Главная страница Случайная страница
Разделы сайта
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Инфляция и сбережения
|
|
Когда вы обдумываете различные варианты долгосрочных сбережений, очень важно принимать во внимание инфляцию. Сумма, которую вы можете себе позволить откладывать каждый год, будет расти вместе с общей стоимостью жизни, так как ваш доход тоже, скорее всего, будет увеличиваться. Один из простых способов управиться со всем этим, не имея точных прогнозов уровня инфляции, заключается в том, чтобы составлять планы, учитывая постоянные реальные платежи и реальную процентную ставку.
4.10.8. Сбережения на учебу в колледже: вариант 3
Вашей дочери 10 лет и вы планируете открыть счет в банке для того, чтобы обеспечить ей возможность получить образование в колледже. Плата за год обучения в колледже сейчас составляет 15000 долл. Вы хотите класть деньги на счет равными суммами (в реальном выражении) ежегодно на протяжении восьми последующих лет д ля того, чтобы накопить достаточно денег и через восемь лет заплатить за первый год обучения. Если вы полагаете, что на свои деньги вы можете получить реальную процентную ставку в размере 3%, то какую сумму вам нужно ежегодно откладывать? Сколько денег вы фактически будете класть на счет каждый год, если уровень инфляции поднимется до 5% в год?
Для того чтобы найти ежегодную реальную сумму вклада, мы сначала найдем значение РМТ.
| п | i | PV | FV | PMT | Результат |
| 3 | 0 | ? | 1636, 85 долл. |
Таким образом, сумма ежегодного вклада должна быть такой, чтобы соответствовать по сегодняшней покупательной способности 1686, 85 долл. При уровне инфляции 5% в год фактическая сумма, которая будет каждый год класться на счет, показана в табл. 4.8.
В соответствии с этим планом сбережений номинальная сумма, поступающая на счет каждый год, должна корректироваться в соответствии с текущим уровнем инфляции. В результате суммы, которая накопится на счете за восемь лет, хватит на оплату обучения. Таким образом, если уровень инфляции вырастет до 5% в год, тогда номинальная сумма на счету через восемь лет вырастет до 15000 долл. х 1, 058, или 32162 долл. Необходимая плата за обучение, которая нам понадобится через восемь лет, составит в реальном выражении 15000 долл., а в номинальном выражении — 22162 долл.
Для того чтобы убедиться в том. что будущая стоимость сбережений составит 22162 долл. при условии, что уровень инфляции установится на 5% в год, мы можем рассчитать будущую стоимость номинальных денежных потоков в последнем столбце табл. 4.9.
Таблица 4.8. Аннуитет: номинальный и реальный
| Количество платежей | Реальный платеж | Коэффициент инфляции | Номинальный платеж |
| 1686, 85 долл. | 1, 05 | 1771, 19 долл. | |
| Е | 1666, 85 долл. | 1, 052 | 1359, 75 долл. |
| 1686, 85 долл., | 1, 053 | 1953, 74 долл. | |
| 1686, 85 долл. | 1, 054 | 2050, 38 долл. | |
| 1686, 85 долл. | 1, 055 | 2152, 90 долл. | |
| G | 1686, 85 долл., | 1, 056 | 2260, 54 долл. |
| 1686, 85 долл., | 1, 057 | 2373, 57 долл. | |
| 1686, 85 долл. | 1, 058 | 2492, 25 долл. |
Таблица 4.9. Расчет номинальной будущей стоимости реального аннуитета
| Количеств платежей | Реальный платеж | Номинальный платеж | Коэффициент будущей стоимости | Номинальная будущая стоимость | ||
| 1686, 85 долл. | 1771, 19 долл. | х1, 08157 | 3065, 14 долл. | |||
| 1686, 85 долл. | 1859, 75 долл. | х1, 08156 | 2975, 87 долл. | |||
| 1686, 85 долл. | 1952, 74 долл. | х1, 08155 | 2889, 20 долл. | |||
| 1686, 85 долл. | 2050, 38 долл. | х1, 08154 | 2805, 05 долл. | |||
| 1686, 85 долл. | 2)52, 90 долл. | х1, 08153 | 2723, 35 долл. | |||
| 1686, 85 долл. | 2260, 54 долл. | х1, 08152 | 2644, 02 долл. | |||
| 1686, 85 долл. | 2373, 57 долл. | х1, 0815 | 2567, 02 долл. | |||
| 1686, 85 долл. | 2492, 25 долл. | х1 | 2492, 25 долл. | |||
| Итоговая номинальная будущая стоимость 22161, 90 долл. | ||||||
Сначала, обратите внимание, что если реальная процентная ставка равна 3% годовых, тогда номинальная процентная ставка должна быть равна 8, 15%:
| 1 + Реальная процентная ставка = | 1 + Номинальная процентная ставка |
| 1 + Уровень инфляции |
1 + Номинальная процентная ставка =
(1 + Реальная процентная ставка)х (1 + Уровень инфляции)
Номинальная процентная ставка = Реальная процентная ставка +
Уровень инфляции + Реальная процентная ставка х Уровень инфляции
Номинальная процентная ставка = 0, 03+0, 05 + 0, 03х0, 05 = 0, 0815
Вычисляя величину номинального ежегодного взноса при номинальной процентной ставке (8.15%), как показано в табл. 4.9, мы определили, что общая номинальная будущая стоимость действительно равна 22162 долл.
Запомните, что если ваш доход увеличивается на 5% в год, то доля номинального платежа в вашем доходе не изменится.
Если уровень инфляции поднимается до 10% и вы соответственно увеличите ваши номинальные взносы, номинальная сумма на счете через восемь лет будет равняться 15000 долл. х 1, 18, или 32154 долл. Реальная стоимость этой суммы в сегодняшних долларах составит 15000 — как раз хватит заплатить за обучение.
|
|