Методичні вказівки до виконання. Завдання 1. Розгляньте фінансову ситуацію і складіть за вихідними даними підприємства бюджетні таблиці і прогнозну фінансову звітність підприємства.

Завдання 1. Розгляньте фінансову ситуацію і складіть за вихідними даними підприємства бюджетні таблиці і прогнозну фінансову звітність підприємства.

ФІНАНСОВА СИТУАЦІЯ

На підприємстві іде підготовка короткострокового фінансового плану на наступний рік. Вихідні дані надаються за блоками у відповідності списку бюджетів, які розробляються фінансовим менеджером підприємства.

За традицією фінансовий менеджер складає систему бюджетів на щоквартальній основі, одержавши з відділу маркетингу прогнози обсягу реалізації продукції за відповідними цінами (табл..1).

Частка оплати грошима в кожному кварталі складає 70% до виручки, а 30% що залишилися, оплачуються в наступному кварталі. Планований залишок запасів готової продукції на кінець планового періоду (кварталу) складає 20% від обсягу продажів майбутнього періоду.

Таблиця 1 - Прогноз обсягів продажів і цін

Запаси готової продукції на кінець року плануються в обсязі 3000 одиниць продукції.

Норма витрат матеріалу на одиницю продукції - 5 кг. Ціна за 1 кг - 0.60 грн. Залишок сировини на кінець кожного кварталу планується в обсязі 10% від потреби майбутнього періоду. Необхідний запас матеріалу на кінець року складає 7500 кг. Оплата постачальнику за сировину проводиться на наступних умовах: частка оплати за матеріали, придбані в поточному кварталі, складає 50% від вартості придбаної сировини. На інші 50% сировини постачальник надає відстрочку платежу, яка повинна бути погашена в наступному кварталі.

Оплата прямої праці розраховується на наступних умовах: витрати праці основного персоналу на одиницю продукції складають 0.8 години, вартість однієї години разом з нарахуваннями складає 7, 50 грн.

Накладні витрати дані окремо за перемінною і постійною частинами. Планування перемінних витрат проводиться виходячи з нормативу 2, 00 грн. на 1 годину роботи основного персоналу. Постійні накладні витрати складають 60600 грн. за квартал, в т.ч. амортизація – 15000 грн.

Величина витрат на реалізацію і управління планується у вигляді перемінної і постійної частин. Норматив перемінної частини складає 1, 80 грн. на одиницю проданого товару. Плановані обсяги постійних адміністративних і yпpaвлінських витрат приведені нижче:

Таблиця 2 - Обсяги постійних адміністративних і yпpaвлінських витрат, грн

Підприємство планує закупівлю устаткування на суму 30000 грн. у першому кварталі і 20000грн. – у другому кварталі.

Планована до виплати сума дивідендів рівномірно розподіляється по кварталах і складає 40000 грн. у рік. Підприємство має можливість брати банківську позичку під 10% річних. Виплата відсотків проводиться одночасно з частковим погашенням основної суми боргу при нарахуванні відсотка тільки на частину позички, що погашається.

Ставка податку на прибуток складає 30%.

Стан активів і пасивів підприємства на початок планового періоду надано у вигляді балансу (див. табл.3).

Таблиця 11.3 - Початковий баланс підприємства

Виконання завдання:

На підставі треба побудувати систему бюджетів підприємства, яка включає:

1. Бюджет продажів.

2. План виробництва продукції (СПД виробляє один продукт).

3. Бюджет витрат на основні матеріали.

4. Бюджет витрат на оплату праці основного персоналу.

5. Бюджет накладних витрат.

6. Бюджет собівартості

7. Бюджет адміністративних і маркетингових витрат.

8. Плановий звіт про прибуток.

9. Бюджет грошових коштів.

10. Плановий баланс.

Складання бюджету продажів і графіку одержання грошей від споживача.

Бюджет складають з використанням прогнозу продажів, цін на готову продукцію і коефіцієнтів інкасації(табл. 3).

Перші два рядки табл. 3 - вихідні дані. Рядок „Виручка” – це добуток обсягу реалізації та ціни.

При складанні графіка надходження грошей враховують, що виручка від продажів поточного періоду приходить у вигляді грошей на 70%, а частина, що залишилася надходить у наступному періоді.

