Мировой финансово-экономический кризис 2008-2012 годов 3 страница

- дефицит внешнеторгового баланса (превышение импорта над экспортом), достиг за 10 месяцев 2008 года 17 млрд. долл. Для покрытия данного дефицита были привлечены заёмные средства за рубежом и внутри страны;

- существенное сокращение ликвидных золотовалютных резервов НБУ - с 38 млрд. 1 сентября до 27, 2 млрд. долл. в декабре.

По итогам 2009 года ВВП Украины упал на 14, 1 %, что являлось одним из худших показателей динамики ВВП в мире. За тот же год промышленное производство упало на 25, 0 % (более сильное падение было только в Ботсване и Эстонии).

Мировой финансовый кризис 2008 года и Япония

10 октября 2008 года биржевой индекс Японии Nikkei 225 упал до самого низкого значения с мая 2003 года, опустившись на 881, 06 пункта (-9, 62 %) и составив 8276, 43 пункта.

Центробанк Японии заявил о намерении направить 35, 5 млрд. долл. для поддержки финансового рынка, ранее ЦБ выделил около 40 млрд. долл. В тот же день стала банкротом страховая компания Yamato Life Insurance Co. Ltd., сумма долга которой составила около 2, 7 млрд. долл.

24 экономиста, опрошенные Блумберг (Bloomberg) News в феврале 2009 года, полагали, что из-за снижения внешнего спроса ВВП Японии в 4 квартале 2008 года рухнул на 11, 7 %.

Экономический крах Греции 2008-2012 годах

Экономика Греции как никакая другая оказалась в результате кризиса перегружена долгами. На лето 2011 года совокупный внешний государственный долг Греции превысил 140 % ВВП.

21 февраля 2012 года на встрече министров финансов Еврозоны была принята программа, по которой Греция получит 130 млрд. Евро до 2014 года, а частные заемщики спишут 53, 5 % (107 млрд. Евро) задолженностей государства по облигациям.

Для принятия этого договора руководство страны пошло на непопулярные меры (снизила минимальную зарплату до 600 евро в месяц), что стало причиной массовых акций протеста, прошедших 12 февраля 2012 года.

Незначительные потери и быстрый выход из кризиса Швеции

Швеция - одна из тех стран, которая наименее трагично пережила первый этап кризиса. Несмотря на тот факт, что и в шведских компаниях были сокращения рабочего персонала, падение уровня внутреннего валового продукта, в начале марта 2011 года Штефан Ингвес, глава центробанка Швеции, сообщил, что для Швеции финансовый кризис завершился. «По последним данным, ВВП Швеции в 2010 году, по сравнению с предыдущим годом, вырос на 5, 5 %. это наивысшая отметка с 1970 года».

В марте 2011 года Шведская крона поднялась на 0, 6 % до 6, 2889 за 1 долл. Это наивысший показатель с августа 2008 года. Также уровень экономики государства превзошёл докризисный показатель и, по мнению экономистов, продолжит расти в будущем.

Крупнейшие шведские банки - SEB, Swedbank и Nordea активно развивали потребительское кредитование в странах Балтии. При этом балтийские страны удержали банковскую систему Швеции от полного краха.

Также преодолеть финансовый кризис помогла помощь, оказанная Международным валютным фондом (МВФ), плюс удержание курса национальной валюты - хоть и ценой резких ограничений дефицита бюджета.
В первую очередь платить пришлось самим жителям прибалтийских стран, в отличие от шведов, переживших резкое падение уровня жизни. Стоит отметить тот факт, что правительство Швеции в минувшие годы сократило подоходный налог. Это позволило поддержать во время кризиса потребительский спрос на достаточно высоком уровне. Также удалось сохранить основные социальные блага - бесплатное образование, медицинское обслуживание, высокие пенсии и пособия.

Развитие мирового финансового кризиса 2008 года

Опубликованный 13 ноября 2008 года экономический обзор организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР - Organisation for Economic Co-operation and Development, OECD) констатировал, что развитые всемирной экономики вступили в рецессию. Рейтинговое агентство Fitch Ratings полагало, что рецессия будет самой суровой со Второй мировой войны и впервые развитый мир вступает в неё синхронно.

25 ноября 2008 года сообщалось, что, согласно расчётам Министерства экономического развития Российской Федерации, впервые с момента начала мирового кризиса зафиксировано снижение ВВП в Российской Федерации в одном месяце по отношению к предыдущему: в октябре ВВП снизился на 0, 4 % по отношению к сентябрю, хотя в годовом выражении, по сравнению с октябрем 2007 года, вырос на 5, 9 %.

