Залежна змінна для такої моделі розглядається, як ендогенна змінна, а незалежні змінні – як екзогенні.

Теоретична (“канонічна”) загальна лінійна економетрична модель може бути специфікована у наступній формі:

, (1)

де: y – залежна (пояснювана) змінна моделі, x₁, x₂, …, x_m – незалежні (пояснюючі) змінні моделі або фактори, β ₀, β ₁, …., β _m – параметри моделі, ε – стохастична складова моделі, m – кількість пояснюючих змінних моделі. Зазначимо, що параметри β ₁, β ₂, …, β _m ще прийнято називати коефіцієнтами регресії,

Теоретична модель (1) є гіпотетичною конструкцією і дійсна, як це відмічалося у попередній темі, для всієї генеральної сукупності спостережень за змінними моделі. Невідомі параметри цієї моделі є константами, а випадкова величина ε – взагалі неспостережувана і ми можемо зробити тільки припущення щодо закону її розподілу.

Вибіркова (емпірична) загальна лінійна економетрична модель має наступний вигляд:

, (2)

де: y – залежна (пояснювана) змінна моделі, x₁, x₂, …, x_m – незалежні (пояснюючі) змінні моделі (фактори), b₀, b₁, b_m – параметри вибіркової моделі, e – залишки моделі.

Вибіркова модель (2) є реальною конструкцією і будується на основі певної статистичної вибірки з генеральної сукупності. На відміну від моделі (1) параметри вибіркової моделі b₀, b₁, …, b_m є оцінками (наближеними значеннями) параметрів β ₀, β ₁, β _m і випадковими величинами, а залишки e можна оцінити (розрахувати) на основі статистичних даних. Таким чином, вибіркова модель завжди є тільки оцінкою (вдалою або невдалою) реальної але невідомої теоретичної моделі.

Вибіркова (емпірична) функція регресії для загальної лінійної економетричної моделі має наступний вигляд:

, (3)

де: – оцінка математичного сподівання залежної (пояснюваної) змінної моделі, x₁, x₂, …, x_m – незалежні (пояснюючі) змінні моделі (фактори), b₀, b₁, b_m – параметри вибіркової регресії.

Для побудови і аналізу загальної лінійної економетричної моделі широко застосовується апарат матричної алгебри. Тому для подальших викладок подамо загальну лінійну економетричну модель у матричній формі. Оскільки теоретична модель використовується для канонічного подання деякого економічного явища або процесу, а реально ми оперуємо у процесі дослідження цього явища (процесу) тільки вибірковою моделлю, саме вибіркову модель подамо у матричному вигляді:

, (4)

де:

– вектор спостережень за залежною змінною моделі;

-матриця спостережень за пояснюючими змінними моделі, яку ще називають регресійною матрицею;

- вектор оцінок параметрів моделі (вектор параметрів вибіркової моделі);

- вектор залишків моделі.

Для всіх наведених вище форм представлення загальної лінійної моделі прийняті наступні загальні позначення, які будуть у подальшому постійно використовуватися:

n – розмір статистичної вибірки (кількість спостережень в статистичній вибірці);

m – число незалежних (пояснюючих) змінних моделі;

k = m + 1 – число параметрів моделі.

Найпростішою серед лінійних економетричних моделей є модель парної лінійної регресії (або проста лінійна модель), яка описує зв’язок всього між двом економічними змінними - показниками.

a Означення 2. Економетричною моделлю парної лінійної регресії (простою лінійною моделю) називається регресійна модель, яка описує лінійний зв’язок між двома економічними показниками, один з яких є залежною (пояснюваною), а другий – незалежною (пояснюючою) змінною.

Виходячи з вище розглянутих позначень для простої лінійної регресії маємо: