Проблемы, требующие решений в ближайшее время, возникающие в процессе деятельности предприятия и методы их решения.

Главная и, пожалуй, единственная проблема организации заключается в увеличении дебиторской задолженности и оттоку клиентов.

В данный момент «Рейл Транзит» пытается выйти из сложившейся ситуации на рынке экспедиторских услуг.

Для начало нужно использовать временно свободные денежные средства организации, путём размещения их на депозитные счета в банках и вложение их в облигационный рынок. Это позволит привлечь дополнительную прибыль.

Многие клиенты отказались от услуг «Рейл Трназит» с стали возить свой груз не ЖД транспортом а автомобильным. Нужно изучить автомобильное экспедирование и вернуть этих клиентов назад, воспользовавшись своей репутацией, опытом работы с данными клиентами и личным отношением.

После того как РЖД продала свои вагоны «Рейл Транзит» всё время ощущал их острую нехватку, так как в России был дефицит вагонов (в особенности зерновозов). Но после декабря 2013 года ситуация поменялась. Сейчас на рынке ЖД перевозок профицит вагонов. Пользуясь этой ситуацией необходимо найти владельцев вагонов, которые наиболее испытывают нехватку грузов, а следовательно у которых и самая маленькая ставка. Постоянный мониторинг рынка – первостепенная задача для ООО«Рейл Транзит».

7. Анализ финансово- экономический деятельности ООО «Рейл Транзит»

Финансовый анализ — изучение основных показателей, параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового состояния организаций и стоимости акций компаний с целью принятия решений о размещении капитала.

Финансовое состояние– важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, на сколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течении определенного времени. От хорошего или плохого финансового состояния предприятия зависит степень его экономической привлекательности для акционеров, поставщиков, покупателей, банков и т.д., имеющих возможность выбора между данным предприятием и другими предприятиями, способными удовлетворить тот же их экономический интерес.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплаты процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, и тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она ещё не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценки финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его произ­водственной, коммерческой и финансовой деятель­ности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положи­тельно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себе­стоимости, сни­жается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его плате­жеспособность.

Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов обычно подразделяют на следующие группы:

- Платежеспособность;

- Ликвидность;

- Финансовая устойчивость;

- Деловая активность;

- Рентабельность и финансовый результат.

Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Рейл Транзит»

Расчет показателей оценки ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств и необходим для анализа платежеспособности организации.

Прежде чем вычислить показатели ликвидности необходимо сгруппировать и рассчитать статьи актива и пассива баланса по степени убывания срочности обязательств, представленные в таблице 1.

Таблица 1

Статьи актива и пассива баланса по степени убывания срочности обязательств за 2010-2012 года, млн. рублей

Чтобы баланс был абсолютно ликвидным необходимо выполнение системы неравенств:

А1≥ П1, А2≥ П2, А3≥ П3, А4≥ П4

Характеристика и расчет основных показателей ликвидности:

1) Коэффициент текущей ликвидности

К_тл = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂).

2012год: К_тл = (4500+13000+24020)/360= 115, 3

2011 год: К_тл = (4400+9100+8420)/365= 60, 05

2010год: К_тл = (1785+7000+10105)/395= 47, 8

Предприятие полностью может погашать текущие обязательства по кредитам и расчетам, мобилизовав все имеющиеся оборотные средства. Коэффициент текущей ликвидности в отчетных периодах во много раз превышает норму. Превышена верхняя граница, что говорит о нерациональном вложении средств, у предприятия практически отсутствуют краткосрочные обязательства.

2) Коэффициент быстрой ликвидности

К_бл = (А₁ + А₂ ) / (П₁ + П₂)

2012 год: К_бл = (4500+13000)/360= 48, 6

2011 год: К_бл = (4400+9100)/365=36, 9

2010 год: К_бл = (1785+7000)/395= 22, 3

Предприятие может немедленно погасить краткосрочные обязательства за счет денежных средств, дебеторской задолженности до 12 месяцев. Коэффициент должен быть от 0, 8- 1. Показатели в отчетных годах значительно превышают значение, что дает право предприятию привлекать краткосрочные обязательства (кредит).

3) Коэффициент абсолютной ликвидности

К_ал = А₁ / (П₁ + П₂)

2012 год: К_ал = 4500/360=12, 5

2011 год: К_ал = 4400/365=12, 1

2010 год: К_ал = 1785/395=4, 5

Показатели предприятия по абсолютной ликвидности завышены. Организация способна полностью погасить краткосрочную задолженность в самое ближайшее время. ООО «Ароси» является абсолютно платежеспособным предприятием и имеет запас финансовой прочности.

