Банки и небанковские учреждения

С принятием закона о банках в 1979 г. особое влияние было уделено определению термина «банк». Британские законодатели указали на то, что под банком понимается любая компания, если она

признается в качестве банка государственным Банком Англии, Такой подход имел два важнейших последствия, во-первых, Банк Англии получил монопольное право по своему усмотрению разрешать или запрещать банковскую деятельность для той или иной организации. Во-вторых, любая организация, пожелавшая стать банком, получила ясный план приобретения необходимого статуса. Для этого необходимо было получить соответствующее разрешение Банка Англии. Организация, претендовавшая на статус, должна была представить доказательства, что она принимает вклады, предлагает кредиты, осуществляет экспортно-импортные финансовые операции, обменивает валюту, оказывает инвестиционные услуги и дает консультации по различным вопросам, связанным с финансами.

Если организация удовлетворяет всем этим требованиям и обла­дает минимальным установленным по закону уставным капиталом не менее 5 млн. фунтов стерлингов, Банк Англии обязан выдать соответ­ствующее разрешение. Закон предусматривал и исключения, когда организация могла получить статус банка, даже если она не отвечала всем вышеперечисленным требованиям. Речь идет о дисконтных до­мах, которые представляют собой уникальное явление в банковской системе Англии и по сути не являются в чистом виде банковскими учреждениями.

Второй уровень банковской системы (рис. 4) занимают различные коммерческие банки. Британские банки традиционно характеризуются высокой степенью специализации. Наиболее значительной группой британских коммерческих банков являются депозитные банки. Как и в США, английским депозитным банкам не разрешается проводить операции с акциями за собственный счет и заниматься эмиссионными

операциями, они не имеют непосредственного доступа на фондовую биржу. Депозитные банки традиционно ориентированы на кратко­срочные депозитные и кредитные операции и осуществление расчетов. Однако на протяжении длительного периода наблюдается тенденция расширения круга их операций за счет долгосрочных сде­лок. Располагая более чем 12000 отделений, эти банки занимают прочное положение на рынке услуг для населения, на их долю прихо­дится около 60% общего объема вкладов всех британских банков.

То, что депозитные банки не имеют прямого доступа на
фондовую биржу (в торгах могут принимать участие только
самостоятельные брокеры), не исключает для них возможности ока­
зания консультационных услуг в области финансовых инвестиций, а
также услуг по хранению и управлению пакетами ценных бумаг
своих клиентов. Более того, трастовые операции занимают

значительное место в общем объеме операций депозитных банков.

Коммерческие банки внесли большое разнообразие в депозитные инструменты для частных лиц. Они также облегчили проблему пре­доставления персональных займов. Но особенно активные действия коммерческие банки предприняли на рынке ипотечных кредитов, предоставляемых частным лицам, нарушив тем самым монополию строительных обществ. Их доля в предоставляемых ипотечных кре­дитах возросла с 5% в 1972 г. до почти 40% в настоящее время.

Рис. 4. Банковская система Великобритании

Чтобы закрепиться на этом рынке, английские коммерческие бан­ки скупили сеть агентств по торговле недвижимостью. Кроме того коммерческие банки приложили все усилия, чтобы диверсифициро­вать свою деятельность и приспособиться к усилению ее рыночного характера, они стали проникать на рынок инвестиционных банков, осуществлять слияние деятельности торгового банка с брокером -биржевым маклером и с джоббером на бирже. И, наконец, как и в других странах, начался процесс сближения банков со страховыми

компаниями.

Концентрация коммерческих банков продолжается и в настоящее время. Существует лишь несколько независимых банков, управляю­щих несколькими тысячами отделений. Подавляющее большинство операций коммерческих банков, проводимых в Англии, осуществля­ется 6 компенсационными банками, поскольку только эти шесть банков из депозитных банков входят в Компенсационную палату бан­киров Лондона. В нее также входят 3 банка из Шотландии и 5 банков из Северной Ирландии.

Клиринговые банки осуществляют платежи для крупных, сред­них и мелких промышленных предприятий через Лондонскую расчетную палату. Платежный оборот между этими банками проис­ходит в рамках клирингового соглашения, что означает зачет взаимных требований и перевод сальдо. Из шести клиринговых бан­ков 4 крупнейших - Barclays, Midland, National Westminster и Lloyd's - осуществляют около 70% операций. Эта «большая четверка» и ряд других банков Англии и Шотландии являются участниками главных расчетных учреждений страны, через которые проходит весь безна­личный расчетный оборот.

В последнее время у клиринговых банков проявляется тенденция к универсализации, и они все больше оказывают небанковские услу­ги: подготовка индивидуального строительства, обслуживание финансовых операций промышленности, подготовка и финансирова­ние экспорта, посредничество в страховании жизни, организация путешествий и т. п. Клиринговые банки играют огромную роль в еврооперациях. Все это позволяет охарактеризовать клиринговые банки как финансовые конгломераты, у которых банковские операции стали

лишь частью общей деятельности.

Следующим звеном второго уровня английской банковской сис­темы являются торговые банки. Они широко распространены в Англии и имеют давние традиции. Торговые банки трудно дифферен­цировать и сравнить с клиринговыми банками, так как они намного меньше последних. Однако торговые банки играют известную роль не только во внутренних операциях, но и в международном бизнесе.

Они возникли в XVIII в. (банк Baring Brothers был создан в 1763 г.) в силу потребностей международной торговли Британии. Сначала это были скорее коммерческие фирмы, ориентированные на торговые сделки по определенным изделиям. В результате они естественным образом стали финансировать эти сделки, главным образом, путем акцепта тратт по ним вместо выставленных тратт на своих клиентов, которые были мало знакомы международным поставщикам. Отсюда название «акцептные фирмы», которое носят банки, продолжающие этот вид деятельности. Постепенно они потеряли монополию на этот вид деятельности. Начиная с 1981 г., ею стали заниматься около сотни банков. Поэтому торговые банки были вынуждены разнообразить свою деятельность и предоставлять прямые кредиты и лизинги пред­приятиям. Однако в этом виде деятельности они сталкиваются с конкуренцией коммерческих банков. Некоторые из торговых банков занялись предоставлением помощи предприятиям в выпуске ценных бумаг.

Под названием «торговый банк» скрываются различные банки, часто совершенно непохожие один на другой. Самые крупные из них объединились в так называемый «Комитет акцептных домов». Отли­чием торговых банков от клиринговых и одновременно их

привилегией является то, что они не обязаны публиковать подробные сведения о финансовом состоянии и своих операциях. Благодаря этой привилегии, торговые банки могли на протяжении многих лет спо­койно развиваться.

Более 50 торговых банков осуществляют множество следующих финансовых операций:

1. Организация эмиссии ценных бумаг третьих лиц, других банков, предприятий и в случае надобности гарантируют вложения, осуществляют надзор за вторичным рынком ценных бумаг и поддер­живают ее курс на желательном для клиента уровне путем покупки или продажи. Эта деятельность требует от них проведения финансо­вого анализа и прогнозирования конъюнктуры и биржевой ситуации, отличного знания финансовых рынков.

Кроме того, они могут за свой счет покупать акции компаний с целью:

- создания портфеля акций для обеспечения доходов в долгосроч­
ном и среднесрочном плане;

- осуществление операций по «промышленной» организации и
реорганизации путем слияния или поглощения;

- проведения коммерческих операций, то есть купли и продажи
акций (или облигаций) для получения краткосрочной выгоды.

Для обеспечения управления портфелями ценных бумаг частных лиц и предприятий и заинтересованности тех, кто опасается прямого хранения ценных бумаг, они в последние годы создали большое число Учреждений коллективного размещения ценных бумаг, которыми управляют они сами. С этой же целью они образовали в тех местах, где они действуют, Фонды

капиталовложений в недвижимость.

2. Предоставление так называемых акцептных кредитов акцепт­
ными домами, которых на сегодняшний день насчитывается свыше
35. Векселя, акцептованные торговыми банками, то есть векселя, по
которым торговый банк объявляет себя готовым платить в момент
предъявления, высоко ценятся на денежном рынке и принимаются к
переучету Банком Англии.

3. Прием и выдача займов в фунтах стерлингов. Хотя вклады
принимаются и в иностранной валюте, но кредиты выдаются, как
правило, в фунтах стерлингов.