По оценке главы «General Electric» Джеффри Иммельта в августе 2011 года, «рецессия была быстрой, тяжёлой и в той или иной мере затронула все бизнес-направления. Некоторые выходят из кризиса и по сей день… особенно сильно пострадали США, Западная Европа, Япония. В Бразилии было нечто вроде рабочей рецессии. В стране продолжался рост, как и в Китае. Россия ощутила кризис из-за падения цен на нефть, а некоторые регионы мира кризис вообще не затронул. В основном удар пришелся на США и Европу».

13 октября 2008 года The Times писала, что в мире последует постепенный отход от однополярной глобальной международной валютной системы, основанной на долларе. Ссылаясь на «Жэньминь жибао» газета привела мнение китайского экономиста Ши Цзяньсюня, призвавшего к «диверсификации валютной и финансовой системы и справедливому финансовому порядку, который не будет зависеть от Соединённых Штатов».

Американский финансист Джордж Сорос в Die Welt от 14 октября 2008 года предрекал относительное ослабление экономики и упадок США и возвышение Китайской Республики: «В то время как у нас накапливались займы, они [китайцы] экономили и копили богатство. Китайцам через какое-то время будет принадлежать большая часть мира, поскольку они переведут свои долларовые резервы и вклады в США в настоящие активы. Это изменит расстановку сил. Сдвиг власти в сторону Азии произойдет в результате совершённых Америкой за последние 25 лет грехов».

По мнению Фрэнсиса Фукуямы (ноябрь 2008): «это не конец капитализма. Я думаю, это конец „рейганизма“. У Рональда Рейгана было несколько идей, одна из которых состояла в том, чтобы сократить налоги, но траты оставить на прежнем уровне: считалось, что это приведёт к экономическому росту. И привело, но это же породило и множество проблем. Другая идея состояла в дерегуляции, в том числе и в дерегуляции финансовых рынков. Я думаю, что вероятность того, что США потеряют позицию мирового экономического лидера, очень мала».

Финансовые трудности становятся причиной самоубийств по всему миру. Довольно часто они сопровождаются убийством родных и близких. Вечером 21 октября 2008 года в Мумбаи 34-летний разорившийся брокер задушил подушкой свою 34-летнюю жену, которая была на седьмом месяце беременности, а затем повесился.

Не осталась в стороне и Россия. При этом психологи отмечают, что из-за особенностей менталитета и высокого чувства ответственности, Россия занимает одно из первых мест в мире по частоте суицидов. В 2007 году этот показатель составил 29 на 100 тыс. населения, тогда как в мире в среднем это число составляет 14 на 100 тыс. Ожидается рост попыток самоубийства россиян по мере углубления кризиса.

Наиболее резонансные самоубийства:

- 8 октября 2008 года - Картик Раджарам - американский предприниматель индийского происхождения, топ-менеджер PricewaterhouseCoopers и Sony Pictures, убил пятерых членов своей семьи и застрелился сам;

- 5 января 2009 года - Адольф Меркле - немецкий предприниматель, один из самых богатых жителей Европы, миллиардер, владевший цементным (HeidelbergCement) и фармацевтическим бизнесом (Phoenix Pharmahandel, Ratiopharm), бросился под поезд около своего родного города Блаубойрена. По данным родных, финансист решил свести счеты с жизнью, потеряв сотни миллионов евро в результате мирового финансового кризис;

- 6 января 2009 года - Стивен Гуд - американский предприниматель, глава одной из крупнейших в США компаний по продаже недвижимого имущества, застрелился;

- 15 января 2009 года - Владимир Зубков - российский предприниматель, директор концерна Соби, одного из наиболее крупных продавцов авиабилетов на российском рынке, застрелился;

- 27 февраля 2009 года - Джон О’Долан - ирландский девелопер, владелец острова «Ирландия» в составе искусственного архипелага «The World» (Дубай), покончил жизнь самоубийством из-за депрессии после того, как начали процедуру отчуждения принадлежавшего ему отеля Kinlay House Hostel и компании в сфере продаж объектов недвижимого имущества Polska Property;

девелопер, покончил жизнь самоубийством из-за экономических проблем во время кризиса"

- 22 апреля 2009 года - Дэвид Келлерман - финансовый директор Freddie Mac, крупнейшего американского ипотечного агентства, повесился;

- 25 августа 2009 года - Жан-Пьер Багар - глава французского подразделения Coca-Cola, покончил жизнь самоубийством;

- 16 сентября 2009 года - Джеймс Макдональд - руководитель компании Rockefeller & Co., застрелился в собственном автомобиле.