4) Коэффициент общей ликвидности

К_ол = А₁+0, 5 А₂+0, 3 А₃

П₁+0, 5 П₂+0, 3 П₃

2012 год: К_ол = (28590-1200)/28520=0, 9

2011 год: К_ол = (18635-400)/21410=0, 8

2010 год: К_ол = (11310-400)/12290=0, 9

Оптимальное значение коэффициента общей ликвидности более 0, 1. В нашем случае коэффициент выше почти в 9 раз в каждом из отчетных периодов, что свидетельствует о наличие у предприятия избытка собственных средств. Таким образом, организация может развиваться более ускоренными темпами.

Анализ финансовой устойчивости.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуются следующими коэффициентами, а именно:

1) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Ко = ЗК/СК

2012 год: Ко = (770+360)/28590= 0, 03

2011 год: Ко = (2810+365)/18635= 0, 2

2010 год: Ко = (585+395)/11310= 0, 08

Предприятие с каждым годом привлекает все меньше заемных средств. В 2012 году в 6 раз меньше по сравнению с 2011 годом. У компании практически отсутствуют долговые обязательства.

2) Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости)

К1= СК/ВБ

2012 год: К1 = 28590/29720= 0, 9

2011 год: К1 = 18635/21810= 0, 8

2010 год: К1 = 11310/12290= 0, 9

Предприятие полностью финансово независимо. Удельный вес собственного капитала в общем капитале организации в каждом отчетном периоде выше нормы, что говорит о финансовой стабильности.

3) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в частности формирования оборотных активов

К2= (СК-ВОА)/ОА

2012 год: К2 = (28590-1200)/28520= 0, 9

2011 год: К2 = (18635-400)/21410= 0, 8

2010 год: К2 = (11310-400)/12290= 0, 9

Большая часть оборотных активов сформирована за счет собственных средств компании.

4) Коэффициент концентрации заемного капитала

К3= ЗК/ВБ

2012 год: К3 = (770+360)/29720= 0, 03

2011 год: К3 = (2810+365)/21810= 0, 1

2010 год: К3 = (585+395)/12290= 0, 07

У предприятия практически отсутствуют заемные средства, в связи с этим компания является полностью независимой от заемного капитала.

5) Коэффициент финансирования

К4= СК/ЗК

2012 год: К4 = 28590/ (770+360)= 25, 3

2011 год: К4 = 18635/(2810+365)= 5, 8

2010 год: К4 = 11310/(585+395)= 11, 5

Деятельность организации практически полностью финансируется за счет собственных средств.

6) Коэффициент маневренности собственного капитала

К5= ОА/СК

2012 год: К5 = 28520/28590= 0, 99

2011 год: К5 = 21410/18635= 1, 2

2010 год: К5 = 11890/11310= 1, 05

Коэффициент маневренности у предприятия превышает норму, тем самым показывая, что практически все собственные средства предприятия вложены в оборотные активы.

7) Коэффициент финансовой устойчивости

К6= (СК+ДО)/ВБ

2012 год: К6 = (28590+770)/29720= 0, 9

2011 год: К6 = (18635+2810)/21810=0, 98

2010 год: К6 = (11310+585)/12290= 0, 96

Большая часть активов предприятия финансируется за счет устойчивых источников средств.

Абсолютные же показатели финансовой устойчивости характеризуются следующими коэффициентами:

1) Источники собственных средств (Ис)

2012 год: Ис = 28590

2011 год: Ис = 18635

2010 год: Ис = 11310

В 2012 году источники собственных средств увеличились по сравнению с предыдущим 2011 годом на 53%, что ведет к усилению финансовой устойчивости организации.

2) Основные средства и вложения (Ос)

2012 год: Ос = 1200

2011 год: Ос = 400

2010 год: Ос = 400

В 2012 году основные средства организации увеличились на 300% по сравнению с предыдущими периодами, где показатель был неизменен.

3) Наличие собственных оборотных средств (Ес)

2012 год: Ес = 28590-1200= 27390

2011 год: Ес = 18635-400= 18235

2010 год: Ес = 11310-400= 10910

В 2012 году собственные оборотные средства увеличились на 50% по отношению к 2011 году. Увеличение оборотных средств свидетельствует о следующем: во-первых, эффективное развитие деятельности предприятия. во-вторых, действие фактора инфляции, в-третьих, увеличение денежной массы служит положительным показателем для инвестирования.