4. Финансовый инжиниринг, то есть решение финансовых про­
блем, требующих индивидуального подхода:

- финансирование сложных проектов. Оно состоит в том, чтобы
собрать с помощью всех инструментов прямого и косвенного
финансирования средства для осуществления крупных и зачастую
международных многолетних проектов для крупных разовых или
повторяющихся торговых операций;

- услуги по слиянию и приобретению. Роль торгового банка со
стоит здесь прежде всего в том, чтобы найти фирму, которая может
быть куплена (или продана) за счет какой-либо фирмы. На основании
поручения на покупку или продажу он активизирует переговоры и
обеспечивает юридическое оформление сделки, а в случае надобно­
сти и финансирует ее, в результате чего эта операция иногда
становится сходной с финансированием сложного проекта. Он может
и сам иметь в ней свою долю, однако, его главная цель состоит в по
лучении комиссионного вознаграждения.

Банк берет на себя поиски партнера или объекта приобретения

лишь в случае, если его клиент выдает ему официальное поручение. Поручение может быть исключительным или не быть таковым; оно обычно имеет фиксированный срок действия, который может быть продлен;

-операции с недвижимостью. При продлении финансирования сложных проектов торговые банки ведут обычно значительную деятельность с недвижимостью. Они могут действовать самостоятельно в поисках доходов или же, в качестве страховых компаний, стремясь произвести долгосрочные вложения. Они действуют также за счет третьих лиц в качестве посредников. Они могут также в случае надобности участвовать в качестве организаторов в начальных переговорах и предоставлять кредиты для финансирования работ.

Охватывая такие виды операций, торговые банки, несмотря на незначительную долю на рынке вкладов (всего 10% от общего объе­ма), имеют весьма устойчивое положение на европейском рынке денег и капиталов.

Первый иностранный банк, французский - Национальный учетный банк Парижа - учредил свой филиал на Британских островах в 1865 г. Вплоть до кризиса 1929 г., особенно сильно ударившего по иностранным банкам, последние широко развернули свою деятель­ность в Великобритании. С 1958 г., в связи с возвратом к конвертируемости европейских валют, процесс проникновения иностранных банков в Великобританию возобновился. Ускорение этого процесса пришло вместе с развитием европейской деловой активности и особенно в связи с появлением нефтедолларов. Наконец, третьим импульсом проникновения иностранных банков в

Великобританию было некоторое ослабление биржевых правил, что позволило многим банкам «покупать» брокеров.

Наиболее распространенным явлением для иностранных банков в Англии является открытие представительства или офиса с целью об­служивания своих деловых партнеров, приезжающих в Великобританию на короткий период времени. Существенным отли­чием этих представительств является то обстоятельство, что практически все они осуществляют ограниченный набор банковских операций. Некоторые банки открывают свои офисы в Лондоне по причине особой роли Великобритании и ее столицы в качестве меж­дународного банковского центра, являющегося крупнейшим рынком (после США) покупки и продажи долларов, а также других иностран­ных валют. Небольшую категорию банков составляют те иностранные банковские организации, которые не обладают доста­точными средствами для открытия своего представительства или офиса, но тем не менее ведущие различные банковские операции и Великобритании. Такие иностранные банки чаще всего организуют свою деятельность в консорциуме с другими банками. Например, банк " Кредиты Реманьоло", являющийся членом итальянской банков­ской группы в Соединенном Королевстве. В целом иностранные банки играют важную роль в британской банковской системе и осу­ществляют большой объем операций и банковских услуг.

В особую категорию банковской системы Великобритании выделяют британские заморские банки. Эти банки имеют свои головные офисы в Соединенном Королевстве, однако их основные операционные пункты и отделения размещены и действуют за границей. Сегодня выделение этой группы банков в отдельную

структуру представляет собой скорее дань истории. В чистом виде британские заморские банки уже практически не существуют. Часть из них была поглощена клиринговыми банками Великобритании.

В настоящее время только в Лондоне насчитывается 450 дочер­них компаний, отделений, представительств и агентств иностранных банков из 73 стран с персоналом - 35 тыс. человек.

Иностранные банки ведут расчеты и предоставляют кредиты по международным торговым сделкам, ведут операции в евровалютах, занимаются факторингом, обслуживанием туризма, кредитными кар­точками, и в настоящее время они концентрируют у себя более 55% всех вкладов в иностранной валюте.

