Износ основных фондов

Виды износа:

• физический;

• функциональный (моральный);

• внешний (экономический).

Типы износа:

• устранимый;

• неустранимый.

Амортизация – процесс постепенного перенесения стоимости средств труда (по мере их физического и морального износа) на производимый с их помощью продукт. Специальные денежные средства – амортизационные отчисления включаются в издержки производства и обращения, для простого и расширенного воспроизводства основных фондов.

Методы учета амортизации:

1) по бухгалтерскому учету:

o линейный (прямо пропорциональный);

o уменьшаемого остатка;

o списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

o списания пропорционально объему произведенной продукции;

2) по налоговому учету:

a. линейный;

b. нелинейный.

Условия применения ускоренной амортизации:

• работа ОС осуществляется в условиях агрессивной среды и повышенной сменности (увеличение не более чем в 2 раза);

• ОС являются предметом договора финансовой аренды (лизинг) (увеличение не более чем в 3 раза);

• сельскохозяйственные ОС (увеличение не более чем в 2 раза).

В зависимости от назначения оценки основных фондов выделяют следующие виды стоимости:

• первоначальная;

• остаточная;

• обоснованная рыночная;

• инвестиционная;

• страховая;

• ликвидационная и т.п.

Методы оценки стоимости основных фондов:

• сравнительный;

• затратный;

• доходный.

Цели, для которых осуществляется переоценка основных фондов:

• уменьшение затрат по налогам;

• привлечение заемного и увеличение собственного капитала;

• улучшение показателей финансовой эффективности предприятия (капитал);

• получение выгоды при реализации основных фондов.

Результат переоценки основных фондов в меньшую сторону:

1) снижение показателей ликвидности и финансовой устойчивости;

2) улучшение рентабельности предприятия;

3) уменьшение налога на имущество;

4) увеличение налога на прибыль;

5) снижение привлекательности для кредиторов;

6) повышение привлекательности для будущих акционеров.

Результат переоценки основных фондов в большую сторону:

1) улучшение показателей ликвидности и финансовой устойчивости;

2) снижение рентабельности предприятия;

3) увеличение налога на имущество;

4) уменьшение налога на прибыль;

5) повышение привлекательности для кредиторов;

6) снижение привлекательности для будущих акционеров.

Источники финансирования основных фондов:

• собственные средства;

• привлеченные средства;

• заемные средства;

• дополнительные средства:

· внешние (дивиденды, проценты, дотации);

· внутренние (задолженность по заработной плате, доходы от всех видов деятельности).

Собственные средства: фонды накопления, амортизационные фонды.

Привлеченные средства: выпуск акций, облигаций.

Виды фондов:

• Амортизационный фонд (источник формирования – себестоимость товаров, работ, услуг (ТРУ), использование – приобретение новых основных фондов взамен старых).

• Фонд накопления (источник формирования – чистая прибыль, использование – наращивание основных фондов).

• Фонд потребления (источник формирования – чистая прибыль, использование – социальные нужды предприятия).

Показатели качественного использования основных фондов:

• Коэффициент износа – отношение суммы износа ОФ к первоначальной их стоимости.

• Коэффициент годности – отношение неизношенной части к полной первоначальной стоимости.

• Коэффициент обновления показывает, какой удельный вес имеют введенные в действие ОФ в их первоначальной стоимости на конец анализируемого периода.

• Коэффициент выбытия – отношение выбывших ОФ за расчетный период к первоначальной стоимости всех ОФ на начало расчетного периода.

Показатели эффективного использования основных фондов:

• фондоотдача отражает сумму реализуемой продукции на рубль среднегодовой стоимости основных фондов;

• фондоемкость отражает сумму основных фондов, необходимых для получения одного рубля реализованной продукции;

• фондовооруженность характеризуется стоимостью основных фондов, приходящейся на одного работника предприятия или отрасли в целом.

Виды финансовых операций с основными фондами:

• Приобретение:

• покупка;

• аренда;

• финансовая аренда (лизинг).

• Использование:

• собственные нужды;

• передача в аренду.

• Реализация:

• ликвидация;

• перепродажа;

• взнос в уставный капитал другой организации.

