относятся показатели их оборачиваемости.

Оценка оборачиваемости запасов проводится по каждому их виду.

К оборачиваемости запасов = себестоимость продаж : средняя величина запасов.

Срок хранения запасов= средняя величина запасов*Д : себестоимость продаж.

Оборачиваемость НЗП = (Д * остатки НЗП ср) : себестоимость выпущенной продукции

Оборачиваемость ГП = (Д *остатки ГП ср) : себестоимость поданной продукции.

Анализ движения денежных средств.

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток

денежных средств, достаточной для покрытия планируемых расходов. Отсутствие

некоторого минимально необходимого запаса денежных средств может привести к

серьезным финансовым затруднениям, а их чрезмерная величина свидетельствует о

реальных убытках, которые несет предприятие в условиях инфляции, во-первых, и в связи с

упущенной выгодой от их размещения в прибыльных операциях во-вторых. Все это повышает

значение анализа движения денежных средств.

Ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок

которых наступает в текущем месяце) дает ясную и объективную картину достаточности



денежных средств.

Одним из способов оценки достаточности денежных средств заключается в расчете

оборачиваемости денежных средств:

Оборачиваемость денежных средств = (ДС * Д) : П

ДС - средние остатки денежных средств

Д – длительность анализируемого периода в днях

П - величина платежей в анализируемом периоде.

Анализ динамики показателей оборачиваемости позволяет подойти к решению проблемы

обоснования целевого остатка денежных средств, а это необходимо при их бюджетировании.

В отчете о движении ДС должна быть информация о потоках в разрезе операционной,

инвестиционной и финансовой деятельности.

ДС включают в себя деньги в кассе и на счетах банка. В приложении к отчету раскрывается

информация о замороженных деньгах на счетах организации и иных средствах, которыми

организация не может распоряжаться самостоятельно.

К денежным средствам приравниваются денежные эквиваленты - это краткосрочные

высоколиквидные инвестиции предприятия, которые свободно обращаются в денежные

средства и незначительно подвержены риску изменения денежной цены.

Трудности, которые возникают при определении эквивалентов денежных средств, делает

необходимым отдельное раскрытие информации о них в приложении к отчету.

Чистый денежный поток - чистые денежные средства нетто = поступления- платежи отчетного периода.

ЧДП может быть положительным (наращение денежных средств) или отрицательным (отток денежных средств).

Особое внимание ЧДП от текущей деятельности. По этому показателю определяется, насколько предприятие имеет возможность генерировать денежные средства от основной деятельности. Если общий ЧДП положительный, а по текущей деятельности отрицательное, то такое финансовое положение у предприятия нельзя назвать независимым от внешних источников.



Помимо денежных потоков от текущей деятельности, у организации существуют планируемые и

реализованные инвестиционные проекты, а также привлечение финансовых ресурсов.

Информация о движении денежных средств может быть использована длй расчета аналитических

показателей, которые дадут характеристику платежеспособности предприятия.

К платежеспособности = (ДС начало периода + Приток ДС за период) : Отток ДС за период.

 

Практические задания.

Задание 1.

По нижеприведенным данным дайте качественную оценку текущих активов, рассчитайте структуру

текущих активов по степени ликвидности, рассчитайте показатели оборачиваемости дебиторской

задолженности. Справочные данные, необходимые для выполнения задания:

1 .Объем реализации предприятия в предшествующем году (РПо) = 28450141 2.0бъем реализации предприятия в отчетном году (РП0 = 39550221 3.Показатели на начало предшествующего года:

- дебиторская задолженность (ДЗ) = 5247190

 

 

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА      
Запасы в том числе:      
сырье, материалы и другие аналогичные ценности      
животные на выращивании и откорме      
затраты в незавершенном производстве  
готовая продукция и товары для      
перепродажи  
В т.ч. низколиквидная   20% 30%
расходы будущих периодов  
прочие запасы и затраты      
Налог на добавленную стоимость по      
Приобретенным ценностям  
Дебиторская задолженность (платежи по      
которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)  
в том числе просроченная   14% 19%
Краткосрочные финансовые вложения      
Денежные средства  
Прочие оборотные средства      
ИТОГО по разделу И      

 

Задание 2

Дайте качественную оценку дебиторской задолженности организации по ниже приведенным данным:

 

отгрузка всего оплата
    всего
январь - -  
февраль -  
март - -  
всего              
В процентах %
январь 100%            
февраль 100%            
Март 100%            
               

 


Таким образом, процент оплаченной продукции колеблется:

в месяц отгрузки –

на 2 месяца отгрузки –

на 3месяца отгрузки-

Неоплаченная ДЗ –

Задание 3.

Дайте оценку денежных потоков по ниже приведенным данным:

Денежные потоки Приток в т.р. Удельный вес в Отток в т.р. Удельный вес в%
Денежные потоки Приток в т.р. Удельный вес в Отток в т.р.
1.Денежныс потоки текущей деятельности
Выручка от продажи продукции 10 000 200      
Авансы полученные от покупателей 493 860     .
Прочие поступления 3 101 101      
Расчеты с персоналом     1 991 000  
Оплата приобретенных товаров     6 239 730 .. . ....
работ        
Отчисления во внебюджетные     828 000  
фонды        
Выдача авансов     3 000 020  
Расчеты с бюджетом     1 262 680  
Краткосрочные финансовые 9 252   50 000  
вложения        
Уплаченные % по банковским     539 501  
кредитам        
Прочие выплаты и перечисления     591 044  
Итого раздел 1        
ЧДП разд. 1        
2. Денежные потоки инвестиционной деятельности
Выручка от продажи ОС и НА 235 000      
Возврат предоставленных        
займов, вложений в совместную        
деятельность      
Приобретение (создание) ОС        
      1 366 700  
Итого раздел 2        
ЧДП разд. 2        
3. Денежные потоки финансовой деятельности
Полученные кредиты и займы        
  3 650 000      
Погашение основного долга по        
кредитам и займам     2 190 000  
Итого раздел 3        
ЧДП разд. 3        
ЧДП всего        

mylektsii.ru - Мои Лекции - 2015-2019 год. (0.007 сек.)Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав Пожаловаться на материал