Под консорциальными банками понимаются совместные между­народные формирования, в которые объединяются банки с целью распределить риск при проведении крупных кредитных операций. Эти институты стали особенно быстро развиваться вместе с усилением европейского рынка. Главным образом это специализированные банки многонациональных заемщиков, к которым принадлежат транснациональные и мультинациональные промышленные концер­ны.

Поскольку они создавались на основе долевого участия банками ведущих стран, то они в состоянии мобилизовать на европейском рынка огромные средства и на самые продолжительные сроки, что недоступно никакому другому типу банков.

Учетные дома - типичные для Сити, появились в 1825 г., когда по соображениям надежности, связанным с конъюнктурой, Английский Банк, бывший в то время частным учреждением, решил более не за­ниматься переучетом векселей предприятий. Тогда ряд финансистов,

так называемых «вексельных брокеров», взяли на себя функцию учета ценных бумаг предприятий, которые благодаря этой процедуре становились пригодными для переучета в Банке Англии. Позже учет­ные дома стали крупнейшими покупателями казначейских векселей, выпускаемых правительством на регулярных еженедельных аукцио­нах. В настоящее время в Англии оперирует 18 учетных домов, и эта особая категория банков, естественно, не избежала процесса концен­трации. Сегодня 9 из них осуществляют более 80% операций, а 2 самых крупных - более 50%.

Учетные дома собирают свободные средства, главным образом, у клиринговых банков, а также у промышленных и торговых компаний. Для банков такая операция очень выгодна, поскольку возможность ежедневного отзыва, с одной стороны, обеспечивает большую степень страховки для вкладчика, который может в тот же день, как положил деньги, снова их предоставлять в кредит.

С другой стороны, за эти средства можно получить проценты, а следовательно, для клиринговых банков более выгодно вкладывать свои средства в учетные дома вместо того, чтобы держать их у себя, как правило, без прибыльного использования. Но возможность ежедневного отзыва вкладов и их практическое помещение на 30, 60, 90 дней, а иногда и больше требует способности быстрой мобилизации средств. Если в случае отзыва крупный ссуд коммерческими банками и другими вкладчиками учетный дом не в состоянии найти новые средства сразу, то он обращается в Банк Англии для рефинансирования, в основном, через открытый рынок. Такая возможность рефинансирования в Банке Англии является привилегией учетных домов. Они «покупают» эту привилегию практически взятием

на себя обязательства подписываться на векселя казначейства.

Связь учетных домов с Банком Англии предполагает два аспекта денежной политики. С одной стороны, Банк Англии пытается через ежедневные связи с учетными домами влиять на имеющиеся у банков денежные средства с целью их более выгодного использования, а с другой стороны, он через учетные дома проводит свою кредитную политику, регулируя потоки средств.

Сами учетные дома, привлекая средства с межбанковского рынка в форме краткосрочных ссуд на условиях погашения по требованию или с кратким уведомлением, создают механизм регулирования лик­видности банковского сектора. Ряд британских коммерческих банков создали в последние годы свою собственную сеть, что привело к пря­мому изъятию денег из оборотов учетных домов. Последние были вынуждены расширить свое поле деятельности, включив в него такие операции, как лизинг.

Сберегательные банки, имеющие жесткую региональную привяз­ку, раньше концентрировали свои усилия на приеме долгосрочных вкладов под гарантию государства, использовавшихся в дальнейшем для финансирования государственных расходов.

Первый из них был создан в г. Ратуэлл (Шотландия) в 1810 г. и имел обычную для сберегательных касс задачу: привлечение мелких сбережений. К началу 20-го столетия в Великобритании насчитывалось уже 73 отдельных учреждения. Они имели статус государственных учреждений.