У першому періоді підприємство планує одержати гроші по рахунках дебіторів у розмірі 90000 грн. Це значення беруть з початкового балансу підприємства. Додатково в першому періоді підприємство одержує грошима 70% виторгу першого періоду в обсязі 200000 грн., що складає 140000 грн. У підсумку, очікувана сума надходжень у першому періоді складає 230000гр. (90000+140000).

В другому періоді підприємство очікує одержати 30% від виторгу першого кварталу і 70% відсотків від виторгу другого періоду. У сумі це складає 480000 грн.

Таблиця 4 - Бюджет продажів підприємства і графік надходження грошей (грн)

Аналогічно розраховують інші показники бюджету. Відповідно йому підприємство не отримає у плановому році 30% виручки четвертого кварталу у сумі 120000 грн., що буде зафіксовано в підсумковому прогнозному балансі підприємства на кінець року.

План виробництва продукції

План виробництва продукції складають відповідно бюджету продажів з врахуванням необхідної для підприємства динаміки залишків готової продукції на складі. План виробництва надано у табл. 5:

Таблиця 5 - План виробництва продукції

Підприємство планує у 1 кв. продати 10000 одиниць продукції. Для забезпечення безперебійного постачання готовою продукцією підприємство планує залишок продукції на кінець першого періоду в обсязі 20% від обсягу реалізації другого періоду (див. вихідні дані), що складає 6000 штук. Таким чином, необхідний обсяг продукції складає 16000 штук. Але на початок першого періоду на складі є 2000 одиниць готової продукції. Отже, обсяг виробництва першого періоду складе:

16000 – 2000 = 14000 одиниць.

Аналогічно розраховуються інші показники виробничого плану. Необхідно врахувати, що плановані запаси на кінець першого періоду це планові запаси на початок другого періоду. Що стосується суми запасів на кінець останнього періоду (вони ж на кінець року), то вона прогнозується і враховується при складанні блоку вихідних даних усього процесу бюджетування.

Бюджет витрат на основні матеріали з графіком виплат

Цей бюджет складається з двох частин: розрахунку обсягів необхідної для виробництва сировини і графіка її оплати. Даний бюджет надано у табл. 11.6.

Він базується не на плані продажів, а на виробничому плані.

Використовуючи норматив споживання сировини на одиницю продукції (5 кг), оцінюють планований обсяг сировини для виробництва продукції даного періоду.

Для забезпечення безперебійного постачання сировини у виробництво, фінансовий менеджер планує запас сировини на кінець періоду в розмірі 10% від потреби в сировину наступного періоду.

Таблиця 6 - Бюджет витрат на основні матеріали з графіком виплат

Для першого кварталу це значення складає:

160000 × 10% / 100% = 16000 (грн).

Знаючи потрібний обсяг сировини для виконання плану першого кварталу, 70000 кг, оцінюють загальний потрібний обсяг сировини:

70000 + 16000 = 86000 кг.

Але на початок першого кварталу на складі є 7000 кг сировини. Отже, потрібно закупити:

86000 - 7000 = 79000 кг сировини.

Оскільки 1 кг сировини коштує 0.60грн., загальна сума витрат на придбання сировини складе 47400 грн.

Аналогічно розраховують планові витрати на сировину для всіх інших періодів. Треба врахувати що планований обсяг запасів сировини на кінець останнього періоду оцінюється відокремлено, а не в складі загальної процедури. У нашому випадку - це 7500 кг, наведені в складі блоку вихідних даних.

Розрахунок графіка виплат проводять аналогічно графіку одержання грошових коштів. У першому кварталі підприємство планує погасити кредиторську заборгованість, що мала місце на початок року (див. початковий баланс) у сумі 25800 грн. Відповідно до домовленості з постачальником сировини (див. блок вихідних даних) підприємству треба оплатити за постачання сировини першого кварталу 50% вартості закупівель, тобто 23700 грн.

У підсумку у першому кварталі планується заплатити 49500 грн., у другому кварталі підприємство планує погасити заборгованість по закупівлі сировини першого кварталу і сплатити 50% вартості сировини, придбаної в другому кварталі і т.д.

При плануванні бюджету четвертого кварталу допускаємо кредиторську заборгованість на кінець року в обсязі 50% вартості сировини, планованої до закупівлі в четвертому кварталі. Вона складає 27900грн. (див. підсумковий баланс підприємства в ст. „Кредиторська заборгованість”.

