Студопедия

Главная страница Случайная страница

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника






Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия




 

Платежеспособность – способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций платежного характера

 

Она определяет не только взаимоотношения предприятия с партнерами, банками, бюджетом, но и его успешную деятельность (или банкротство)

 

В масштабе страны платежеспособность отражает состояние денежного обращения, платежного оборота, обоснованность кредитной и денежной политик государства, а также исполнение бюджета (!)

 

Платежеспособность подтверждается следующими данными:

 

1) наличие денежных средств на расчетном счете, валютном счете, наличие краткосрочных финансовых вложений

2) отсутствие просроченной задолженности и задержки платежей

3) своевременное погашение кредитов и т.д.

 

Низкая платежеспособность бывает как случайной, временной, так и длительной, хронической

 

Низкая платежеспособность возникает по следующим причинам:

 

1) недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

2) невыполнение плана реализации продукции

3) нерациональная структура оборотного капитала

4) излишки ТМЦ и др.

 

Показатели платежеспособности:

 

1) Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия, общего покрытия)

Ктл = ОА / КСО, где

ОА – оборотные активы,

КСО – краткосрочные обязательства

 

Характеризует общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечены текущими активами

Нормальное значение – от 1 до 2

Высокое значение может быть связано с замедлением оборачиваемости оборотного капитала

 

2) Коэффициент быстрой (строгой) ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)

Кбл = (ДС + КФВ + ДЗ<1) / КСО, где

ДС – денежные средства,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

ДЗ<1 – допустимая дебиторская задолженность (до 1 года)

 

Дает оценить возможность погашения организацией краткосрочных обязательств в случае критического положения, когда не будет возможности продать запасы

Нормативное значение – от 0,8 до 1

 

3) Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности)

Кал = (ДС + КФВ) / КСО = НЛА / КСО, где

НЛА – наиболее ликвидные активы

 

Показывает, какую часть КСО организация может погасить в ближайшее время

Нормативное значение – от 0,2 до 0,3

Рассчитанные показатели на начало и конец отчетного периода сопоставляются как между собой, так и с рекомендованными значениями

Выявляются отклонения и их причины

 

При анализе платежеспособности целесообразно составлять платежный календарь на месяц с разбивкой суммы поступлений (выручка от реализации, оплата векселей полученных, погашение дебиторской задолженности и т.д.) и платежей (налоги, проценты за кредиты, заработная плата и т.д.)



 

В процессе анализа платежеспособности при финансовом планировании на перспективу составляется баланс неплатежей.

В активе данного баланса отражаются показатели неплатежей

В пассиве – причины неплатежей, а также источники ослабления финансовой напряженности

 

 



mylektsii.ru - Мои Лекции - 2015-2019 год. (0.007 сек.)Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав Пожаловаться на материал