Оперативное управления финансам методы и перспективы

Финансовый менеджмент – это научно обоснованная система управления финансами, т.е. денежными отношениями, фондами и денежными потоками. Как система финансовый менеджмент организации состоит из двух подсистем: управляемой (объект управления) и управляющей (субъект управления). Субъект управления – это специальная группа людей (финансовый отдел, финансовая дирекция, бухгалтерия) или финансовый менеджер. Его основная цель – обеспечить финансовую эффективность функционирования объекта управления. Решаются задачи путем выработки и реализации управленческих решений, которые принимаются на основе информации,

Конкретными методами и формами управления финансами служат:

1) финансовое планирование;

2) прогнозирование;

3) программирование;

4) финансовое регулирование;

5) оперативное управление;

6) финансовый контроль;

Финансовое планирование – это деятельность по сбалансированности и пропорциональности финансовых ресурсов. Сбалансированность означает оптимальное соотношение между финансовыми ресурсами, находящимися в распоряжении государства, и доходами, остающимися в руках хозяйствующих субъектов. Пропорциональность – рациональное соотношение между величиной дохода до уплаты налога и после уплаты по предприятиям, отраслям хозяйства, регионам, субъектам федерации. Государство через увеличение или уменьшение этого соотношения может стимулировать либо ограничивать их развитие.

Финансовое прогнозирование – предвидение возможного финансового положения, обоснование показателей финансовых планов. Финансовое прогнозирование предшествует стадии составления финансовых планов, вырабатывает концепцию финансовой политики на определенный период развития. Целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников формирования и их использования в прогнозируемом периоде. Прогнозы позволяют наметить разные варианты развития и совершенствования системы финансов, формы и методы реализации финансовой политики.

Финансовое программирование – метод финансового планирования, использующий программно-целевой подход, в основе которого заложены четко сформулированные цели и средства их достижения, предполагает:

- установление приоритетов расходов по направлениям;

- повышение эффективности расходования средств;

- прекращение финансирования в соответствии с выбором альтернативного варианта.

Выбор варианта программы зависит, прежде всего, от экономических факторов (ресурсных).

Финансовое регулирование представляет собой организуемую государством деятельность по использованию всех аспектов финансовых отношений в целях корректировки параметров воспроизводства. Субъектами финансового регулирования выступают государственные структуры, а объектами – доходы и расходы участников общественной системы.

Оперативное управление финансами связано с осуществлением практических действий по выполнению финансового плана. Оперативное управление представляет собой комплекс мер, разрабатываемы на основе оперативного анализа складывающейся ситуации и преследующих цель получения максимального эффекта при минимуме затрат с помощью перераспределения финансовых ресурсов.

Финансовый контроль представляет собой совокупность действий и операций за соблюдением финансово-экономического законодательства и финансовой дисциплиной в процессе формирования и использования денежных фондов на макро- и микроуровне с целью обеспечения целесообразности и эффективности финансово-хозяйственных операций.

1. Понятие финансовФинансы — неотъемлемая часть денежных отношений. Финансы являются распределительной категорией, с помощью которой происходит распределение или перераспределение валового внутреннего продукта и национального богатства. Именно благодаря этому качеству финансов государство и местное самоуправление обес­печиваются необходимыми финансовыми ресурсами, использу­емыми в форме денежных фондов. Финансовое право представляет собой совокупность взаимо­связанных правовых норм, закрепляющих и регулирующих круг общественных отношений и связей между частными и публичными субъектами, возникающие в процессе финансовой деятельности государства и местного самоуправления. Финансовая деятельность государства обеспечивает взаимодействие частного и публичного секторов экономики, национального и междуна­родных рынков капиталов, способствует обеспечению и поддер­жанию экономической безопасности государства. В материальном аспекте финансы представляют собой де­нежные фонды государства, государственно-территориальных и муниципальных образований, предприятий, учреждений, орга­низаций, используемые для материального обеспечения потреб­ностей общества и развития производства. Совокупность на­званных фондов денежных средств представляет собой финан­совые ресурсы государства. Самой главной отличительной особенностью финансовых отношений является обязательное участие в них государства. Все прочие виды денежных отношений выходят за рамки финансовых отношений и регулируются другими отрас­лями права. Финансовые отношения отличаются от денежных и по при­знаку эквивалентности. Движение денег в большинстве случаев сопровождается встречным движением товаров, работ или ус­луг, т. е. денежные отношения носят эквивалентный характер. Финансы не предназначены для создания встречного удовлет­ворения, их движение не носит характера возмещения. Един­ственное исключение в финансовых отношениях представляют кредитные отношения, возникающие, в частности, при приоб­ретении государственных ценных бумаг. Содержание финансов составляют денежные, экономические отношения, которые возникают в процессе формирования, рас­пределения и использования денежных фондов и денежных ресурсов.