Бюджет витрат на оплату праці

Бюджет витрат на оплату праці основного персоналу складають на основі існуючої на підприємстві системи оплати (у завданні використовують найпростішу відрядно-погодинну систему оплати).

Таблиця 7 - Бюджет витрат прямої праці

Норматив витрат прямої праці на одиницю готової продукції складає 0.8 год.

Одна година витрат прямої праці оплачується у розмірі 7.5 грн. за годину. У підсумку планується бюджет часу і грошових витрат на оплату прямої праці, що надано у табл..7.

Бюджет виробничих накладних витрат

Бюджет виробничих накладних витрат складають з використанням агрегованих фінансових показників. Всі накладні витрати попередньо поділяються на перемінні і постійні. Планування перемінних накладних витрат здійснюється відповідно до планового значення відповідного базового показника (у завданні - обсяг витрат прямої праці). У процесі попереднього аналізу встановлений норматив витрат прямої праці - 2 грн. на 1 годину роботи основного персоналу (табл. 8).

Таблиця 8 - Бюджет виробничих накладних витрат (грн)

Відповідно табл. 8 планова сума накладних витрат у першому кварталі - 83000 грн. Плануючи грошову оплату за накладні витрати, із загальної суми накладних витрат треба відняти величину амортизаційних відрахувань, бо за амортизацію підприємство нікому не платить.

Оцінка собівартості продукції

Оцінка собівартості продукції необхідна для складання звіту про прибутки й оцінки величини запасів готової продукції на складі на кінець планового періоду.

Собівартість складається з трьох компонентів: прямі матеріали, пряма праця і виробничі накладні витрати. Розрахунок собівартості для розглянутого приклада приведений у табл. 9.

Таблиця 9 - Розрахунок собівартості одиниці продукції, грн.

Собівартість одиниці продукції 13.00

Так як нормування перемінних накладних витрат розраховувалось за допомогою витрат прямої праці, сумарні накладні витрати розраховуємо пропорційно витратам прямої праці. Треба оцінити повні, а не тільки перемінні накладні витрати. Для цього зіставимо загальну суму накладних витрат за рік (вона була розрахована в табл. 8 і складає 404000 грн.) із загальною сумою трудовитрат (80800грн., як випливає з табл. 7). Неважко установити, що на одну годину прямої праці приходиться

404000 / 80800 = 5 грн. накладних витрат.

Оскільки на одиницю продукції витрачається 0.8 години, вартість накладних витрат в одиниці продукції складає

5 × 0.8 = 4.0 грн.,

що і відзначено в табл. 9, де собівартість одиниці продукції склала 13 грн.

Оцінимо величину запасів готової продукції в кінцевому балансі підприємства. Оскільки фінансовий менеджер запланував 3000 од. залишків готової продукції на кінець року, у балансі підприємства на кінець року в статті „Товарно-матеріальні запаси готової продукції”, буде заплановано:

3000 × 13 = 39000 грн.

Бюджет адміністративних і маркетингових витрат.

Даний бюджет складається аналогічно бюджету виробничих накладних витрат.

Усі витрати розділяються на перемінні і постійні. Для планування перемінних витрат як базовий показник використовується обсяг проданих товарів. Норматив перемінних витрат - 1.80 грн./од. проданих товарів. Постійні накладні витрати переносяться в бюджет згідно вихідних даних (табл. 10).

Таблиця 10 - Бюджет адміністративних і маркетингових витрат

У методичному змісті даний бюджет не викликає проблем.

Складніше всього обґрунтувати конкретні суми витрат на рекламу, адміністративні витрати і т.п. Методична проблема полягає в оцінці результатів бюджету для різних варіантів обсягів фінансування усіх функціональних підрозділів підприємства. Це питання вирішується з допомогою сценарного аналізу.

З усіх варіантів вибирається найбільш прийнятний щодо стратегії управління підприємством.

Плановий звіт про прибуток.

Раніше відзначалися два базиси планування підприємства: ресурсний і грошовий. У рамках ресурсного базису відбувається планування прибутку підприємства, наявність якого є необхідною умовою здатності підприємства генерувати гроші. Звіт про прибуток слугує для перевірки цієї необхідної умови, а також у звіті оцінюється величина податку на прибуток, що потім використовується в складі звіту про рух грошових коштів (табл.11).