4) Долгосрочные кредиты и займы (Kg)

2012 год: Kg = 770

2011 год: Kg = 2810

2010 год: Kg = 585

В 2012 году заемных средств привлеклось на 72% меньше чем в 2011 году.

5) Наличие собственных оборотных средств для формирования запасов (Eg)

2012 год: Eg = 27390+770= 28160

2011 год: Eg = 18235+2810= 21045

2010 год: Eg = 10910+585= 11495

В 2012 году наличие собственных оборотных средств для формирования запасов увеличилось на 33% по сравнению с 2011 годом.

6) У предприятия отсутствуют краткосрочные кредиты и займы.

7) Общая величина основных источников средств для формирования запасов (Ef)

2012 год: Ef = 28160

2011 год: Ef = 21045

2010 год: Ef = 11495

Увеличение общей величины основных источников средств в 2012 году на 33% по сравнению с предыдущим 2011 годом оказывает положительное влияние на финансовые результаты и платежеспособность предприятия.

8) Общая величина запасов (З)

2012 год: З = 11000

2011 год: З = 7500

2010 год: З = 3100

Видно, что с каждым годом общая величина запасов организации увеличивается, что говорит о наращивании производственного потенциала.

9) Излишек или недостаток собственных средств (Δ Ес)

2012 год: Δ Ес = 27390-11000= 16390

2011 год: Δ Ес = 18235-7500= 10735

2010 год: Δ Ес = 10910-3100= 7810

В 2012 году излишек собственных оборотных средств увеличился на 52% по сравнению с 2011 годом, что говорит о наличие у организации собственных активов для покрытия запасов.

10) Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств для формирования запасов (Δ Еg)

2012 год: Δ Еg = 28160-11000= 17160

2011 год: Δ Еg = 21045-7500= 13545

2010 год: Δ Еg = 11495-3100= 8395

В 2012 году у предприятия наблюдается излишек собственных оборонных средств и долгосрочных обязательств для формирования запасов, по сравнению с 2011 годом показатель увеличился на 26%.

11) Излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов (Δ Еf)

2012 год: Δ Еf = 17160

2011 год: Δ Еf = 13545

2010 год: Δ Еf = 8395

В 2012 году как и в 2011 наблюдается излишек общей величины основных источников средств для формирования запасов, показатель увеличился на 26%.

Анализ финансовых результатов деятельности компании «Ароси» за 2011-2012 года.

Первоначально проведем анализ динамики финансовых результатов по обычным видам деятельности:

I. Динамика доходов:

S0= 34420

S1= 54550

Δ S= 54550-34420= 20130

Tпр S= (Δ S/S0)* 100%= (20130/34420)= 58, 4%

II. Динамика себестоимости продукции:

CGS00= 21380

CGS1= 37160

Δ CGS= 37160-21380= 15780

Tпр CGS= 73, 8%

III. Динамика валовой прибыли:

GI0= 13040

GI1= 17390

Δ GI= 17390- 13040= 4350

Tпр GI= 33, 35%

IV. Динамика расходов организации:

PD0= 21380+4570=25950

PD1= 37160+5360= 42520

Δ PD= 42520- 25950= 16570

Tпр PD= 63, 85%

V. Динамика прибыли от продаж:

EBIT0= 8470

EBIT1= 12030

Δ EBIT= 12030- 8470= 3560

Tпр EBIT= 42, 1%

Доходы организации увеличились на 58, 4%, что привело к увеличению расходов организации на 63.85%, себестоимость продаж продукции так же увеличилась на 73, 8%, одновременно увеличилась валовая прибыль на 33, 4%, что говорит об эффективности деятельности организации. Так же в 2012 году увеличилась прибыль от продаж на 42, 1%. Увеличение всех показателей говорит об улучшении финансового состояния ООО «Ароси».

После проведения анализа динамики финансовых результатов необходимо провести оценку качества финансовых результатов. Для оценки уровня качества необходимо проанализировать динамику относительных показателей характеризующих соотношение между выручкой от продаж и основными видами коэффициентов финансовой деятельности. Оценка качества включает анализ четырех показателей:

- Доля себестоимости реализуемой продукции в выручке;

- Доля валовой прибыли в выручке;

- Доля основных расходов в выручке;

- Доля прибыли от продаж в выручке.

1) Доля себестоимости реализуемой продукции в выручке:

D (CGS0) = (CGS0/S0)*100% = (21380/34420)*100%= 62, 11%

D (CGS1) = (CGS1/S1)*100% = (37160/54550)*100%= 68, 12%

Δ D (CGS) = 68, 12-62, 11=6, 01%

Тпр (CGS)= (6, 01/62, 11)*100%= 9, 67%

2) Доля валовой прибыли в выручке:

D (GI0) = (GI0/S0)*100% = (13040/34420)*100%= 37, 88%

D (GI1) = (GI1/S1)*100% = (17390/54550)*100%= 31, 87%

Δ D (GI) = 31, 87-37, 88= -6, 01%

Тпр (GI)= (-6, 01/37, 88)*100%= -15, 86%

3) Доля общих расходов в выручке:

D (PD0) = (PD0/S0)*100% = (25950/34420)*100%= 75, 4%

D (PD1) = (PD1/S1)*100% = (42520/54550)*100%= 77, 9%

Δ D (PD) = 77, 9-75, 4= 2, 5%

Тпр (PD)= (2, 5/75, 4)*100%= 3, 3%

4) Доля прибыли от продаж в выручке:

D (EBIT0) = (EBIT0/S0)*100% = (8470/34420)*100%= 24, 6%

D (EBIT1) = (EBIT1/S1)*100% = (12030/54550)*100%= 22, 05%

Δ D (EBIT) = 22, 05-24, 6= -2, 55%

Тпр (EBIT)= (-2, 55/24, 6)*100%= -10, 4%

В отчетном периоде доля общих расходов в выручке увеличилась на 3%. На каждый рубль выручки приходится 2, 5 копейки, что говорит о снижении качества управления ресурсами.

Что касается доли себестоимости продукции в выручке, то она увеличилась на 10%. На каждый рубль выручки в отчетном периоде приходилось почти по 6 копеек себестоимости реализуемой продукции. Это говорит о повышении уровня и качества ресурсов.

В отчетном периоде доля валовой прибыли снизилась на 15%. На каждый рубль валовой прибыли в выручке приходится по 6 копеек. Это означает ухудшение эффективности деятельности отдела продаж компании ООО «Ароси». В отчетном 2012 году прибыль компании уменьшилась на 10%. Таким образом, на каждый вложенный рубль прибыль уменьшилась на 2, 5 копейки.

Анализ рентабельности ООО «Ароси».

Расчет относительных показателей рентабельности:

1. Валовая маржа:

2011 год: GM= (GI/S)*100%= (13040/34420)*100%= 37, 88%

2012 год: GM= (17390/54550)*100%= 31, 87%

Валовая маржа в 2012 году сократилась на 6%. В 2011 году- 0.38- составляет доля валовой прибыли, 0.62- себестоимость продаж.

В каждом рубле выручки содержится 32 копейки валовой прибыли. В 2012 году доля валовой прибыли составила 0.32, 0.68- себестоимость продаж.

2. Операционная рентабельность продаж:

2011 год: OM= (EBIT/S)*100%= (8470/34420)*100%= 24, 6%

2012 год: OM= (12030/54550)*100%= 22, 05%

Операционная рентабельность в 2012 году уменьшилась на 2, 55%, что означает уменьшение прибыли от продаж. В каждом рубле выручки содержится 22 копейки операционной прибыли.

3. Чистая рентабельность продаж:

2011 год: NIM= (NI/S)*100%= (7325/34420)*100%= 21, 28%

2012 год: NIM= (9955/54550)*100%= 18, 24%

Чистая рентабельность продаж в отчетном году уменьшилась на 3, 04%. Таким образом, доля чистой прибыли в выручке в 2011 году составила 21, 3 копейки в каждом рубле, в 2012 году- 18, 3 копейки.

4. Операционный леверидж (рычаг):

2011 год: OL= (GI/EBIT)*100%= (13040/8470)*100%= 153, 9%

2012 год: OL= (17390/12030)*100%= 144, 5%

Снижение операционного рычага в 2012 году на 9, 4% свидетельствует об уменьшении доли операционной прибыли.

5. Финансовый леверидж (рычаг):

2011 год: FL= (EBIT/EBT)*100%= (8470/7860)*100%= 107, 7%

2012 год: FL= (12030/11260)*100%= 106, 8%

Предприятие почти не зависимо от заемного капитала.

