Стратегія фінансування

Як з’ясовано у попередньому підпункті роботи, для реалізації проекту фінансового плану необхідно близько 1, 1 млн. грн. (див. табл. 10.1). Одержання грошей передбачається з двох джерел фінансування: по-перше, за рахунок власних капіталовкладень,; по-друге – за рахунок позикових коштів. Відповідно, залучаючи банківський кредит, необхідно провести оцінювання термінів повернення позикових коштів. Даний аналіз проводиться на підставі розрахунків термінів окупності вкладень. Заявку на одержання кредиту оформляють у вигляді таблиці 11.1.

Наступним етапом в стратегії фінансування є прорахунок схеми виплати за кредитом. При цьому використовується ануїтетна методика розрахунку строків виплат за кредитом. Ануїтетний платіж – це щомісячний платіж по кредиту, який включає в себе суму нарахованих відсотків за кредит і частина основного боргу.

Ануїтетні платежі використовуються фактично за всіма видами кредитів, видаються фізичним особам, тому що цей вид розрахунку комфортний для клієнта і вигідний для кредитуючої організації. При ануїтетні платежі банк отримує кілька більш високий дохід за відсотками, а для клієнта цей вид розрахунків більш комфортний і зрозумілий: щомісяця позичальник виплачує одну і ту ж суму в рахунок погашення кредиту і може, виходячи з цього, розраховувати власний бюджет прямо до закінчення платежів.

Таблиця 11.1. Заявка на одержання кредиту

При ануїтетному платежі в договорі фіксується певна сума платежу по кредиту, а не дещиця від розміру повертається боргу. Розмір ануїтетного платежу – це деяка усереднена сума, яка не змінюється залежно від періоду погашення кредиту (початок або кінець строку). Структуру такого платежу спочатку періоду погашення складають в основному відсотки по кредиту і тільки малу частину – тіло кредиту (та сума, яку клієнт отримав практично). Через якийсь час ця пропорція вирівнюється, і до кінця періоду погашення виплачується фактично тільки основний борг. Результати проведеного розрахунку схеми виплат за кредитом наведено в табл. 11.2.

Таблиця 11.2. Схема виплат за кредитом

продовження таблиці 11.2

Аналізуючи дані табл. 11.2 можна зробити висновок, що при взятті кредитної позики у Семенівському відділенні ЗАТ КБ «Приват Банк» в розмірі 300 тис. грн. сума переплати за два роки становить близько 77, 0 тис. грн., проте у випадку ПП «Граніт-Агро» дана операція є виправданою, так як частина залучених коштів направлятиметься на закупівлю двох нових сортів сої, які впроваджуються у виробничий процес з метою максимізації прибутку за рахунок впровадження двох сівозмін на рік. Для цього планується закупити сорти сої («Подолянка» та «Юг-30»), з вегетаційним періодом не більше ста днів, що у перспективі і покликане забезпечити два врожаї на рік.

Для того, щоб з’ясувати терміни повного повернення залучених коштів і одержання прибутку необхідно визначити результати економічної діяльності запроектованого ПП «Граніт-Агро». Отриманий рівень рентабельності 46 % та термін окупності капіталовкладень – 1, 5 роки підтверджують доцільність впровадження даного проекту.