Мировая экономика после окончания QE2

В июне 2011 года в США закончилась вторая монетарная политика количественного смягчения (QE2).

Государственный долг Греции приближается к 350 млрд. Евро. В 2010 году Международный валютный фонд и Евро союз выделили Греции кредитную линию в размере 110 млрд. Евро, чтобы вывести страну из кризиса. Лидеры стран Еврозоны и Международный валютный фонд (МВФ) согласились выделить Греции дополнительно 109 млрд. Евро в качестве помощи.

Соглашение было достигнуто на экстренном саммите, который прошёл в Брюсселе в четверг, 21 июля 2011 года. Ещё приблизительно 50 млрд. Евро должны предоставить частные инвесторы. В итоге общий объём помощи Греции составит 159 млрд. Евро. Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) и Международный валютный фонд предоставят Греции около 109 млрд. Евро в ближайшие три года по льготной ставке 3, 5 %.

Частным инвесторам предложено «добровольно» обменять гособлигации Греции, срок погашения которых наступает в ближайшие годы. Институт международных финансов (IIF), объединяющий более 400 крупнейших банков из более чем 70 стран, заявил, что его члены готовы принять участие в обмене облигаций. Им будет предложен набор вариантов, включающие обмен облигаций с близким сроком погашения в ценные бумаги со сроком погашения через 15 или через 30 лет или продать облигации с дисконтом. Степень участия IIF в обмене может составить 90 %. В целом, дисконт в рамках программ выкупа облигаций может составить 21 %.

Участники саммита объявили также, что предоставят EFSF, объём которого сейчас составляет 440 млрд. Евро, дополнительные полномочия, которые позволят остановить распространение долгового кризиса. Упростятся условия выдачи займов проблемным странам. Фонд также может финансировать рекапитализацию банков.

По словам Саркози, эти меры фактически превратят EFSF в Европейский валютный фонд, континентальный аналог Международный валютный фонд (МВФ). По словам Саркози, одобренные меры позволят сократить займ Греции, который сейчас составляет около 150 % ВВП, на 24 %.

Премьер-министр Греции Георгиос Папандреу отметил, что пакет помощи покроет финансовые потребности до 2020 г. и стабилизует займы страны. Общий объём обмена греческих облигаций составит 135 млрд. Евро.

8 августа 2011 года влиятельный аналитик и профессор Нью-йоркского университета Nouriel Roubini (Нуриэлей Рубини) высказал лондонской газете «Файнэншл таймс»(«The Financial Times») мнение, что американская экономика " продолжает слабеть по причине низких темпов роста, а экономический рост Евро союза застопорился. Однако избежать вступления международной экономики в депрессию можно.

Тем временем, министр финансов США Тимоти Гайтнер уверен, что вторая волна рецессии мирового хозяйства маловероятна. По его словам, представители властей и Центробанков обладают временем, чтобы не допустить нового кризиса. 18 августа американский банк Morgan Stanley обнародовал доклад, в котором отметил, что США и страны Европейского союза в данный момент находятся на грани второй волны рецессии.

После выступления 26 августа главы Федеральная резервная система Соединенных штатов Бена Бернанке эксперты придерживаются мнения, что второй волны рецессии США удастся избежать, несмотря на замедление темпов её роста. 6 сентября глава Всемирного банка Роберт Зеллик заявил в интервью агентству Блумберг в Сингапуре, что вероятность новой рецессии сложно предсказать, поскольку в Европе существует масса неопределённостей, которые отражаются и на США. Перспективы зоны евро зависят от правильных решений европейских лидеров.

В последнее время на рынках усилилась обеспокоенность касательно перспектив экономики мира в целом в свете сохранения долговых проблем в Еврозоне и отсутствия их конкретных решений, а также ощутимого замедления темпов роста экономики Соединенных штатов Америки, которое подогревает слухи о том, что Федеральной резервной системе придется принять новые меры по его стимулированию. В Греции, главной «болевой точке» Европы, ВВП страны не рос с первого квартала 2010 года. В Японии ВВП (по отношению к предыдущему периоду) снизился уже в третий раз подряд. Инвесторы покупают казначейские облигации США и скупают доллары, продавая валюты развивающихся стран и евро. Валюта ЕС уже опустилась до минимума с февраля 2011 года.