6. Производственно-финансовый леверидж (рычаг):

2011 год: L= OL*FL*100%= 153, 9*107, 7*100%= 165, 7%

2012 год: L= 144, 5*106, 8*100%= 154, 3%

На основании получившихся данных, можно сделать вывод о том, что увеличение объемов продаж на 1% приведет в 2011 году к приросту валовой прибыли на 1, 5% и приросту чистой прибыли на 1, 65%. В 2012 году прирост валовой прибыли снизится с 1, 5% до 1, 4%, а чистая прибыль станет 1, 5% вместо имеющихся 1, 65% в 2011 году.

Показатели рентабельности.

1) Рентабельность собственного капитала (ROE):

2011 год: ROE= NI/E= (7325/11310)*100%= 64, 76%

2012 год: ROE= (9955/18635)*100%= 53, 42%

Снижение рентабельности собственного капитала в 2012 году говорит о снижении финансовой отдачи на вложенный в предприятие собственный капитал.

2) Рентабельность активов (ROA):

2011 год: ROA= EBIT/E+D= (8470/12290)*100%= 68, 9%

2012 год: ROA= (12030/21810)*100%= 55, 2%

Понижение показателя рентабельности активов в 2012 году на 13, 7%, отражающего степень использования всех ресурсов, находящихся в распоряжении менеджеров, свидетельствует о снижении эффективности работы всей компании.

3) Рентабельность инвестированного капитала (ROCE):

2011 год: ROCE= NOPAT/E+D= (8470-8470*0, 2/12290)*100%= 55, 13%

2012 год: ROCE= (12030-12030*0, 2/21810)*100%= 44, 2%

Понижение показателя ROCE свидетельствует о снижении денежной отдачи, которую организация обеспечила своим инвесторам.

Анализ деловой активности ООО «Ароси».

a) Оборачиваемость совокупного капитала

2011 год: ОБ_total = S/TOTAL= 34420/(11310+18635)/2=2, 3

2012 год: ОБ_total = 54550/(18635+28590)/2=2, 3

ОБ_{total в днях 2011} = 360/2, 3= 156, 5

ОБ_{total в днях 2012} = 360/2, 3= 156, 5

Оборачиваемость совокупного капитала в оборотах составила: в 2011 году капитал организации в среднем совершил за год 2, 3 оборота, а в 2012 году так же 2, 3 оборота, что говорит о неизменности этого показателя.

Показатель оборачиваемости в днях так же не изменился в 2012 году и составил 156, 5 дней.

b) Фондоотдача:

2011 год: Ф_о = S/ОС= 34420/(400+400)/2=86, 05

2012 год: Ф_о = 54550/(400+1200)/2=68, 2

В 2011 году с помощью 1 единицы основных средств было продано около 86, 05 единиц продукции, а в 2012 году показатель уменьшился и составил 68, 2 единицы. Таким образом, ухудшилось финансовое состояние организации.

c) Собственный оборотный капитал:

2011 год: ОБ_сос = S/СОС= 34420/((11890-395)+(21410-365))/2=2, 11

2012 год: ОБ_сос = 54550/((21410-365)+(28520-360))/2=2, 2

ОБ_{сос в днях 2011} = 360/2, 11= 170, 6

ОБ_{сос в днях 2012} = 360/2, 2= 163, 6

Оборачиваемость собственного капитала увеличилась в 2012 году на 0, 09 оборота, что касается оборачиваемости в днях, то в 2012 году она уменьшилась на 7 дней.

d) Доля собственного оборотного капитала в выручке:

2011 год: D_сос = СОС/S= ((11890-395)+(21410-365)/2)/34420= 0, 47

2012 год: D_сос = ((21410-365)+(28520-360)/2)/54550= 0, 45

В 2011 году рост продаж продукции организации был обеспечен на 0, 47 собственными средствами, а в 2012 году- 0, 45 собственными средствами. Это говорит о небольшом снижении обеспеченность организации собственными средствами.

e) Скорость оборачиваемости запасов:

2011 год: ОБ_з = Себ./З= 21380/(3100+7500)/2= 4, 03

2012 год: ОБ_з = 37160/(7500+11000)/2= 4, 01

ОБ_{з в днях 2011} = 360/4, 03=89, 3

ОБ_{з в днях 2012} = 360/4, 01=89, 7

Организация характеризуется плохой оборачиваемостью в днях как в 2011 году так и в 2012, так как данные обороты в 89, 3 дней и 89, 7 дней превышают даже 60 дней, что говорит о плохом коэффициенте оборачиваемости запасов в компании ООО «Ароси».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Приложение № 1
к Приказу Министерства финансов
Российской Федерации
от 02.07.2010 № 66н

(в ред. Приказа Минфина РФ
от 05.10.2011 № 124н)