Практичні завдання. Підприємство почало підготовку короткострокового фінансового плану на наступний звітний рік.

Підприємство почало підготовку короткострокового фінансового плану на наступний звітний рік.

Сукупність зібраної інформації (вихідні дані) наведена в Додатку 1.

Система бюджетів підприємства складається на щоквартальній основі та включає (див. Додаток 2):

1. Прогноз продажу.

2. План виробництва продукції (підприємство виробляє один вид продукції).

3. Бюджет витрат на основні матеріали.

4. Бюджет витрат на оплату праці основного персоналу.

5. Бюджет накладних витрат.

6. Бюджет запасів готової продукції на кінець року.

7. Бюджет операційних витрат.

8. Бюджет коштів.

9. Плановий Звіт про фінансові результати за рік.

10. Плановий Баланс на кінець року.

Підготовивши відповідні бюджети і фінансові документи фінансовий менеджер має обґрунтувати прийняття рішення щодо способів фінансування операцій підприємства в майбутньому році.

Бюджет підприємства може бути схвалений лише після розробки його фінансової політики і прийняття у ключовому бюджеті коштів рішення про способи фінансування і завершення останніх трьох бюджетів.

У процесі виконання роботи фінансовий менеджер підприємства (роль якого належить виконувати Вам, студентам) повинний провести ситуаційний (сценарний) аналіз бюджету.

Підготовча частина розрахунково-графічного завдання.

Перед виконанням аналітичної частини підсумкової роботи треба дати теоретичне обґрунтування темі, відповівши на наступні питання:

1. Стратегія і тактика фінансового менеджменту

2. Вимоги, що стоять перед фінансовою інформацією

3. Основні задачі поточного фінансового планування і прогнозування підприємства.

4. Структура і порядок складання бюджету підприємства.

5. Питання інвестування при веденні поточного планування.

6. Фактори, що можуть визначати мінімально припустимий залишок грошей на рахунку.

7. Пошук прийнятних умов зовнішнього фінансування.

(надається лише стисла відповідь, що розкриває сутність перелічених питань)

Виконуючи аналітичну частину роботи, необхідно дотримуватись наступного порядку:

1. Заповнити вихідні дані з Додатка 1.

2. Провести процедуру розрахунку бюджетів підприємства.

3. Проаналізувати кожний з бюджетів підприємства, установити взаємозв'язок між бюджетами.

4. Проаналізувати отриманий бюджет коштів. Пояснити, чи існує можливість у даній ситуації обійтися без залучення додаткових позикових засобів

5. Обґрунтувати, який тип кредиту необхідний: короткостроковий чи довгостроковий.

6. Провести необхідні розрахунки для наступної схеми фінансування: виплата відсотків відбувається одночасно з частковим погашенням основної суми боргу при нарахуванні відсотка тільки на частину позички, що погашається; плануючи одержання позички і її повернення, підприємство повинне завжди тримати на розрахунковому рахунку не менш 35000 грн.

7. Після розрахунку фінансування проаналізувати прогнозний баланс і звіт про фінансові результати підприємства: як виглядають основні фінансові пропорції підприємства за результатами даного фінансового плану? Які з них можуть говорити про слабкі сторони позиції компанії?

8. Сценарії річного бюджету розроблюються студентами виходячи з можливих ситуацій, виконуються розрахунки сценаріїв за даними, указаними в додатках та погодженими з викладачем.

У додатку 4 до індивідуального завдання надані варіанти сценаріїв, що прогнозуються на наступний період.

9. Зробити висновок про необхідне фінансування в кожному кварталі.

10. Зробити висновки щодо фінансового стану підприємства на основі розробленого прогнозного звіту про фінансові результати, бюджету коштів і балансу підприємства (для базового варіанта бюджету), а також для відповідного розрахованого за варіантом сценарію (додаток 4).

Виконуючи аналітичні розрахунки за питаннями 3 – 10 студентам треба надати пояснення (обґрунтування) розрахунків, які ними проводяться та зробити відповідні висновки.