Экономическое содержание оборотного капитала и оборотных средств. Нормирование оборотных средств. Прирост и освобождение собственных оборотных средств. Источники финансирования их прироста. Дебиторская и кредиторская задолженность. Оборачиваемость оборотных средств. Ликвидность, платежеспособность и другие показатели деятельности предприятий, характеризующие эффективность оборотных активов

Оборотный капитал – разница между текущими активами и текущими обязательствами.

Оборотный капитал – средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции.

Оборотный капитал зависит от:

• необходимых расходов на приобретение сырья, которое используется для производства;

• продолжительности цикла производства;

• стоимости непрямых накладных расходов (те накладные расходы, которые не участвуют в покупке, но идут на содержание директора, персонала);

• объема займа.

Оборотные средства – составная часть имущества, которая входит в оборотный капитал, это капитал, инвестируемый предприятием в текущие операции на период каждого операционного цикла.

Оборотный капитал может находиться в товарах, дебиторской задолженности, ценных бумагах, краткосрочных обязательствах, финансах, деньгах и денежных средствах в течение одного производственного цикла.

Виды оборотного капитала:

• собственный;

• заемный;

• нормируемый;

• ненормируемый.

Кругооборот оборотных средств представлен на рис. 4.

Рис. 4. Кругооборот оборотных средств

Состав оборотных средств:

• производственные фонды;

• фонды обращения.

Оборотные производственные фонды (ОПФ) представляют собой предметы труда, материалы, сырье, топливо, готовые полуфабрикаты, комплектующие изделия, быстроизнашивающиеся детали, машины, механизмы, незавершенное производство, расходы будущих периодов (рис. 5).

Рис. 5. Состав оборотных средств

Фонды обращения представляют собой средства предприятия, которые вложены в готовую продукцию, товар, дебиторскую задолженность, отгруженную продукцию в стадии оформления, товары отгруженные, денежные средства, средства прочих расчетов (с персоналом, бюджетом) (рис.6).

Рис. 6. Структура фондов обращения

Норма оборотных средств – относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей (ТМЦ).

Норматив оборотных средств – минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих предпринимательскую деятельность предприятия.

Методы расчета потребности в оборотных средствах:

• метод прямого расчета (суть метода – определение потребности в оборотных средствах по каждому виду, наименованию сырья, материалов прямым счетом, затем путем их суммирования определяют общую величину норматива);

• аналитический метод (суть метода основывается на выполнении расчетов с учетом сложившихся средних фактических остатков и изменения объемов производства, с последующей корректировкой на излишние и ненужные запасы);

• коэффициентный метод (суть метода основана на выполнении расчета потребности в оборотных средствах в условиях, когда на предприятии сложились определенные тенденции и соотношения в изменениях объема производства и отдельных видов запасов и затрат).

Норматив оборотных средств в производственных запасах рассчитывается по формуле

Н = Р (Т+С+М+А+Д), (1)

где Р – среднедневной расход;

Т – норма пребывания в текущем запасе;

С – норма пребывания в страховом запасе;

М – норма пребывания в транспортном запасе;

А – норма пребывания в технологическом запасе;

Д – норма пребывания в подготовительном запасе.

Текущий запас определяется временем нахождения на складе всех текущих запасов предприятия.

Страховой запас: минимальный – 30% от текущего, средний – 50%, максимальный – 100%.

Транспортный запас – в идеале должен стремиться к нулю.

Технологический запас – запас в производстве.

Подготовительный запас – для технологического запаса.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве (продукция, не прошедшая все стадии производства, + брак) зависит от:

• объема производимой продукции (прямо-пропорциональная зависимость);

• состава производимой продукции (обратно-пропорциональная зависимость);

• длительности производственного цикла (прямо пропорциональная зависимость);

• себестоимости продукции (прямо пропорциональная зависимость);

• характера нарастания затрат в процессе производства (сложная зависимость).

По характеру нарастания затрат в процессе производства все затраты делят:

• на единовременные (затраты, производимые в самом начале производственного цикла);

• на нарастающие (остальные).

Нарастание затрат в процессе производства может происходить:

• равномерно (коэффициент нарастания затрат равен (З_ед+0, 5З_н)/(З_ед+З_н), где З_ед – затраты единовременные; З_н – затраты нарастающие);

• неравномерно (коэффициент нарастания затрат равен С/П, где С – средняя стоимость изделия в незавершенном производстве; П – производственная стоимость изделия).

