Студопедия

Главная страница Случайная страница

Разделы сайта

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника






Оценка ликвидности баланса






 

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия краткосрочных обязательств предприятия его активами.

Ликвидность активов - величина, обратная времени, необходимому для превращения активов в денежные средства. Чем меньше это время, тем выше ликвидность активов.

Рассмотрим группы элементов актива и пассива предприятия по убыванию степени их ликвидности (таблица 7).

Таблица 7. Группы ликвидности средств.

Группы ликвидности актива Группы ликвидности пассива
Обозн. Наименование Состав Обозн. Наименование Состав
A1 Денежные средства и краткосрочные вложения Ra1 П1 Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы Rp
A2 Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы Ra2 + Ra3 П2 Краткосрочные кредиты и займы K2
A3 Запасы и затраты Z П3 Долгосрочные кредиты и займы K1
A4 Внеоборотные активы F П4 Собственные источники Ic

 

Рассчитаем показатель чистых оборотных средств (Q), как разность между текущими активами и текущими пассивами:

Q = (A1 + A2 + A3) – (П1 + П2) (18)

В нашем случае Q = 12130 – 26175 = -14045, что свидетельствует о том, что оборотных средств не хватит даже на погашение половины краткосрочных обязательств. Далее, учитывая, что в идеале П1 А1; П2 А2; П3 А3; П4 А4, составим баланс ликвидности (таблица 8).

 

Таблица 8. Балансы ликвидности средств.

Покрытие (актив) Обязательство (пассив) Отклонение
на начало периода на конец периода на начало периода на конец периода излишек (А – П) > 0 недостаток (A – П) < 0
    (н.п.) (к.п.) на н.п. на к.п. на н.п. на к.п.
А1н А1к П1н П1к - -    
А2н А2к П2н П2к     - -
А3н А3к П3н П3к - -    
А4н А4к П4н П4к - -    

 

Как видно, предприятие испытывает ряд проблем с ликвидностью и способно ответить по обязательствам только в случае выплаты краткосрочных кредитов и займов за счет дебиторской задолженности и прочими быстро реализуемыми активами. В случае требования контрагентами всех выплат в стиле “здесь и сейчас” или иного форс-мажора предприятие может обанкротиться, т.к. не ответит по обязательствам даже за счет собственной прибыли и капиталовложений.

Напоследок, рассчитаем следующие коэффициенты ликвидности (таблица 9):

· Коэффициент абсолютной ликвидности:

(19)

· Коэффициент критической ликвидности:

(20)

· Коэффициент текущей ликвидности:

(21)

 

Таблица 9. Показатели ликвидности предприятия.

Показатель Обозн. Норматив Расчет
Начало прошлого периода Конец прошлого периода На конец отчетного периода Отклонение за прошлый Отклонение за отчетный
Коэффициент абсолютной ликвидности Кал ≥ 0, 25   0, 017 0, 006 0, 017 -0, 011
Коэффициент критической ликвидности Ккл ≥ 1 0, 197 0, 285 0, 161 0, 088 -0, 124
Коэффициент текущей ликвидности Ктл ≥ 2 0, 443 0, 614 0, 463 0, 171 0, 151

 

Как видно, значения всех рассчитанных коэффициентов значительно ниже нормативов. Таким образом, мы убедились, что балансовые средства предприятия как не были ликвидны, так и за последний период стали практически абсолютно не ликвидными. Предприятие можно признать неплатежеспособным, т.к. у него наблюдается острая нехватка собственных ликвидных средств.

 

 






© 2023 :: MyLektsii.ru :: Мои Лекции
Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
Копирование текстов разрешено только с указанием индексируемой ссылки на источник.