Распространение сберегательных касс началось в 1960 г. В 1976 г. они получили статус полноправных банков. Чтобы приспособиться к такому расширению своей деятельности, они сразу же стали сливаться

и их число сократилось до 19. В 1983 г. их осталось только 4. Недавно они создали холдинговую компанию, которая является их общим акционером и непосредственно руководит различными совме­стными организациями, выполняющими определенные функции. Холдинговая компания практически приватизировала сберегательные кассы с помощью выпуска акций, распространяемых среди населения. В сентябре 1986 г. данная группа вышла на биржу, что позволило ей существенно усилить свои собственные средства и оплатить большие расходы на создание своей информационной системы, необходимой для ее дальнейшего развития. В то же время, как и коммерческие банки Великобритании, эта группа вышла на рынок недвижимости путем приобретения 140 агентств по недвижимому имуществу. На конец 1989 г. эта группа имела 1540 отделений, и численность ее сотрудников составляла 25000 человек.

Важную роль в банковской системе играют и 420 строительных обществ по финансированию строительства. Первые были созданы в конце XVIII в. промышленными наемными рабочими для строитель­ства собственных жилищ: каждый еженедельно вносил определенную сумму. С момента, когда сумма оказывалась достаточной, строились один или несколько домов, жилье в которых распределялось на основе голосования. Общество распускалось по получению жилья всеми его членами. Первым таким обществом было Строительное общество Кетли в Бирмингеме, созданное в 1775 г. Первая постоянная компания была основана в 1845 г. Первый парламентский документ, регулирующий их деятельность, появился в 1836 г. Между 1900 г. и 1986 г. их совокупные активы выросли с 60 млн. до 140 млрд. фунтов.

Строительные общества имеют одновременно функции сберега-

тельных банков и организаций, предоставляющих ипотечные кредиты на жилье. В 1986 г. они были использованы в качестве сберегатель­ных банков, обслуживая примерно 28 млн. человек. В 1970 г. они собирали 35% сберегательных вкладов, а в 1986 г. — уже 52%.Сбор осуществляется в шести формах:

■ обычные счета, которые могут быть проданы без предупреждения,
однако дают право только на очень низкий процент;

? счета с высокими процентами с минимальным вкладом в 500
или 1000 фунтов стерлингов. Причем снятие со счета суммы
свыше этого минимума разрешается без предупреждения, и по
ним процентная ставка иногда растет вместе с суммой счета;

? счета с краткосрочным предупреждением, обеспечивающие вы­
сокий процент при снятии со счета с заблаговременным
предупреждением за короткий срок;

? срочные счета с еще более высокой процентной ставкой;

? обычные сберегательные счета с обязательством
регулярногопополнения и еще более высокими процентами - они
являются, в общем случае, инструментом для тех, кто желает вести
строительство;

? счета типа «сбережения по мере заработка», идентичные
предыдущим, в силу чего на них распространяются значительные
налоговые льготы.

Строительные общества, кроме таких сберегательных возможно­стей, предоставляют своим вкладчикам, желающим приобрести собственность, а также лицам, не размещающим в них средства, дол­госрочные ипотечные займы - на 20-25 лет.

К финансовым домам принадлежат прежде всего специализиро-

ванные банки потребительского кредита. Первые специальные банковские отделения появились в 1970 г. Это были филиалы амери­канского банка. Позднее и английские крупнейшие банки стали открывать отделения в торговых центрах. Эти отделения были рас­считаны на таких людей, которые не имеют счетов в банках. Около 2/3 активных операций финансовых домов приходится на потреби­тельские кредиты в рассрочку, кроме того, предоставляются индивидуальные кредиты, то есть кредиты частным лицам почти без материального обеспечения. Однако они все больше начинают осуществлять обычные банковские операции, включая инвестиционные и лизинг.

Финансовые дома являются, как правило, дочерними предпри­ятиями крупнейших банков или страховых компаний, поддерживающих кредиты этих банков своими средствами. Кроме того, финансовые дома получают деньги за счет учета векселей и пу­тем привлечения вкладов крупных промышленных и торговых компаний.

В Великобритании имеются две отдельные организации, являю­щиеся настоящими банками. Первая - Национальный Сберегательный Банк, который был создан в 1861 г. Штаб-квартира банка находится в Глазго. Он был отделен от Управления почт в 1969 г. Однако этот банк имеет значительные отличия от аналогичных уч­реждений в других странах в том смысле, что его целью является только сбор сбережений и выплата по ним процентов, а также финан­сирование государственных займов. Этот банк не предоставляет кредитов. Банк предлагает своим клиентам счета различных типов, в том числе инвестиционные счета с весьма высокими процентами и

простые счета с менее высокими процентами. Последние позволяют снять со счета без предупреждения, кроме случаев крупных сумм.