2. Финансы как экономическая категория. Термин " финансы" произошел от латинского слова " finansia" - денежный платеж. Таким образом, финансы непосредственно связаны с деньгами. Без денег не может быть финансов. Однако финансы отличаются от денег, как по содержанию, так и по выполняемым функциям.

Финансам присущи следующие общие черты.

экономическая категория тесно связанная с процессом производства;

они увязаны с товарно-денежными отношениями;

являются денежной категорией;

осуществляют распределение и перераспределение ВВП (валовой внутренний продукт) и НД (национальный доход);

воплощаются в реальных денежных фондах, совокупность которых составляет финансовые ресурсы.

Деньги - это строго определенная экономическая категория с выраженной сущностью и функциями, возникает раньше финансов. Деньги служат всеобщим эквивалентом. Финансы это назначенные экономические отношения, возникающие в момент движения денег, когда осуществляется их передача или перечисление наличным или же безналичным путем. Следовательно, финансовые отношения - это, прежде всего денежные отношения. Но не все денежные отношения способны рассматриваться как финансовые

Сфера денежных отношений шире финансовых отношений. Финансы выражают только те денежные отношения, которые связаны с формированием и использованием фондов денежных средств субъектов хозяйствования и государства.

Финансы - это денежные отношения хозяйствующих субъектов, включая государство, в результате которых доход общества меняет свою структуру путём увеличения его в руках одного субъекта за счёт изъятия (неэквивалентного) этой части у другого.2

Любая финансовая операция имеет ввиду перемещение денежных средств между субъектами хозяйства, пользователями денежных средств или перемещение денежных средств в те или иные денежные фонды. В процессе этого перемещения возникают экономические отношения (например при выплате пенсий, уплате налогов). Таким образом, финансы - экономическая категория, она выражает часть экономических отношений.

Рассмотрим этот процесс поэтапно. В начале подготавливаются условия для возникновения финансов, создаются валовой внутренний продукт (ВВП) и национальный доход (НД). Второй этап- распределение. Финансы имеют форму распределительных денежных отношений, вследствие чего формируются целевые денежные фонды. В этом этапе выделим, что финансы, участвуя в распределении валового внутреннего продукта и национального дохода, становятся частью процесса производства т.е. специфической формой производственных отношений, здесь проявляется экономическая сущность финансов. На третьем и четвертом этапах процесса производства ВВП и НД происходит их обмен и потребление соответственно.

признаками финансов как экономической категории являются их денежный и распределительный характер. Распределительный характер финансов обусловлен тем, что соответствующие отношения всегда сопровождаются распределением денежных доходов, которые в процессе финансового распределения меняют либо собственников, либо цель использования. При этом движение денежных средств не сопровождается движением встречных потоков товаров и услуг. Финансовые отношения многообразны и возникают, в частности, в следующих случаях:

- при формировании и использовании общегосударственных фондов денежных средств;

при перераспределении временно свободных финансовых ресурсов между экономически независимыми собственниками на основе спроса и предложения;

- в процессе инвестиционной деятельности;

- в связи с формированием и использованием страховых фондов; я в связи с формированием и использованием доходов и накоплений организаций и домашних хозяйств.

