Главная страница Случайная страница
Разделы сайта
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Анализ ликвидности и платежеспособности организации
|
|
| Показатели | Значение показателей | На начало периода | На конец периода | Изменение (+, -) |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | К1≥ 0, 1-0, 7 | |||
| 2. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) | К2≥ 2 | |||
| 3. Коэффициент быстрой (промежуточной, общей) ликвидности | К3=0, 7-0, 8 | |||
| 4. Чистый оборотный капитал – абсол. | динамика | |||
| 5. Коэффициент обеспечения долгосрочных активов собственными средствами | К5≥ 0, 1 | |||
| 6. Текущая ликвидность | динамика | |||
| 7. Перспективная ликвидность | динамика | |||
| 6. Общий показатель платежеспособности | К7≥ 1 | |||
| 7. Коэффициент маневренности функционирующего капитала | динамика | |||
| 8. Доля оборотных средств в активах | К8≥ 0, 5 |
Выводы: ________________________________________________________________
_______________________________________________________________________
_______________________________________________________________________
Таблица 8.5
Определение текущей устойчивости организации
| Показатели | Расчет | На начало периода | На конец периода | Изменение (+, -) |
| 1. Виды источников средств для формирования запасов | ||||
| 1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) | ЗЗ = З + НДС | |||
| 2. Наличие собственных оборотных средств (СОС) | СОС= СК–(ВА–ОНА) | |||
| 3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (функционирующий капитал) (ФК) | ФК= (СК+ЗК)–ВА | |||
| 4. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИЗЗ) | ИЗЗ= (СК+ДО+ +КрЗкр)–ВА | |||
| 2. Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования | ||||
| 1. Излишек или недостаток СОС (±Фс) | ±Фс= СОС–ЗЗ | |||
| 2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования ЗЗ (±Фк) | ±Фк= ФК–ЗЗ | |||
| 3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования ЗЗ (±Фо) | ±Фо= ИЗЗ –ЗЗ | |||
| 3. Типы текущей устойчивости организации | ||||
| 1. Абсолютная независимость (устойчивость) финансового состояния | ±Фс ≥ 0 ±Фк ≥ 0 ±Фо ≥ 0 S(Ф)={1, 1, 1} | |||
| 2. Нормальная независимость (устойчивость) финансового состояния | ±Фс < 0 ±Фк ≥ 0 ±Фо ≥ 0 S(Ф)={0, 1, 1} | |||
| 3. Неустойчивое финансового состояния | ±Фс < 0 ±Фк < 0 ±Фо ≥ 0 S(Ф)={0, 0, 1} | |||
| 4. Кризисное финансового состояния | ±Фс < 0 ±Фк < 0 ±Фо < 0 S(Ф)={0, 0, 0} |
Выводы: ________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Таблица 8.6
Анализ финансовой устойчивости предприятия (расчет относительных показателей)
| Показатели | Значения показателей | На начало периода | На конец периода | Изменение (+, -) |
| 1. Коэффициенты капитализации | ||||
| 1. Коэффициент финансовой независимости (концентрации СК) | К1≥ 0, 5–0, 7 Нижняя граница 0, 3 | |||
| 1.1. Коэффициент концентрации заемного капитала | К1+К1.1= 1 | |||
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | К2 ≤ 1, динамика | |||
| 3. Уровень финансового левериджа | К3< 0, 5, динамика | |||
| 4. Коэффициент финансирования | Норм. огр. К4 ≥ 0, 7 Оптим. ≈ 1, 5 | |||
| 5. Коэффициент финансовой устойчивости | К5 ≥ 0, 5 | |||
| 6. Коэффициент маневренности СК | К6< 0, 5, динамика | |||
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | Оптим. огр. К7 ≥ 0, 5 Нижн. 0, 1 | |||
| 8. Коэффициент капитализации | Норм. огр. К8 ≤ 1, 5 Оптим. знач. 0, 67 | |||
| 9. Коэффициент структуры долгосрочных вложений | динамика | |||
| 10. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | динамика | |||
| 11. Коэффициент структуры привлеченных средств | динамика |
Выводы: __________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Таблица 8.7
Анализ показателей деловой активности предприятия
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение (+, -) |
| Исходные: 1. Выручка от реализации, руб. | |||
| 2. Себестоимость реализованной продукции, руб. | |||
| 3. Запасы, руб. | |||
| 4. Стоимость имущества, руб. | |||
| 5. Собственные средства, руб. | |||
| 1. Общие показатели оборачиваемости | |||
| Расчетные: 6. Коэффициент устойчивости экономического роста | |||
| 7. Общий коэффициент оборачиваемости капитала | |||
| 8. Оборачиваемость мобильных средств | |||
| 9. Коэффициент отдачи нематериальных активов | |||
| 10. Оборачиваемость фондоотдачи | |||
| 11. Коэффициент отдачи собственного капитала | |||
| 2. Показатели управления активами | |||
| 12. Оборачиваемость материальных средств а) запасов б) денежных средств | |||
| 13. Оборачиваемость дебиторской задолженности | |||
| 14. Срок погашения дебиторской задолженности | |||
| 15. Оборачиваемость кредиторской задолженности | |||
| 16. Срок погашения кредиторской задолженности | |||
| 17. Период хранения производственных запасов |
Выводы: ___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Таблица 8.8
Анализ эффективности деятельности организации
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение (+, -) |
| Исходные: 1. Валовая прибыль, руб. | |||
| 2. Прибыль от продаж, руб. | |||
| 3. Балансовая (налогооблагаемая) прибыль | |||
| 3. Чистая прибыль, руб. | |||
| 4. Выручка от реализации, руб. | |||
| 5. Собственные средства, руб. | |||
| 6. Общая стоимость имущества, руб. | |||
| 7. Затраты по продаже или производственной продукции, руб. | |||
| 8. Долгосрочные обязательства, руб. | |||
| 9. Дивиденды, выплаченные акционерам, руб. | |||
| Расчетные: 7. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат), % а) прибыль от продаж б) чистая прибыль | |||
| 8. Рентабельность продаж, % а) прибыль от продаж б) чистая прибыль | |||
| 9. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности, % | |||
| 10. Чистая рентабельность, % | |||
| 11. Экономическая рентабельность (рентабельность активов), % а) чистая прибыль | |||
| 12. Рентабельность собственного капитала, % а) чистая прибыль | |||
| 13. Валовая рентабельность, % а) валовая прибыль | |||
| 14. Рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций), % а) чистая прибыль | |||
| 15. Коэффициент устойчивости экономического роста, % |
Выводы и рекомендации:
Задание № 9. Оценка неудовлетворительной структуры баланса
Цель задания – выявить основные направления по удовлетворительной структуре баланса организации
Задание:
1. Проведите анализ неудовлетворительной структуры баланса, используя российскую методику и финансовые коэффициенты по системе У. Бивера (определение степени риска потери платежеспособности организации) и Э. Альтмана (определение вероятности банкротства организации)
2. Рассчитайте коэффициенты утраты платежеспособности и коэффициенты восстановления платежеспособности.
Таблица 9.1
Оценка удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса
| Коэффициент | Нормативный / Фактический |
| 1. Текущей ликвидности: А) нормативный Б) фактический на начало года В) фактический на конец года | |
| 2. Обеспеченности собственными оборотными средствами: А) нормативный Б) фактический на начало года В) фактический на конец года | |
| 3. Восстановления платежеспособности за 6 месяцев: А) нормативный Б) фактический на начало года В) фактический на конец года | |
| 4. Утраты платежеспособности за 3 месяца: А) нормативный Б) фактический на начало года В) фактический на конец года |
Выводы: ________________________________________________________________
_______________________________________________________________________
Таблица 9.2
Анализ неплатежеспособности организации
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменения за период |
| 1. Чистая прибыль | |||
| 2. Амортизация | |||
| 3. Заемные средства | |||
| 4. Коэффициент Бивера | |||
| 5. Отношение ОА/А | |||
| 6. Отношение ЧП/А | |||
| 7. Отношение Пр до налогооб / А | |||
| 8. Рыночная стоимость акций / А | |||
| 9. Выручка / А | |||
| 10. Коэффициент Альтмана |
Вывод:
Таблица 9.3
Определение коэффициента трудноликвидных активов
| Период | Коэффициент финансирования ТрА | Левая часть формул | Правая часть формул | Вероятность банкротства | Политика финансирования активов |
| Н.г. | ВА+З< СК ВА+З< СК+БД ВА+З< СК+БД+БК ВА+З> СК+БД+БК | Очень низкая Возможная Высокая Очень высокая | Консервативная Умеренная Агрессивная Сверхагрессивная | ||
| К.г. | ВА+З< СК ВА+З< СК+БД ВА+З< СК+БД+БК ВА+З> СК+БД+БК | Очень низкая Возможная Высокая Очень высокая | Консервативная Умеренная Агрессивная Сверхагрессивная |
Выводы и рекомендации:
|
|