Некоторые эксперты считают, что вторая волна рецессии уже началась. 22 сентября американский миллиардер и инвестор Джордж Сорос в интервью американскому телеканалу CNBC (Consumer News and Business Channel) заявил, что Америка уже переживает рецессию.

За неделю 19-23 сентября европейские индексы просели на 3, 7-4, 4 %, американские на 5, 5-6, 6 %, азиатские более чем на 8 %. За эту неделю мировые фондовые площадки потеряли более $3, 4 трлн. Капитализации. За неделю британский FTSE 100 (англ. Financial Times Stock Exchange Index, рус. Индекс FTSE 100) потерял 3, 7 %, германский индекс DAX - 4 %, французский CAC 40 - 4, 4 %, американский Standard & Poor’s 500 снизился на 6 %, NASDAQ на 5 %, Dow Johns's index Industrial Average на 5, 5 %, гонконгский Hang Seng сократился на 6, 6 %. Российский рынок акций был в лидерах падения и вернулся к уровням лета 2010 года, За неделю РТС рухнул на 16, 4 %, ММВБ на 12, 2 %. 26 сентября индекс Шанхайской фондового рынка Shanghai Composite сократился до минимума за последние 14 месяцев.

Лауреат Нобелевской премии по экономике Кристофер Антониу Писсаридес(Christopher Antoniou Pissarides), отвечая на вопросы журналистов в Петербурге 30 сентября 2011 года, считает, что всемирная экономика находится в рецессии, начавшейся в 2008 году. По его мнению, текущее положение в всемирной экономике неправильно называть второй волной кризиса. Он сказал, что кризис начинался с финансового сектора и сейчас вылился в проблемы с долгами, а не с инвестициями, как обычно.

2 августа. Конгресс США одобрил план повышения лимита госдолга и сокращения бюджетного дефицита. В случае непринятия плана США грозил технический дефолт, так как страна теряла возможность обслуживать свой займ. 6 августа. В ночь с 5 на 6 августа агентство Standard & Poor’s впервые в истории понизило долгосрочный кредитный рейтинг США с максимального уровня «ААА» до уровня «АА+» с негативным прогнозом.

Золото в августе подорожало на 12 %. Инвесторы рассматривают золото в качестве надёжной альтернативы нестабильным валютам.

Вторая волна мирового экономического кризиса 2008-2012 годов

По мнению целого ряда экспертов вторая волна кризиса неизбежна.

Постоянный рост финансового дефицита и госдолга в США, сопровождающий меры правительства по спасению национальной экономики, положили начало долговому кризису: " международная экономика сталкивается с риском «второго дна»", - отмечала на главной странице " Жэньминь Жибао" в сентябре 2011 года.

По мнению лондонского Центра по исследованиям в области экономической политики (CEPR) рецессия в Еврозоне закончилась во втором квартале 2009 года - тогда же, когда в США; вторая рецессия началась в 2011 году и продолжается до сих пор (2013) (при этом в среднем в Еврозоне экономическая активность к середине 2011 года восставилась примерно на 2/3 по сравнению с потерями 2008-2009 годов).

Бывший глава мин фина РФ Алексей Кудрин в декабре 2011 года заявил, что вторая волна кризиса началась: «теперь уже очевидно, что массовое печатание денег для сохранения спроса, поддержки экономики и сокращения безработицы отодвинет проблему, но не избавит от неё». В статье «The Washington Post» (февр. 2013) отмечается, что ликвидность перестала трансформироваться в рост.

В январе 2012 года академик Евгений Примаков заявил, что «беспочвенны разговоры о наступающей рецессии в центре мировой экономики - в США. По оценкам и прогнозу ИМЭМО (Институт всемирного хозяйства и международных отношений), которые зарекомендовали себя как надёжные, в Соединённых Штатах темпы роста ВВП в 2011 году превысили 2, 2 % и в 2012 году будут увеличиваться». Он также отметил, что «нереалистичны выводы и о резком ослаблении доллара, чуть ли не расстающегося с миссией общемирового платежного средства».

В августе 2012 года «Жэньминь жибао» отметила, что волна массовых увольнений из транснациональных корпораций, начавшаяся в 2011 году, распространяется и в Китае.

По окончании первого полугодия 2012 года пять крупнейших банков Вал-Стрит J.P. Morgan Chase & Co., Bank of America., Citigroup, Goldman Sachs Group и Morgan Stanley сообщили о худших финансовых результатах за полугодие с момента кризиса 2008 года.