3. Место финансов в системе денежных отношений Участвуя в экономических отношениях, финансы взаимодействуют с различными экономическими категориями, Финансы — неотъемлемая часть денежных отношений. Финансы выступают в денежной форме, однако не всякие денежные отношения являются финансовыми. Финансы отличаются от денег, как по содержанию, так и по выполняемым ими функциям.

Первоначальной сферой возникновения финансовых отношений являются процессы первичного распределения стоимости общественного продукта, когда эта стоимость распадается на составляющие ее элементы и происходит образование различных форм денежных доходов и накоплений. Вычленение в составе выручки от реализации продукции прибыли, отчислений на социальное страхование, амортизационных отчислений и т. п. осуществляется с помощью финансов и отражает процесс распределения стоимости в соответствии с целевым назначением каждой ее части[8].

Дальнейшее перераспределение стоимости между субъектами хозяйствования (изъятие части прибыли в распоряжение государства, уплата налогов гражданами страны и т. д.) и конкретизация целевого ее использования (направление прибыли на капитальные вложения, формирование фондов экономического стимулирования за счет разных источников и др.) тоже происходит на основе финансов. Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов; они формируются у субъектов хозяйствования и государства за счет различных видов денежных доходов, отчислений и поступлений, а используются на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества.

Роль финансов в системе товарно-денежных1) финансовое обеспечение потребностей расширенного производства; 2) финансовое регулирование экономических и социальных процессов; 3) финансовое стимулирование эффективного использования всех видов экономических ресурсов.

Финансовое обеспечение потребностей расширенного воспроизводства означает покрытие затрат за счет финансовых ресурсов (собственных, заемных, привлеченных).

Финансовое регулирование экономических и социальных процессов осуществляется через перераспределение финансовых ресурсов: достаточно выделить финансовые ресурсы и темпы развития отрасли или региона ускоряются или наоборот, прекращение финансирования может задушить любое производство.

Финансовое стимулирование эффективного использования всех экономических ресурсов осуществляется различными методами:

– через эффективное вложение финансовых ресурсов;

– создание поощрительных фондов (фонды потребления, фонды социальной сферы и др.);

– использование бюджетных стимулов (предоставление льгот при уплате налогов всегда носит стимулирующий характер, примером может служить освобождение от уплаты многих видов налогов сельских и фермерских хозяйств с целью обеспечения их роста и развития);

– использование финансовых санкций (штрафы, пени за несвоевременную уплату налогов, сокрытие доходов и имущества от налогообложения, непредставление налоговых деклараций и т. п.).

Финансы отражают уровень развития производительных сил в отдельных странах и возможности их воздействия на макроэкономические процессы в хозяйственной жизни. Состояние экономики страны определяет состояние финансов. В условиях постоянного экономического роста, увеличения ВВП и национального дохода финансы характеризуются своей устойчивостью и стабильностью; они стимулируют дальнейшее развитие производства жизни граждан страны.

В условиях же экономического кризиса, спада производства, роста безработицы состояние финансов резко ухудшается, что выражается в крупных бюджетных дефицитах, финансируемых за счет внутренних и внешних государственных займов, эмиссии денег, а так же в увеличении государственного долга и расходов по нему. Все это влечет за собой развитие инфляции, нарушение хозяйственных связей, увеличение бартерных сделок, сложности с мобилизацией налогов, невозможность своевременного финансирования государственных расходов, снижение жизненного уровня широких слоев населения. финансы – неотъемлемый элемент общественного воспроизводства на всех уровнях хозяйствования; они одинаково необходимы и низовому звену (предприятиям, организациям, учреждениям их объединениям) и государственной системе управления экономикой.