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяется по формуле

Н=Р·Т·К, (2)

где Р – однодневные затраты на производство продукции, которые определяются путем деления затрат на выпуск валовой продукции соответствующего квартала на 90;

Т – длительность производственного цикла, в днях;

К – коэффициент нарастания затрат, отражающий характер их нарастания в незавершенном производстве по дням производственного цикла.

Норматив оборотных средств по расходам будущих периодов определяется по формуле

Н= П+Р-С, (3)

где П – переходящая сумма расходов будущих периодов на начало предстоящего года;

Р – расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные сметами;

С – расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции в предстоящем году в соответствии со сметой производства.

Норматив оборотных средств на остатки готовой продукции рассчитывается по формуле

Н= Р·Д, (4)

где Р – однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости;

Д – норма оборотных средств на готовую продукцию, в днях (по готовой продукции на складе и товарам отгруженным).

Совокупный норматив оборотных средств по предприятию – сумма нормативов по всем элементам оборотных средств. Определяет в итоге общую потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах.

Источники финансирования оборотных средств:

• собственные средства;

• привлеченные средства;

• заемные средства;

• дополнительные средства:

· внешние (дивиденды, проценты, дотации);

· внутренние (задолженность по заработной плате, доходы от всех видов деятельности).

Виды дебиторской и кредиторской задолженности:

a. средства в отгруженных товарах;

b. расчеты за товары и услуги;

c. расчеты по векселям;

d. расчеты с дочерними предприятиями;

e. расчеты с бюджетом;

f. расчеты с персоналом;

g. расчеты по прочим операциям;

h. задолженность участников по взносам в уставной капитал, задолженность организации по дивидендам;

i. расчеты с прочими кредиторами и дебиторами.

Виды показателей эффективности использования оборотных средств:

1) показатели частной оборачиваемости отражают степень использования оборотных средств по отдельным стадиям кругооборота;

2) общая оборачиваемость характеризует эффективность использования оборотных средств в целом по всем фазам кругооборота.

Оценка эффективности использования оборотных средств:

1) коэффициент оборачиваемости оборотных средств свидетельствует об объеме реализованной продукции, приходящейся на каждый рубль оборотных средств, и находится по формуле

К₀=Р/С₀, (5)

где Р – объем реализованной продукции;

С₀ – средний размер оборотных средств в рублях;

2) показатель загрузки оборотных средств характеризует сумму оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции, (см. (6)):

К_з=С₀/Р; (6)

3) показатель скорости оборачиваемости в днях определяет темпы кругооборота средств предприятия, (см. (7)):

О=С₀·Д/Р, (7)

где О – продолжительность оборота в днях;

Д – число дней в обороте;

4) коэффициент сохранности оборотных средств, (см. (8)):

К_с = О_к/О_н, (8)

О_к – фактические остатки собственных оборотных средств на конец отчетного периода, в рублях;

О_н – фактические остатки собственных оборотных средств на начало отчетного периода, в рублях.

Ликвидность какого-либо актива – его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Активы по степени ликвидности делятся на 4 группы:

1. А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства;

2. А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность (< 12мес.), краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы;

3. А3 – медленнореализуемые активы – запасы и долгосрочные финансовые вложения, патенты;

4. А4 – труднореализуемые активы – нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, прочие внеоборотные активы.

Пассивы по степени срочности делятся на 4 группы:

1. П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы и ссуды просроченные;

2. П2 – краткосрочные пассивы – займы и кредиты (< 12мес.);

3. П3 – долгосрочные пассивы – займы и кредиты (> 12мес.);

4. П4 – постоянные пассивы – собственный капитал, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, задолженность перед учредителями.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

• А1 > или = П1;

• А2 > или = П2;

• А3 > или = П3;

• А4 < или = П4.

Если одно или несколько соотношений не выполняются – это свидетельствует о нарушении той или иной степени ликвидности баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Л_а=ДС/КЗ_кр, (9)

где КЗ_кр – краткосрочные задолженности (кредиторские);

ДС – денежные средства.

Значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0, 2.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности:

Л_б=(ДС+ ДЗ_кр)/ КЗ_кр, (10)

где ДЗ_кр – дебиторская краткосрочная задолженность.

Значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 1.

Коэффициент текущей ликвидности:

Л_m=ОбС/КЗ_кр, (11)

где ОбС – оборотные средства.

Значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 2.

Дополнительные показатели, характеризующие использование оборотных средств:

• СОС – собственные оборотные средства:

СОС = СК+ДП-ВА, (12)

СК – собственный капитал;

ДП – долгосрочный пассив;

ВА – внеоборотные активы.

• маневренность СОС характеризует ту часть СОС, которая находится в форме денежных средств:

СОС=ДС/СОС, (13)

• доля СОС в покрытии запасов;

• доля СОС в общей сумме оборотных средств;

• доля СОС в общей сумме источников.

С определенной долей условности выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

1) абсолютная финансовая устойчивость:

З< СОС+К_б,

где З – затраты,

К_б – кредиты банка;

2) нормальная финансовая устойчивость:

З=СОС+К_б;

3) неустойчивое финансовое положение:

З=СОС+К_б+К_доп,

где К_доп=КЗ_кр – ДЗ_кр (временные свободные средства);

4) критическое финансовое положение:

З> СОС+К_б+К_доп.

Показатели финансовой устойчивости:

1) коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии):

К_авт=СК/Общий актив баланса; (14)

2) коэффициент концентрации заемного капитала:

К_зк = ЗК/ Общий актив баланса; (15)

(К_авт+К_зк=1);

3) коэффициент финансовой зависимости:

К_зав = Общий актив баланса/СК; (16)

(минимальный К_зав = 1);

4) коэффициент маневренности СК показывает, какая часть СК используется для текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая капитализирована:

К_ман=СОС/СК; (17)

5) коэффициент структуры заемных вложений:

К_стр.зв=ДП/ВА, (18)

где ДП – долгосрочные пассивы (обязательства),

ВА – внеоборотные активы;

6) коэффициент структуры заемного капитала:

К_стр.зк=ДП/(ДП+КП), (19)

где КП – краткосрочные пассивы;

7) коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:

К_привл=ДП/(ДП+СК). (20)

Все вышеперечисленные показатели позволяют проанализировать структуру баланса предприятия, оценить устойчивость финансовой деятельности и в конечном итоге принять правильные управленческие решения.

Экономическое содержание финансовых результатов деятельности предприятий. Промежуточные и обобщающие (конечные) показатели затрат и финансовых результатов. Выручка предприятий, ее составные части и особенности планирования. Факторы, определяющие причину выручки

Затраты на предприятия подразделяются:

1) на условно-постоянные – практически не зависят от изменения объема производства, для них важным показателем является время. К этим затратам относятся амортизация, зарплата управленческого и административного персонала, аренда, некоторые виды налогов и т.д.;

2) переменные – линейно зависят от изменения объема производства. К ним относятся расходы на сырье, материалы, зарплата производственных рабочих.

Денежные затраты делятся на 3 основные группы:

1) расходы, связанные с извлечением прибыли. К этим расходам относятся затраты на обслуживание производственного процесса, на производство работ и оказание услуг, на реализацию продукции, на инвестиции;

2) расходы, несвязанные с извлечением прибыли (фонд потребления). К ним относятся расходы потребительского характера, расходы на благотворительные и гуманитарные нужды;

3) принудительные расходы (налоги, все необходимые платежи). К ним относятся налоги и налоговые платежи, отчисления в государственные внебюджетные фонды, обязательное страхование (военных), штрафные санкции, связанные с созданием резервов.

Классификация расходов по бухгалтерскому учету:

1) расходы по обычным видам деятельности (материальные затраты, заработная плата, отчисления на социальные нужды, амортизация основных средств);

2) прочие расходы (некоторые виды сборов и платежей, оплаты процентов по полученным кредитам, на командировку, плата за охрану, по обязательному страхованию имущества);

3) операционные расходы (расходы, связанные с получением во временное пользование актов организации, прав, возникающих из патентов на различные виды интеллектуальной собственности);

4) внереализационные расходы (штрафы, пени, неустойки, возмещение убытков, просроченная дебиторская задолженность и т.д.);

5) чрезвычайные расходы (расходы, связанные с деятельностью предприятия во время стихийных бедствий).