В докладе Global Wealth Report, подготовленном банком Credit Suisse (Швейцария), отмечается сокращение совокупного показателя благосостояния населения мира с середины 2011 года по середину 2012 года на 5, 2 % - до 223 трлн. долл., такое снижение показателя зафиксировано впервые с 2007-2008 годов.

В докладе Международный валютный фонд «Перспективы развития всемирной экономики» (окт. 2012) отмечается, что глобальная экономика может скатиться в рецессию, риски чего тревожно высоки.

Президент Европейского центробанка М.Драги в конце ноября 2012 года заявил, что не ожидает возобновления экономического роста в зоне евро до второй половины будущего года.
В начале декабря 2012 года глава министерства финансов Российской Федерации Антон Силуанов отмечал, что темпы роста международной экономики снижаются, в некоторых странах есть признаки рецессии.

На декабрь 2012 года в Китае уже десять месяцев подряд отмечалось снижение PPI (индекс цен производителей), начиная с марта 2012 года, когда в стране впервые было отмечено его снижение после декабря 2009 года.

ВВП США в четвертом квартале 2012 года упал на 0, 1 %, сокращение американской экономики произошло впервые с 2009 года. Всего за 2012 год американский ВВП вырос на 2, 2 % (по сравнению с 1, 8 % в 2011 году), в третьем квартале был зафиксирован рост 3, 1 %, во втором - 1, 3 %, в первом - 2 %.

В четвертом квартале 2012 года (по сравнению с третьим кварталом) ВВП Еврозоны сократилось на 0, 6 %, а ВВПЕвропейский союз - на 0, 5 %. Всего в 2012 году экономика Еврозоны сократилась на 0, 5 %, а ВВП Евросоюз - на 0, 3 %.

По информации Федерального бюро статистики Destatis, ВВП Республики Германии в 4-м квартале 2012 года сократился на 0, 6% по сравнению с 3-м кварталом, основной причиной сокращения стало падение экспортирования.

ВВП Франции в четвертом квартале 2012 года уменьшился на 0, 3 % как по сравнению с предыдущим кварталом, так и в годовом выражении, - отмечают предварительные данные Национального статистического управления Insee, данная динамика стала худшей с III квартала 2009 года, когда было зафиксировано падение ВВП на 1, 7 % относительно предыдущего квартала.

ВВП Поднебесной по итогам 2012 года вырос на 7, 8 % по сравнению с предыдущим годом, что стало минимальным показателем с 1999 года, когда рост составил 7, 6 %.

Промышленное производство Еврозоны и Евро союз в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилось на 2, 4 % и 2, 1 % соответственно.

Летом 2013 года управление национальной статистики Англии объявило, что стране удалось избежать второй волны рецессии в 2012 году. (В 2012 году утверждалось, что в Британии была впервые с 1970-х годов зафиксирована двойная рецессия, вызванную негативного влиянием долгового кризиса Еврозоны.)

Согласно прогнозам, озвученным китайскими чиновниками (янв. 2013), в 2013 году депрессия мирового хозяйства продолжится, по предварительной оценке, рост глобальной экономики в текущем году составит около 3 %. В Центре изучения экономики мира при Институте по изучению современных международных отношений (Пекин) (февр. 2013) ожидают улучшения мировой экономической ситуации в 2013 году по сравнению с 2012 годом, рост всемирного хозяйства в нынешнем году прогнозируется ими на уровне 3-4 %.

Председатель Центрального банка Европы М.Драги считает, что восстановление экономики Еврозоны начнется уже в текущем 2013 г. благодаря сверхмягкой денежно-кредитной политике Европейский центральный банк и увеличению спроса на экспортных рынках: " ситуация в зоне евро остается непростой, однако появились признаки возможной стабилизации. Наш основной сценарий предусматривает, что очень медленное восстановление экономики начнется во второй половине 2013 г.", - заявил он 4 июня 2013 года на финансовой конференции в Шанхае.

Представляя полугодовой отчет Всемирного банка по перспективам всемирной экономики (июнь 2013) ведущий экономист и первый заместитель председателя Каушик Базу отметил, что " мы сейчас находимся на дне, но уже готовы начать подъем. Начиная со следующего года мы увидим определенные улучшения".

Организация экономического сотрудничества и развития (июнь 2013) ожидает усиления глобального экономического роста и практически полного восстановления международной экономики до докризисного уровня в 2014 году.

В августе 2013 года было объявлено об окончании двухлетнего экономического спада в Еврозоне.
82). Основные направления внешней политики РФ 1993-2004 гг.Часть 3. В.В.Путин 1 срок