Вторая - Национальный Переводной Банк, который был основан почтовым ведомством в 1968 г. Первоначальная цель заключалась в усовершенствовании системы денежных переводов с использованием жиросчетов, открываемых в почтовых отделениях. Для этого был создан центр электронных расчетов в г. Бутл, который связывает во­едино 20 тыс. почтовых учреждений.

В настоящее время банк значительно расширил операции и предоставляет клиентам разнообразное финансовое обслуживание, включая перевод денег, персональные ссуды, ведение депозитных счетов (он собирает, однако, лишь немного депозитов от общего их числа и держит 3% счетов), операции с кредитными карточками и т. д.

Итак, отметим следующие качественные особенности английской банковской системы:

- Банк Англии кредитует коммерческие банки только через по­
средников - через учетные или дисконтные дома;

- коммерческие и инвестиционные банки разделены;

- деньги в уставный капитал вносятся учредителями навсегда, то
есть они становятся собственными средствами банка;

- банковская система функционирует в условиях менее строгого
контроля, чем в других странах, со стороны государства и
Центрального банка.

Можно утверждать, что наличие и особые функции клиринговых банков, торговых банков, дисконтных домов, депозитных банков де­лают английскую банковскую систему во многом уникальной и неповторимой.

Вопросы по теме:

1. Расскажите об особенностях создания Банка Англии.

2. Назовите функции современного Банка Англии.

3. Расскажите о структуре банковской системы Англии.

4. Дайте характеристику депозитным банкам Англии.

5. Дайте характеристику клиринговым банкам Англии.

6. Назовите основные финансовые операции, осуществляемые
торговыми банками (акцептными домами).

7. Дайте характеристику иностранным банкам, учрежденным в
Англии.

8. Расскажите об основных операциях, осуществляемых «Учетными
домами» и «Финансовыми домами» Англии.

9. Назовите качественные особенности английской банковской
системы.

Банковская система Германии. 1. Возрождение банковского дела.

В Германии процесс становления и развития банковской системы происходил отлично от других европейских стран и США, потому что германская система вынуждена была возрождаться практически заново после Второй Мировой войны и после объединения с ГДР.

В Германии банки создавались в различных независимых землях германской империи в 19в. В период объединения империи при Бисмарке произошла концентрация банковской системы, когда и появились три наиболее крупных акционерных банка, действующих и в наше время: Deutsch Bank, Dresdner Bank и Commerz Bank. Наряду с ними действовали ещё около сотни коммерческих банков, имеющих региональный характер деятельности.

После окончания Второй Мировой войны принятые победителями законы о демонополизации привели к распаду этих трёх крупных банков на тридцать более мелких учреждений, деятельность которых ограничивалась соответствующими землями. На территории западных оккупационных зон рейхсмарка была полностью обесценена. Её заменили в ходе начавшейся валютно-финансовой реформы на немецкую марку.

По примеру Федеральной резервной системы США была создана двухступенчатая система центральных банков в составе центральных банков отдельных земель западных оккупационных зон и основанного в марте 1948 г. Во Франкфурте-на-Майне Банка Немецких земель. Центральные банки земель и юридически, и фактически были вполне самостоятельны и им принадлежал основной капитал Банка Немецких

земель. В компетенцию последнего входила денежная эмиссия, координация проводимой центральными банками земель политики, а также вопросы, имевшие общегосударственное значение.

Систему возглавил Совет центральных банков, учреждённый при Банке Немецких земель. Сам Банк Немецких земель достаточно быстро добился признания принципа независимости центрального банка Германии. Согласно закону 1952 г. Стало возможным объединение не более трёх учреждений в один банк. И, наконец, принятие закона 1956 г. Позволило восстановить три наиболее крупных банка.

В 1957 г. Был принят закон о Немецком Федеральном банке. В результате была упразднена двухступенчатая система центральных банков и создан единый Немецкий Федеральный банк (НФБ). Параграф 1 Закона о НФБ гласит: «Центральные банки земель и Центральный банк города Берлина сливаются с Банком Немецких земель. Банк Немецких земель становится Немецким Федеральным банком». При этом центральные банки земель, перестав быть самостоятельными в правовом отношении, превратились в структурные подразделения Федерального Банка на правах его главных управлений, но с сохранением своего названия «центральные банки земель».