В зависимости от методов отнесения на себестоимость продукции затраты делятся на:

1) прямые – это затраты, которые связаны с производством конкретных видов продукции (сырье, материалы, энергия, основная зарплата основных рабочих);

2) косвенные – это затраты, связанные с производством не одного, а нескольких видов изделий (цеховые, общезаводские, внепроизводственные расходы).

Классификация доходов предприятия:

1) доходы от обычных видов деятельности (выручка от реализации товаров, работ, услуг, рента и т.д.);

2) операционные доходы (поступления, связанные с предоставлением за плату прав, прибыль от совместной деятельности, поступления от продажи основных средств, проценты по предоставленным услугам и займам);

3) внереализационные доходы (штрафы, пени, неустойки, активы, полученные безвозмездно, прибыль прошлых лет, курсовые разницы, дооценка активов);

4) чрезвычайные доходы (поступления, возникшие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности предприятия, страховые возмещения и т.п.).

Общая сумма выручки от основной деятельности включает:

• выручку от реализации продукции (рассчитывается исходя из объема реализации продукции в действующих ценах без НДС, акцизов, торговых и бытовых скидок и экспортных тарифов экспортируемой продукции);

• выручку от выполненных работ (определяется исходя из объема выполненных работ и соответствующих расценок и тарифов);

• выручку от оказанных услуг (определяется исходя из объема оказанных услуг и соответствующих расценок и тарифов).

Факторы, влияющие на объем выручки:

• количество реализованной продукции (линейная зависимость);

• качество реализованной продукции (влияние на цену, а через нее - на выручку);

• ассортимент реализованной продукции (больший удельный вес в общем объеме реализованной продукции более дорогого ассортимента увеличивает размер выручки);

• расчетная цена (влияет на привлекательность реализуемой продукции и спрос на нее, а также линейно влияет на объем выручки).

Методы определения плановой выручки:

1) метод прямого счета (основан на гарантированном спросе):

В=Р·Ц, (21)

где В – выручка;

Р – объем реализованной продукции (сопоставимой);

Ц – цена единицы реализованной продукции.

2) расчетный метод (объем реализуемой продукции корректируется на входные и выходные остатки):

В=О₁+Т+О₂, (22)

О₁ – остатки нереализованной продукции на начало планируемого периода;

Т – товары, предназначенные к выпуску по плану;

О₂ – остатки нереализованной продукции на конец отчетного периода.

Определение валовой, балансовой прибыли. Порядок определения финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Расчет налога на прибыль и других обязательных платежей из прибыли. Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Зависимость структуры затрат, объема реализации и доходности предприятий

Прибыль – это разница между доходами и расходами организации, разница между выручкой и затратами.

Виды прибыли:

1) прибыль до налогообложения:

• балансовая прибыль – прибыль от реализации плюс результат по внереализационным операциям;

• валовая прибыль – прибыль от всех видов хозяйственной деятельности предприятия, включая операционные и чрезвычайные результаты;

2) прибыль после налогообложения:

• чистая прибыль – часть прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет, включая финансовые санкции за нарушение налогового законодательства.

Функции прибыли:

• цель деятельности коммерческого предприятия;

• прибыль характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия;

• стимулирующая функция – прибыль как финансовый ресурс;

• прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней.

Налог на прибыль рассчитывается как произведение валовой прибыли на ставку по налогу на прибыль (24%). Особенностью расчета является то, что не все расходы могут относится на себестоимость продукции, тем самым снижать налогооблагаемую прибыль.

Методы планирования прибыли:

• Метод прямого счета (при небольшой номенклатуре ТРУ):

П=(В·Ц) – (В·С), (23)

где П – плановая прибыль;

В – выпуск товарной продукции в плановом периоде в натуральном выражении;

Ц – цена за единицу продукции;

С – полная себестоимость единицы продукции.

• Аналитический метод, состоит из трех этапов:

1) определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;

2) исчисление объема товарной продукции в плановом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию исходя из базовой рентабельности;

3) учет влияния на плановую прибыль различных факторов: изменения себестоимости сравнимой продукции, повышения качества ее и сортности, изменения цен и ассортимента (рис.7).