3. Методичні рекомендації до самостійної роботи студентів

Самостійна робота студента є однією із важливих складових навчального процесу, яка безпосередньо впливає на глибину, неформальність та стійкість набутих знань і умінь.

Метою самостійної роботи студента (СРС) є забезпечення засвоєння в повному обсязі навчальної програми шляхом свідомого закріплення, поглиблення і систематизації набутих теоретичних знань, а також опанування навичок роботи з навчальною і науково-методичною літературою, вміння вільно орієнтуватися в інформаційному просторі.

СРС є основним засобом оволодіння навчальним матеріалом під час позааудиторної навчальної роботи і його творчого застосування в майбутній професійній діяльності.

Розрізняють види (самостійна робота, яка забезпечує підготовку до аудиторних занять, поточного і семестрового контролю знань; пошуково-аналітична робота; науково-дослідна робота; практика на підприємствах та в організаціях, участь в тренінгах) та форми (самостійне опрацювання або вивчення теоретичного матеріалу; виконання домашніх завдань; підготовка до контрольних робіт, тестів та інших форм поточного контролю; письмове оформлення звітів з лабораторних робіт; підготовка до модульних та семестрових контролів; підготовка рефератів тощо) самостійної роботи студента.

Самостійна робота з дисципліни „ Корпоративні фінанси ” передбачена навчальним планом підготовки студентів освітньо-кваліфікаційного рівня підготовки спеціаліста зі спеціальності 7.03050801, 8.03050801 „Фінанси і кредит (за спеціалізованими програмами)”

Самостійна робота включає тестові завдання, заповнення кросворду з термінології дисципліни, а також підготовку тем для обговорення на практичних заняттях.

3.1 СКЛАДАННЯ КОМПЛЕКСНОГО КРОСВОРДУ

Кросворд складається з тем дисципліни і містить не менше 30 термінів.

Слова в кросворді мають бути вписані без скорочувань, абревіатури та ін. Терміни, які використовуються у кросворді, повинні відповідати програмі курсу «Корпоративні фінанси». Не допускається використання термінів з інших курсів.

Складання кросворду проводиться з використанням двох контрольних слів (тематичного — одного контрольного слова), які студент повинен взяти у викладача. Без контрольного слова кросворд недійсний. Контрольне слово до п'яти букв повинне перетинатися кросвордом 2 рази, більше п'яти букв — 3 і більше разів.

Кросворд має бути компактним і відповідати основному правилу складання кросвордів — слова можуть перетинатися, але не можуть мати суміжних клітин.

Відповіді на слова кросворду мають бути зашифровані у вигляді повних визначень.

Кросворд оформлений від руки або набраний на комп'ютері, здається викладачеві в охайному вигляді за такою структурою:

I-пусті клітинки для вписування слів з нумерацією;

II- перелік визначень до кожного слова;

Ш - заповнений кросворд (зі збереженням нумерації);

IV- перелік правильних відповідей;

V список використаної літератури.

І, II та III, IV — на окремих аркушах.

Перелік правильних відповідей може бути виділено окремим

пунктом, а може бути розписаний біля переліку визначень до кожного слова

Студент протягом курсу може здати не більше одного кросворду.

3.2 Тематика рефератів

1. Сутність, роль та категорії корпоративних фінансів.

2. Функції фінансів корпорацій.

3. Принципи організації корпоративних фінансів.

4. Особливості організації фінансів господарюючих суб’єктів різних організаційно-правових форм.

5. Основні ознаки, що характеризують корпорацію. Відкриті та закриті акціонерні товариства.

6. Формування і розвиток корпоративних відносин в Україні.

7. Види корпоративних цінних паперів та їх особливості. Основні ознаки акцій.

8. Майнові права, якими наділяються акціонери.

9. Номінальна вартість акцій.

10. Основні ознаки корпоративних облігацій.

11. Операції з корпоративними цінними паперами на фондовому ринку.

12. Емісія (первинна і додаткова) та розміщення цінних паперів на пер­винному ринку.

13. Придбання і перепродаж власних цінних па­перів на вторинному ринку.

14. Основні операції з корпоративними цінними паперами. Обмін облігацій на акції.

15. Рефіна­нсування корпоративних облігацій.

16. Фактори, що визначають курсову вартість корпоративних цінних паперів.

17. Становлення і розвиток в Україні ринку корпоративних цінних паперів.

18. Державний контроль у сфері випуску та обігу корпоративних цінних паперів.

19. Роль та завдання Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку.

20. Характеристика витрат корпорацій.

21. Джерела покриття витрат в акціонерних товариствах.

22. Планування витрат по звичайних та надзвичайних видах діяльності акціонерного товариства.

23. Формування і види доходів корпорацій.

24. Фактори, що впливають на величину виручки від реалізації продукції корпорації.

25. Цінова політика підприємства.Типові цінові стратегії.

26. Планування прибутку корпорацій.

27. Основні методи планування прибутку підпри­ємства.

28. Формування кінцевого фінансового результату та відображення його у бухгалтерській звітності.

29. Визначення вартості капіталу та активів корпорацій.

30. Способи й джерела залучення капіталу.

31. Середньозважена ціна капіталу. Сутність та необхідність її визначення.

32. Гранична ціна капіталу.

33. Методи розрахунків оптимальної вартості капіталу.

34. Показники, що визначають положення корпорації на фондовому ринку.

35. Політика формування власного капіталу.

36. Оцінка окремих елементів власного капіталу.

37. Емісійна політика акціонерних товариств. Етапи формування досконалої емісійної політики.

38. Дивідендна політика підприємства. Можливі варіанти виплати дивідендів.

39. Підходи до вибору дивідендної політики.

40. Складові позикового капіталу.

41. Політика залучення банківського кредиту.

42. Ефект фінансового важеля та використання його при управлінні позиковим капіталом.

43. Організація процесу кредитування позичальника.

44. Показники ефективності позикового капіталу.

45. Загальна характеристика інвестицій в оборотні активи корпорацій.

46. Завдання комплексного оперативного управління оборотними активами і короткостроковими зо­бов'язаннями.

47. Методи визначення планової необхідності в оборотних активах.

48. Джерела формування оборотних активів корпорацій.

49. Типи політики комплекс­ного оперативного управління оборотними активами.

50. Оцінка ефективності використання оборотних активів акціонерними товариствами.

51. Економічна сутність і класифікація грошових потоків.

52. Управління грошовими потоками підприємства (корпорації).

53. Класифікація надходжень і витрата коштів по видах діяльності.

54. Аналіз грошових потоків корпорації.

55. Прогнозування грошових потоків.

56. Зміст і задачі фінансового планування в акціонерних товариствах.

57. Основні завдання фінансового планування.

58. Об'єкти фінансового планування.

59. Стратегічні напрями розвитку планування.

60. Поточне фінансове планування в корпорації.

61. Практика фінансового планування в Україні та за її межами. Суттєві відмінності, щодо складання планів вітчизняними і зарубіжними фінансистами.

62. Зміст фінансової роботи в корпорації.

63. Корпоративний фінансовий контроль.

64. Принципи внутрішньо-фірмового контролю.

65. Фінансові служби та їх роль в корпораціях.

66. Фінансові особливості діяльності транснаціональних корпорацій.

67. Причини утворення транснаціональних корпорацій, їх значення та роль у світовій економіці.

68. Процедури з хеджування (страхування) валютних ризиків.

69. Ф'ючерсний контракт і його роль для корпорацій.

70. Форвардний контракт.

71. Особливості реалізації двосторонньої угоди своп.

72. Значення договору опціон для транснаціональних корпорацій.

73. Планування капіталовкладень транснаціональних корпорацій.

74. Стратегія інноваційної діяльності " запозичення".

75. Стратегія інноваційної діяльності " нарощування".

Список рекомендованої літератури