По изменениям Закона о НФБ от 1992 г. область административного действия центральных банков земель может не совпадать с территорией одной федеральной земли. Центральные банки земель, превратившись в структурные подразделения НФБ, тем не менее сохранили самостоятельные полномочия в административных делах и при проведении в своих регионах банковских сделок, регулируемых единым образом на федеральном уровне.

Параллельно на территории ГДР были основаны Немецкий эмиссионный и Жиробанк (май 1948 г.) В 1968 г. Был образован Госбанк, имевший до 1990 г., монопольное право эмиссии денег, распределения валютных резервов. Госбанк ГДР участвовал в общегосударственном планировании развития- народного хозяйства, определял основные направления кредитных вложений, границы и критерии дифференциации процентных ставок, осуществлял банковский контроль. Госбанк ГДР зависел от правительства, представляя собой центральный орган Совета Министров для осуществления денежной и кредитной политики. Государственный банк ГДР осуществлял также функции коммерческого банка через сеть своих филиалов для промышленности, строительства, оптовой торговли, транспорта, связи, а также операции по продаже различного рода платёжных средств населению.

В ГДР существовали и другие банки, имевшие специализированный круг функций и клиентов:

а) Немецкий внешнеторговый банк, осуществлявший по
поручению Госбанка ГДР платёжные и расчётные операции в области
внешнеэкономической деятельности страны;

б) Немецкий торговый банк и Банк сельского хозяйства и
пищевой промышленности, служившие специальными кредитными
институтами для внутрихозяйственных операций.

Также существовали кооперативные банки, занимавшиеся кредитованием частного предпринимательства, и сеть сберкасс. Отношения предприятий ГДР с обслуживающим банком носили характер жёсткого прикрепления к конкретному кредитному учреждению. Инвестиции в экономику осуществлялись в соответствии

с кредитным планом. Кредиты предоставлялись под определённые объекты на твёрдо установленных условиях.

Крупным шагом вперёд в развитии банковской системы ГДР стала банковская реформа, проведённая в апреле 1990 г., начатая ещё до объединения и оформления валютного союза.

В результате банковской реформы была ликвидирована монополия Госбанка и сформирована новая структура банковской системы во главе с независимым Центральным банком. Госбанк как центральный банк страны был освобождён от функции кредитно-расчётного обслуживания хозяйства. Эти функции были переданы в Немецкий Кредитный банк. Таким образом, были сделаны первые шаги на пути построения двухуровневой банковской системы восточной Германии.

Реформа стала подготовительным этапом адаптации банковской системы ГДР к рыночной экономике.

Заключение валютного и экономического союза между двумя немецкими государствами поставило перед обеими странами ряд проблем, связанных с необходимостью перехода экономических структур ГДР к механизмам рыночной экономики, действующим в ФРГ. Постепенно преодолевались трудности в законодательной сфере, в вопросах регулирования отношений собственности, а также финансирования глобальной перестройки экономики ГДР, в реформировании банковской системы.

Крупные банки бывшей ГДР не в состоянии были конкурировать с крупными западногерманскими банками. Поэтому они в процессе переориентации на совершенно новые для них условия пошли либо на слияние, либо на создание совместных с западным капиталом банков,

либо прекратили своё существование. Мелкие кооперативные банки, а также сеть сберкасс продолжали свою деятельность в новых условиях благодаря ряду преимуществ по сравнению со своими западными конкурентами. Эти преимущества состояли прежде всего в знании местного рынка, мелкой клиентуры, доверии населения, на протяжении многих лет пользовавшейся услугами ближайших сберкасс. В результате кооперативные банки и сберкассы не только не проиграли, но и получили даже поддержку от родственных учреждений ФРГ, которые, признавая преимущества местных мелких кредитных учреждений избрали политику финансовой поддержки и прониковения на рынок ГДР не путём непосредственной организации там своих фиалов, а с помощью укрепления связей с уже существующими учреждениями.

Основными направлениями развития банковской системы на территории бывшей ГДР была выбрана её адаптация к системе, существующей в ФРГ.