Виручка від реалізації – це добуток загального обсягу одиниць продажу за рік і на ціни одиниці продукції, собівартість реалізованої продукції - це добуток загального обсягу одиниць продажу за рік і собівартості одиниці продукції.

Загальні і маркетингові витрати були розраховані в табл. 10. Ставку податку на прибуток приймаємо на рівні 30%.

У даному звіті про прибуток величина відсотків за кредит прийнята рівною нулю, так як у процесі попереднього бюджетування питання кредитування не розглядалися. Потребу в додатковому фінансуванні виявляють при складанні звіту про кошти. Варіант планового звіту про прибуток (табл. 11) є попереднім, тому що в процесі бюджетування може виявитись потреба у кредитуванні, тоді величина чистого прибутку зменшиться.

Таблиця 11 - Плановий звіт про прибуток (без додаткового фінансування)

Бюджет коштів є підсумковим і найбільш важливим у всій схемі бюджетування, так як у результаті одержуємо грошове сальдо, що може бути позитивним і негативним (табл. 12).

У даному завданні є наступні особливості бюджету коштів:

1) спрощений характер схеми сплати податку на прибуток, коли планова річна величина податку на прибуток поділяється на чотири рівні частини і кожна з них враховується в бюджеті коштів щокварталу. Зробити цю схему адекватною реальній ситуації нескладно;

2) інвестиційний бюджет СПД надано у табл. 12 як витрати на купівлю устаткування.

Таблиця 12 - Бюджет коштів (без додаткового фінансування), грн.

За даними табл. 12 отриманий бюджет є дефіцитним і необхідно передбачити додаткові джерела фінансування, тобто суму банківського кредитування. Для цього у табл..12 вводиться додатковий блок у якому передбачаються одержання кредиту і його повернення, а також виплату банку процентної винагороди.

Обґрунтування суми кредитування передбачає планування грошового рахунку на допустимому рівні (для завдання – не менше 30000грн.), тобто на цьому етапі треба узгодити дані бюджету коштів із плановим звітом про прибуток. Ця необхідність пов'язана з оцінкою додаткової суми процентних платежів і врахуванні її у розрахунках. Крім того, сума податкових платежів оцінюється в звіті про прибуток і підставляється в бюджет коштів.

У табл. 13 і 14 наведені узгоджені плановий звіт про прибуток і бюджет коштів, як результат роботи фінансового менеджера по підбору бюджетних показників.

Таблиця 13 - Плановий звіт про прибуток (остаточний варіант), грн

Таблиця 14 - Бюджет коштів (остаточний варіант), грн.

Завершує систему бюджетів плановий баланс підприємства (табл. 15).

Таблиця 15 - Баланс підприємства, грн.

Формування статей балансу.

Стаття „Грошові кошти” - це підсумкове значення бюджету коштів.

Дебіторська заборгованість визначається як 30% виторгу четвертого кварталу, на яку підприємство планує надати відстрочку платежу.

Запаси сировини визначаються як величина залишків сировини з табл. 3.22 у розмірі 7500 кг за ціною сировини 0.60 грн., що складає 4500 грн.

Запаси готової продукції визначаються як добуток залишків готової продукції на кінець року (табл. 11.4) на собівартість готової продукції:

3000 × 13 = 39000 грн.

Стаття „Споруди й устаткування” розраховується як сума початкового значення цієї статті та суми закупівлі устаткування.

Амортизація за вихідними даними - 15000 грн. у квартал, тобто 60000 грн. у рік. Це значення додають до накопиченої амортизації на початок періоду.

Величина кредиторської заборгованості складає 50% від вартості закупівель четвертого кварталу, розрахованої в бюджеті (табл.5).

Суму нерозподіленого прибутку на кінець року визначають за допомогою формули:

Суму нерозподіленого прибутку на кінець року =

Нерозподілений прибуток на початок року +

Чистий прибуток за рік – Сплачені дивіденди.

У результаті сума активів повинна дорівнювати сумі пасивів балансу, що є підтвердженням правильності складання бюджету.

За завданням СПД планує закінчити рік без фінансових боргів. Ця умова зовсім не є обов'язкова. Підприємство може закінчити рік з частково не погашеним банківським кредитом, і тоді в статті балансу „Банківський кредит” з'явиться деяке значення, що „не розбалансує” баланс.