5. Финансовый механизм - составная часть хозяйственного механизма, совокупностьфинансовых стимулов, рычагов, инструментов, форм и способов регулирования экономических процессов и отношений (денежных средств, методов финансового планирования, форм управления финансами и финансовой системой, финансового законодательства (в том числе системы законодательных норм и нормативов, ставок и принципов, которые используются при определении государственных доходов и расходов, организации бюджетной системы и внебюджетных фондов, финансов предприятия, рынка ценных бумаг, страховых услуг и т.д.).
финансового механизма осуществляется специальными организационными структурами, создаваемыми для управления финансами. Процесс управления включает ряд функциональных элементов: прогнозирование, планирование, оперативное управление, регулирование и контроль.

Финансовый механизм является наиболее динамичной составляющей. Его изменения происходят с решением различных задач, реагирует на все особенности текущей социально экономической конъюнктуры. Одно и то же финансовое решение может быть организовано государством по-разному. Так, отношения, возникающие между государством и юридическими лицами по формированию бюджета, могут строиться на основе взимания налогов или неналоговых платежей. Система налогов может включать различный перечень прямых и косвенных, федеральных, региональных и местных налогов. Каждый из них имеет особый субъект, объект обложения, ставки, льготы и другие обязательные элементы, изменяющиеся в связи с развитием налогового законодательства. Существуют два типа финансового механизма – директивный и регулирующий. Первый тип разрабатывается для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует государство: налогообложения, государственного кредита, расходов бюджета, бюджетного финансирования, организации бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансового планирования. Директивный тип финансового механизма предполагает обязательность для всех субъектов финансовых отношений установленных форм, видов и методов действий. В ряде случаев директивный Финансовый механизм может распространяться и на финансовые отношения, в которых государство непосредственно не участвует. Такие отношения либо имеют большое значение для реализации всей финансовой политики (рынок корпоративных ценных бумаг), либо одна из сторон этих отношений – агент государства (финансы государственных предприятий).
Финансовые рычаги ФМ (прибыль, доход, дивиденды, процент, дисконт).
Регулирующий Финансовый механизм определяет основные правила поведения в такой сфере финансов, где интересы государства прямо не затрагиваются, например, при организации внутрихозяйственных финансовых отношений на частных предприятиях. В этом случае устанавливается лишь общий порядок использования финансовых ресурсов, остающихся после уплаты налогов и других обязательных платежей. Предприятие самостоятельно разрабатывает формы, виды денежных фондов, направление их использования.

Элементы финансового механизма:

1) Финансовые методы. Финансовые методы — способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, формирование и использование денежных фондов ( финансовый учет; анализ; планирование; прогнозирование; финансовый контроль; финансовое регулирование; система расчетов; кредитование; налогообложение; другие методы. Составным элементом перечисленных методов являются специальные приемы финансового управления: кредиты и займы; процентные ставки; дивиденды; котировки валютных курсов; другие.

2) Финансовые рычаги (прибыль, доход, дивиденды, процент, дисконт).

Финансовые рычаги представляют собой инструменты. Под финансовым инструментом пон мают контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого.

Финансовые активы включают в себя: денежные средства; контрактное право получить от другого предприятия денежные средства; акции других предприятий. К финансовым обязательствам относятся: контрактное обязательство выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых активов другому предприятию. Таким образом, финансовые инструменты — документы, имеющие денежную стоимость, с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке.

Финансовые инструменты подразделяются на первичные - денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям, и вторичные, или производные. Производные финансовые инструменты – производные от базовых инструментов, применяемые в банковской сфере, в финансовых отделах промышленных и торговых фирм. В первую очередь это фьючерсные контракты, финансовыеопционы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы.

3) Правовое обеспечение. составляет действующее законодательство, регулирующее предпринимательскую деятельность. налоговое регулирование; регулирование процедур банкротства предприятия. Законодательство, регулирующее финансовую деятельность предприятия, включает в себя: законы, указы Президента, постановления Правительства и т.д.

4) Нормативное обеспечение (инструкции, нормативы). образует: инструкции; нормативы; нормы; тарифные ставки; методические указания и разъяснения и т. п.

5) Информационное обеспечение Чем больше размер капитала используется предприятием, тем важнее качество информации, необходимой для принятия финансовых решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия.