Методы ЭА

Экономический анализ

Сущность, цель и задачи экон анализа.

Эконом анализ - это самостоят отрасль научн знаний, имеющ свой предмет и объекты исследов-я, целев направлен-ть, метод и методику, способы и приемы для выявления сущ-го в предмете и объектах, кот интересует пользователей рез-в эконом ан-за.

В качестве совок-го объекта ан-за выступ хоз. Деят-ть организ. –это сложн система взаимод-я техники и технологии организ произ-ва труда, соц условий хоз-ва и др. элементов.

В кач-ве предмета эк.ан-за - причинно следствен связей эк-го процесса, что позволяет раскрыть их сущ-ть и оценить их рез-т.

Задачи эк.ан-за:

1.обоснование выбора оптим-х вариантов деловых решений из имеющ-ся альтернатив.

2.Предлож-е широкого набора инстум-в и ср-в для достиж-я желаем рез-в, а также разработка в методике диагн-ки вероятности наступления прогнозов.

3.Использование многомерн оценок эф-ти хоз деят-ти.

4.Соверш-е методик проведения персп-го, прогнрз-го, оперативн, марж-го, функ-стоим-го и комплексн эк. Ан-за.

5.Совер-е методик из-я рынка и партнеров.

6.Исп-е соврем-х методик ан-за и динамично развив-ся организ.

7.Реализация традиц задач ан-за: - мобилиз резервов, - повыш эф-ти пр-ва, - усиление интенсификации.

8.Задача повышения эк роли эк ан-за для изменения оптим-х делов реш-й наряду с традиц зад совер-я всех источн-в инф-и, в т ч повыш-е аналитичности учетн, отчетн, бизнес-план, нормативн и др инф-ии.

Методы ЭА

Основная цель ФА – получение небольшого числа основных показателей, дающих объективную и точную картину фин.состояния п/п, объема его прибылей и убытков, изменений в структуре А и П в расчетах с кредиторами и дебиторами. Исходной базой ФА является данные б/у и отчетности, аналитический просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хоз.деятельности и совершенных операций в обобщенной форме, т.е. с необходимой для анализа степенью агрегирования.

Практика ФА выработала основные методы чтения фин.отчетов: 1) горизонтальный (временный) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. 2) вертикальный (структурный) – определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. 3) трендовый – определение основной тенденции динамики показателей, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. 4) анализ относительных коэф. – расчетные отношения данной отчетности, определение взаимосвязи показателей. 5) сравнительный (пространственный) – внутрихоз. сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерним п/п, подразделений и п/п. 6) факторный – анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования.

Количественные методы ФЭА: 1) статистический: * мет.стат.наблюдений; * мет.отсительных и абсолютных показателей; * мет.средних величин; * мет.рядов динамики; * мет.сводной группировки; * индексный мет.; * графический мет..

2) бух.мет.: * мет.двойной записи; * мет. построения бух.баланса; * прочие бух.мет.;

3) экономико-математические мет.: * мет. элементарной математики; * классический мет. математического анализа: - дифференцированный мет.; - интегрированный мет.; - вариационное исчисление; * мет.математической статистики: - изучение одномерных и многомерных стат. совокупностей;

4) эконометрические мет.: * оценка параметров эконом.зависимостей: - произв.функций; - межотраслевого баланса н/х;

5) мет.математического программирования: * оптимизация; * линейный и нелинейный; * динамический;

6) мет.исследования операций: * управление запасами; * мет.тех.износа и замены оборудования; * теория игр; * теория расписаний;

7) эвристические мет. – основаны на экспертных оценках, интуиции, предположениях и т.д.

3. Анализ состояния, движения и эффективности использования основных средств. Факторный анализ фондоотдачи.

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование. Задачи анализа: определение обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными средствами и уровня их использования по обобщающим и частным показателям, выявление причин изменения их уровня, расчет влияния использования основных средств на объем производства продукции и другие показатели, изучение степени использования производственной мощности предприятия и оборудования, установление резервов повышения эффективности использования основных средств. Источники информации: бизнес-план предприятия, план технического развития, форма №1 “Баланс предприятия”, форма № 5 “Приложение к балансу предприятия”, форма № 11 “Отчет о наличии и движении основных средств” и т.д. Анализ обычно начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры. Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных средств, который проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма №5). Для этого рассчитываются следующие показатели: коэффициент обновления (Кобн), характеризующий долю новых основных средств в общей их стоимости на конец года:

Кобн = Стоимость поступивших новых основных средств * 100%

Стоимость основных средств на конец периода

срок обновления основных средств (Тобн):

Тобн = Стоимость основных средств на начало периода

Стоимость поступивших основных средств

коэффициент выбытия (Кв):

Кв = Стоимость выбывших за период основных средств * 100%

Стоимость ОС на начало периода

коэффициент прироста (Кпр)

Кпр = Сумма прироста ОС

Стоимость их на начало периода

коэффициент износа (Кизн)

Кизн = Сумма износа ОС

Первоначальная стоимость ОС на соответствующую дату

коэффициент технической годности (Кг)

Кг = Остаточная стоимость ОС

Первонач. стоимость ОС

Обеспеченность предприятия отдельными видами машин, механизмов, оборудования, помещениями устанавливается сравнением фактического их наличия с плановой потребностью, необходимой для выполнения плана по выпуску продукции. Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, являются фондовооруженность и техническая вооруженность труда. Показатель общей фондовооруженности труда рассчитывается отношением среднегодовой стоимости промышленно-производственных фондов к среднесписочной численности рабочих в дневную смену. Уровень технической вооруженности труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в дневную смену. Темпы его роста сопоставляются с темпами роста производительности труда. Желательно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста технической вооруженности труда. В противном случае происходит снижение фондоотдачи. Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных производственных фондов (ОПФ) используются следующие показатели: фондорентабельность (отношение прибыли от основной деятельности к среденегодовой стоимости ОС); фондоотдача ОПФ (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости ОПФ); фондоотдача активной части ОПФ (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости активной части ОС); фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости ОПФ к стоимости произведенной продукции за отчетный период); относительная экономия ОПФ: Э_опф = ОПФ₁-ОПФ₀*I_вп, где ОПФ₀, ОПФ₁ – соответственно среднегодовая стоимость ОПФ в базисном и отчетном годах; I_вп – индекс объема производства продукции. В процессе анализа изучаются динамика перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, проводятся межхозяйственные сравнения. После этого изучают факторы изменения величины фондорентабельности и фондоотдачи. Наиболее обобщающим показателем эффективности использования ОФ является фондорентабельность. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продукции. Взаимосвязь этих показателей можно представить следующим образом: R_опф = ФО_опф*R_вп, где R_опф – фондорентабельность, ФО_опф – фондоотдача ОПФ, R_вп – рентабельность продукции. Изменение фондорентабельности за счет: фондоотдачи ОПФ _∆ R_опф=∆ ФО*R_вп0; рентабельности продукции _∆ R_опф=ФО₁*_∆ R_вп. Факторами первого уровня, влияющими на фондоотдачу ОПФ, являются изменение доли активной части фондов в общей сумме ОПФ, удельного веса действующего оборудования в активной части фондов и фондоотдачи действующего оборудования: ФО_опф = Уд_а * Уд_д * ФО_д^.Изменение фондоотдачи ОПФ рассчитывается способом абсолютных разниц, за счет: 1)удельного веса активной части ОПФ, ∆ ФОуд^а=∆ Уд^а * Удо ^д *ФОо^д

2)удельного веса действующего оборудования в активной части фондов,

∆ ФОуд^д =Уд₁^а * ∆ Уд^д * ФО^д_о ;

3)фондоотдачи действующего оборудования ∆ ФО_фо^д = Уд^а₁*Уд^д₁*∆ ФО^д_.

Уд^а – удельный вес активной части ОПФ, Уд^д – удельный вес действующего оборудования в активной части ОПФ. Влияние данных факторов на объем производства продукции устанавливается умножением изменения фондоотдачи ОПФ за счет каждого фактора на фактические среднегодовые остатки ОПФ текущего периода, а изменение среднегодовой стоимости ОПФ – на базовый уровень фондоотдачи ОПФ. Изменение валовой продукции за счет: а)увеличения среднегодовой стоимости ОПФ: ∆ ВП_опф=∆ ОПФ*ФО_опф0 б)изменения удельного веса активной части ОПФ в общей их сумме: ∆ ВП_уд^а=ОПФ₁*∆ ФО_уд^а

в)изменения удельного веса действующего оборудования в активной части ОПФ:

∆ ВП_уд^д=ОПФ₁*∆ ФО_уд^д г)изменения фондоотдачи действующего оборудования: ∆ ВП_фо^д=ОПФ₁*∆ ФО_фо^д_. После этого следует более детально изучить факторы изменения фондоотдачи действующего оборудования, для чего можно использовать следующую модель:

ФО^д = К*Т_ед*ЧВ

ОПФ^д

Факторную модель фондоотдачи оборудования можно расширить, если время работы единицы оборудования представить в виде произведения количества отработанных дней (Д), коэффициента сменности (Ксм) и средней продолжительности смены (П).

Среднегодовая стоимость технологического оборудования равна произведению количества (К) и средней стоимости его единицы (Цср): ФО^д = К*Д*Ксм*П*ЧВ = Д*Ксм*П*ЧВ

К*Ц Ц

Расчет влияния факторов на прирост фондоотдачи оборудования можно выполнить способом цепной подстановки: ФО₀^д = Д₀*Ксм₀*П₀*ЧВ₀

Ц₀

Для определения первого условного показателя фондоотдачи необходимо вместо базовой взять текущую среднегодовую стоимость единицы оборудования:

ФО^д_усл1= Д₀*Ксм₀*П₀*ЧВ₀ ФО^д_усл2= Д₁*Ксм₀*П₀*ЧВ₀

Ц₁ Ц₁

ФО^д_усл3= Д₁*Ксм₁*П₀*ЧВ₀ ФО^д_усл4= Д₁*Ксм₁*П₁*ЧВ₀ ФО^д_усл5= Д₁*Ксм₁*П₁*ЧВ₁

Ц₁ Ц₁ Ц₁

Резервы роста фондоотдачи: Р↑ ФО = ВП₁ + Р↑ ВП­­­_______ - ВП1 =

ОПФ1+ОПФд-Р↓ ОПФ ОПФ1

= ФОв – ФО₁; ВП₁ – фактический объем валовой продукции отчетного периода; Р↑ ВП – резерв увеличения валовой продукции; ОПФ1- фактическая средняя величина ОПФ в отчетном периоде; ОПФд – дополнительная сумма ОФ, которая понадобится для освоения резервов увеличения производства продукции; Р↓ ОПФ – резерв сокращения ОФ за счет реализации, сдачи в аренду, консервации или списания.

4. Анализ производительности труда и фонда заработной платы

Для оценки уровня интенсивности использования персонала применяется система обобщающих, частных и вспомогательных показателей производительности труда. Обобщающие показатели – это среднегодовая, среднедневная и среднечасовая выработка продукции одним рабочим, а также среднегодовая выработка продукции на одного работника в стоимостном выражении.

Частные показатели – это затраты времени на производство единицы продукции определенного вида (трудоемкость продукции) или выпуск продукции определенного вида в натуральном выражении за один человеко-день или человеко-час.

Вспомогательные показатели – затраты времени на выполнение единицы определенного вида работ ли объем выполненных работ за единицу времени.

Наиболее обобщающий показатель производительности труда – среднегодовая выработка продукции одним работником. Его величина зависит не только от выработки рабочих, но и от удельного веса последних в общей численности персонала, а также от количества отработанных ими дней и продолжительности рабочего дня. Среднегодовую выработку продукции одним работником можно представить в виде произведения следующих факторов: ГВппп = Уд*Д*П*ЧВ, где Уд – удельный вес рабочих в общей численности персонала; Д – количество отработанных дней одним рабочим за год; П – средняя продолжительность рабочего дня; ЧВ – среднечасовая выработка рабочего. Расчет влияния данных факторов производится одним из способов детерминированного факторного анализа (например, способ абсолютных разниц). а) за счет Уд (∆ ГВуд) = ∆ Уд*До*По*ЧВо б)за счет Д(∆ ГВд)=Уд1*∆ Д*По*Чво в)за счет П(∆ ГВп)=Уд1*Д1*∆ П*Чво г)за счет ЧВ(∆ ГВчв)=Уд1*Д1*П1*∆ ЧВ Аналогичным образом анализируется изменение среднегодовой выработки рабочего, которая зависит от количества отработанных дней одним рабочим за год, средней продолжительности рабочего дня и среднечасовой выработки:

ГВ^” = Д*П*ЧВ. Особенно тщательно анализируется изменение среднечасовой выработки как одного из основных показателей производительности труда и фактора, определяющего уровень среднедневной и среднегодовой выработки рабочих. Величина этого показателя зависит от многих факторов: степени механизации производственных процессов, квалификации рабочих, их трудового стажа и возраста, организации труда и его мотивации, техники и технологии производства, экономических условий хозяйствования.

Весьма эффективен при изучении влияния факторов на уровень среднечасовой выработки корреляционно-регрессионный анализ. Коэффициенты уравнения множественной регрессии покажут, на сколько рублей изменяется среднечасовая выработка при изменении каждого факторного показателя на единицу в абсолютном выражении.

Изменение уровня среднечасовой выработки за счет определенного фактора (∆ ЧВ_хi) можно рассчитать по следующей формуле:

∆ ЧВ_{хi =} ∆ ФРВ_хi * ЧВо, где

100-∆ ФРВ_хi

∆ ФРВ_хi – процент относительного сокращения фонда рабочего времени за счет проведения определенного мероприятия.

В заключение анализа необходимо разработать конкретные мероприятия по обеспечению роста производительности труда и определить резервы повышения среднечасовой, среднедневной и среднегодовой выработки рабочих.

Резервы увеличения среднечасовой выработки определяются следующим образом:

Р↑ ЧВ = ЧВв-ЧВ1 = ВП1+Р↑ ВП - ВП1, где

ФРВ1-Р↓ ФРВ+ФРВд ФРВ1

Р↑ ЧВ – резерв увеличения среднечасовой выработки;

ЧВв и ЧВ1 – соответственно возможный и фактический уровень среднечасовой выработки;

Р↑ ВП – резерв увеличения объема выпуска продукции за счет внедрения мероприятий НТП;

ФРВ1 – фактические затраты рабочего времени на выпуск продукции отчетного периода;

Р↓ ФРВ – резерв сокращения рабочего времени за счет улучшения организации труда, механизации и автоматизации и т.д.

ФРВд – дополнительные затраты труда, связанные с ростом выпуска продукции.

Анализ расходования средств на оплату труда имеет исключительно большое значение. В процессе его необходимо осуществлять систематический контроль за использованием фонда заработной платы (ФЗП), выявлять возможности его экономии за счет роста производительности труда. Приступая к анализу использования ФЗП, в первую очередь необходимо рассчитать абсолютное и относительное отклонение его фактической величины от плановой (базовой).

Абсолютное отклонение(∆ ФЗПабс) рассчитывается как разность между фактически использованными средствами на оплату труда и базовым ФЗП в целом по предприятию, производственным подразделениям и категориям работников:

∆ ФЗПабс=ФЗП1-ФЗПо.

Относительное отклонение (∆ ФЗПотн) рассчитывается как разность между фактически начисленной суммой зарплаты и базовым фондом, скорректированным на индекс объема производства продукции. При этом следует иметь ввиду, что корректируется только переменная часть ФЗП, которая изменяется пропорционально объему производства продукции. Постоянная часть оплаты труда не изменяется при увеличении или спаде объема производства.

∆ ФЗПотн = ФЗП1-ФЗПск = ФЗП1-(ФЗП_пер0*Iвп+ФЗП_пост0), где

ФЗП1-фонд зарплаты отчетного периода, ФЗПск-фонд зарплаты базовый, скорректированный на индекс объема выпуска продукции, ФЗП_пер0 и ФЗП_пост0 – соответственно переменная и постоянная сумма базового ФЗП, Iвп – индекс объема выпуска продукции.

Переменная часть ФЗП зависит от объема производства продукции (VВП), его структуры (Удi), удельной трудоемкости (ТЕ) и уровня среднечасовой оплаты труда (ОТ). Постоянная часть ФЗП зависит от численности работников, количества отработанных дней одним работником в среднем за год, средней продолжительности рабочего дня и среднечасовой зарплаты. ФЗП=ЧР*ГЗП, ФЗП=ЧР*Д*ДЗП, ФЗП=ЧР*Д*П*ЧЗП, где ЧР-среднегодовая численность работников, Д-количество отработанных дней одним работником за год, П-средняя продолжительность рабочего дня, ГЗП-среднегодовая зарплата одного работника, ДЗП-среднедневная зарплата одного работника, ЧЗП-среднечасовая зарплата одного работника. В процессе анализа следует также установить соответствие между темпами роста средней заработной платы и производительностью труда. Для расширенного воспроизводства, получения необходимой прибыли и рентабельности важно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если этот принцип не соблюдается, то происходит перерасход фонда зарплаты, повышение себестоимости продукции и уменьшение суммы прибыли. Изменение среднего заработка работающих за тот или иной отрезок времени характеризуется индексом (Iзп), который определяется отношением средней зарплаты за отчетный период (ЗП1) к средней зарплате в базисном периоде (ЗПо). Аналогичным образом рассчитывается индекс производительности труда (Iгв). Коэффициент опережения равен Коп = Iгв/ Iзп. Сумма экономии (-Э) или перерасхода (+Э):

+ Эфзп = ФЗП1 * Iзп – Iгв.

Iзп

Для оценки эффективности использования средств на оплату труда необходимо применять такие показатели, как объем производства продукции в действующих ценах, сумма выручки и прибыли на рубль зарплаты и др. В процессе анализа следует изучить динамику этих показателей, выполнение плана по их уровню. После этого необходимо установить факторы изменения каждого показателя, характеризующего эффективность использования фонда заработной платы. Для факторного анализа производства продукции на рубль заработной платы можно использовать следующую модель: ВП/ФЗП= ВП * Т * ∑ Д * ЧР *ППП: ФЗП *Т* ∑ Д *ЧР*ППП = ЧВ*ПД*Д*Уд: ГЗП, где ВП – выпуск продукции в текущих ценах, ФЗП – фонд зарплаты персонала, Т – количество часов, затраченных на производство продукции, ∑ Д и Д – количество отработанных дней соответственно всеми рабочими и одним рабочим за анализ.период, ЧР – среднесписочная численность рабочих, ППП – среднесписочная численность производственного персонала, ЧВ – среднечасовая выработка продукции одним рабочим, ПД – средняя продолжительность рабочего дня, Уд – удельный вес рабочих в общей численности производственного персонала, ГЗП – среднегодовая зарплата одного работника.

5. Анализ затрат на производство и себестоимость продукции.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана по его уровню, влияние факторов на его прирост, резервы, а также дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции. Источники информации: данные статистич.отчетности, плановые и отчетные калькуляции себестоимости продукции.

Объекты анализа с/c продукции: полная с/с продукции в целом и по элементам затрат, уровень затрат на рубль выпущенной продукции, с/с отдельных изделий, отдельные статьи затрат, центры ответственности. Из них наиболее важным является: сколько затрат приходится на 1 рубль товарной продукции, т.к. имеет место след.преимущество: 1.наглядно показывает прямую связь м/у себестоимостью и прибылью; 2. является универсальным, т.к может рассчитываться в любой отрасли производства.

Затраты на 1 руб.товарной продукции= полная производственная с/с делить на выручку, т.е.товарную продукцию.

Анализ с/с продукции обычно начинают с изучения общей суммы затрат в целом и по основным элементам. Общая сумма затрат на производство продукции может измениться из-за: объема производства продукции, структуры продукции, уровня переменных затрат на единицу продукции, суммы постоянных расходов. При изменении объема производства продукции возрастают только переменные расходы, постоянные расходы остаются неизменными в краткосрочном периоде.

Линия затрат при наличии постоянных и переменных расходов представляет собой уравнение первой степени: Зобщ = ∑ (VВП_i * b_i) + А=∑ (VВП_общ*Удi*bi)+А, где Зобщ- общая сумма затрат на производство продукции, VВП- объем производства продукции, b-уровень переменных расходов на единицу продукции, А – абсолютная сумма постоянных расходов на весь выпуск продукции.

З Зависимость общей суммы затрат от объема производства

VВП (гориз.прямая – пост.затраты, наклон.кривая – перем.з-ты)

Себестоимость продукции зависит от уровня ресурсоемкости производства (трудоемкости, материалоемкости, фондоемкости, энергоемкости) и изменения цен на потребленные ресурсы в связи с инфляцией. В целях более объективной оценки деятельности предприятий и более полного выявления резервов при анализе себестоимости продукции необходимо учитывать влияние внешнего инфляционного фактора. Для этого фактическое количество потребленных ресурсов на производство продукции нужно умножить на изменение среднего уровня цены по каждому виду ресурсов и результаты сложить: ∆ Зц = ∑ (∆ Цi * Рi1). Снижение затрат за счет снижения уровня ресурсоемкости продукции: ∆ Зр = ∆ Зобщ - ∆ Зц.

В процессе анализа необходимо оценить также изменения в структуре по элементам затрат. Уменьшение доли зарплаты и увеличение доли амортизации свидетельствуют о повышении технического уровня предприятия, росте производительности труда. Удельный вес зарплаты сокращается и в том случае, если увеличивается доля комплектующих деталей, что свидетельствует о повышении уровня кооперации и специализации предприятия.

Основными источниками резервов снижения с/с промышленной продукции (Р↓ С) являются: 1)увеличение объема ее производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия (Р↑ VВП) 2)сокращение затрат на ее производство (Р↓ З) за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электорэнергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, произ.брака. Величина резерва снижения себестоимости единицы продукции может быть определена по формуле: Р↓ С = Cв – С1 = З1-Р↓ З+Зд - З1

VВП1+ Р↑ VВП VВП1, где С1 и Св – фактический и возможный уровень с/c единицы продукции соответственно, З1 – фактические затраты на производство продукции, Р↓ З – резерв сокращения затрат на производство продукции, Зд – дополнительные затраты, необходимые для освоения резервов улучшения производства продукции, VВП1, Р↑ VВП – соответственно фактический объем и резерв увеличения выпуска продукции.

Для факторного анализа полной с/с надо иметь данные о с/с всего товарного выпуска. Из отчетности м/б взяты только плановые и фактические данные по товарной продукции, что недостаточно для факторного анализа. Для него нужна доп.информация:

1.плановая с/с товарной продукции, пересчитанная на фактический объем; 2. плановая с/с товарной продукции, пересчитанная в зависимости от ассортимента, 3. фактическая с/с, рассчитанная в ценах планов на сырье и материалов.

При анализе с/с отдельных изделий прежде всего надо выяснить поведение переменных затрат в с/с единицы продукции. Линия затрат при распределении на постоянные и переменные представляет собой уравнение первой степени. Одним из простых и эффективных видов анализа является CVP- анализ (затрат, объема продаж и прибыли).

6. Оценка эффективности использования материальных ресурсов.

Для характеристики использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей. Обобщающие показатели – это прибыль на рубль материальных затрат, материалоотдача, материалоемкость, коэффициент соотношений темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент материальных затрат.

Прибыль на 1 рубль материальных затрат – наиболее обобщающий показатель эффективности использования материальных ресурсов, определяется делением суммы полученной прибыли от основной деятельности на сумму материальных затрат.

Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат, характеризует количество произведенной продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов.

Материалоемкость продукции – отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции, показывает сколько материальных затрат требуется или фактически приходится на производство единицы продукции.

Коэффициент соотношения темпов роста объема производства и материальных затрат определяется отношением индекса валового производства продукции к индексу материальных затрат. Он характеризует в относительном выражении динамику материалоотдачи и одновременно раскрывает факторы ее роста.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции – исчисляется отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости произведенной продукции. Динамика этого показателя характеризует изменение материалоемкости продукции.

Коэффициент материальных затрат представляет собой отношение фактической суммы материальных затрат к плановой, пересчитанной на фактический объем выпущенной продукции. Он показывает, насколько экономно используются материалы в процессе производства, нет ли их перерасхода по сравнению с установленными нормами. Если коэф-т > 1, то это свидетельствует о перерасходе материальных ресурсов на производство продукции, и наоборот, если меньше 1, то материальные ресурсы использовались более экономно.

Частные показатели применяются для характеристики эффективности использования отдельных видов материальных ресурсов (сырьеемкость, металлоемкость и т.д.), а также для характеристики уровня материалоемкости отдельных изделий.

Удельная материалоемкость может быть исчислена как в стоимостном (отношение стоимости всех потребленных материалов на единицу продукции к ее оптовой цене), так и в натуральном или условно-натуральном выражении (отношение количества или массы израсходованных материальных ресурсов на производство i-го вида продукции к количеству выпущенной продукции этого вида).

В процессе анализа фактический уровень показателей эффективности использования материалов сравнивают с плановым, изучают их динамику и причины изменения, а также влияние на объем производства продукции.

Общая материалоемкость зависит от объема выпуска продукции и суммы материальных затрат на ее производство. Объем же выпуска продукции в стоимостном выражении (ВП) может измениться за счет количества произведенной продукции (VВП), ее структуры (Уд_i) и уровня отпускных цен (ЦП). Сумма материальных затрат (МЗ) также зависит от объема произведенной продукции, ее структуры, расхода материалов на единицу продукции (УР), стоимости материалов (ЦМ). В итоге общая материалоемкость зависит от объема произведенной продукции, ее структуры, норм расхода материалов на единицу продукции, цен на материальные ресурсы, отпускных цен на продукцию. Факторную модель материалоемкости можно представить следующим образом:

МЕ = МЗ = ∑ (VВП_общ*Уд_i*УР_i*ЦМ_i). Влияние данных факторов на матери-

ВП ∑ (VВП_общ * Уд_i*ЦП_i)

алоемкость можно определить способом цепной подстановки.

Затем необходимо проанализировать показатели частной материалоемкости (сыреемкость, топливоемкость, энергоемкость) как составные части общей материалоемкости. Следует изучить также материалоемкость отдельных видов продукции и причины изменения ее уровня: изменение удельного расхода материалов, их стоимости и отпускных цен на продукцию. Последующий анализ должен быть направлен на изучение причин изменения расхода материальных ресурсов на единицу продукции и цен на сырье и материалы.

Зная факторы изменения суммы материальных затрат, влияние их на уровень материалоемкости можно определить следующим образом: ∆ МЕx_i = ∆ MЗх_i / ВП₀, где ∆ МЕx_i, ∆ MЗх_i – абсолютный прирост соответственно материалоемкости и материальных затрат за счет i – го фактора.

Если какой-нибудь фактор воздействует одновременно на сумму материальных затрат и объем производства продукции, то расчет его влияния на изменение уровня материалоемкости производится по формуле:

∆ МЕx_i = МЗо + ∆ MЗх_i - МЕо.

ВПо + ∆ ВПх_i

Одним из показателей эффективности использования материальных ресурсов является прибыль на рубль материальных затрат. Ее повышение положительно характеризует работу предприятия. В процессе анализа необходимо изучить динамику данного показателя, выполнение плана по его уровню, провести межхозяйственные сравнения и установить факторы изменения его величины. Для этого можно использовать следующую факторную модель:

П = П * В * ВП = Rоб * Дрп * МО,

МЗ В ВП МЗ

П – прибыль от реализации продукции;

В – выручка от реализации продукции;

Rоб – рентабельность оборота;

Дрп – доля реализованной продукции в общем объеме выпуска товарной продукции;

МО – материалоотдача.

Углубить факторный анализ данного показателя можно за счет детализации материалоотдачи и рентабельности продаж, для чего можно использовать способ пропорционального деления. На основании результатов анализа следует выработать тактическую и стратегическую политику в области ресурсосбережения, направленную на повышение эффективности использования материальных ресурсов на предприятии.

7.Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формированиия (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются: во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного каптала за счет прибыли и, во-вторых, скорости оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации, под которой подразумевается ее способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения — ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов – скорость (время) превращения активов в денежные средства. Чем меньше потребуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

1) абсолютно и наиболее ликвидные активы – денежные средства организации, краткосрочные финансовые вложения (цен бум)

2) быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы)

3) медленно реализуемые активы – группа статей «запасы» раздела II актива баланса, за исключением статьи «расходы будущих периодов», а также статей «доходные вложения в материальные ценности» и «долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные капиталы других организаций) раздела I актива баланса и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты.

4) труднореализуемы активы – статьи раздела I актива баланса «внеоборотные активы» за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу, а также вложения в уставные фонды других организаций.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок, из формы №5

краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства

долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства

постоянные пассивы – собственные средства, - статьи раздела III пассива баланса.

Баланс считается ликвидным, если выполняются все следующие требования:

НЛА> =НСО

БРА> =КП

МРА> =ДП

ТРА< =РПП

Реальные постоянные пассивы – это капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

При выполнении всех этих условий баланс считается абсолютно ликвидным.

Для количественной оценки ликвидности баланса рассчитывается показатель общей ликвидности:

Кол=(НЛА+0, 5БРА+0, 3МРА)/(НСО+0, 5КП+ +0, 3ДП)

Для оценки платежеспособности организации используются три относительных показателя ликвидности, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств.

К^тл> =2, к^тл=оборотные акивы / краткосроч. кредиторская задолженность

Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

К^бл> =1, к^бл==(Денеж.средства+краткосрочные финанс.вложения+ дебиторская задолженность) / краткосроч.кредиторская задолженность

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

К^ал> =0, 2-0, 5, к^ал=(Денеж.средства+краткосрочные финанс.вложения)/ краткосроч.кредиторская задолженность.

Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов.

С^{об к}=оборотные активы-краткосрочные обязательства; или

С^{об к}=(собственный капитал+долгосрочные заемные средства)- внеоборотные активы. Рост величины собственных средств в динамике- положительная тенденция.

8.Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формированиия (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются: во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного каптала за счет прибыли и, во-вторых, скорости оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации, под которой подразумевается ее способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды. Анализ фин.устойчивости производится для выявления платежеспособности п/п. Фин.устойчивость определяется показателями обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами. В связи с этим определяют 4 типа финансовой устойчивости:

1) абсолютная финансовая устойчивость – затраты и запасы обеспечиваются за счет собственных оборотных средств.

2) нормальная финансовая устойчивость – запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами.

3) неустойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами, долгосрочными и краткосрочными заемными средствами.

4) кризисное финансовое состояние – запасы и затраты не обеспечиваются всеми источниками их формирования, предприятие находится на грани банкротства.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала и равняется отношению суммы привлеченного капитала к собственному капиталу. Он д/б менее 0, 7, т.к. превышение указанной границы означает потерю фин.устойчивости.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Он равен:

Собственные оборотные средства = собствен.капитал- внеоб.активы

Собственный капитал собственный капитал

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами. Он равен:

Долгосрочные пассивы

Внеоборотные активы

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Характеризует структуру капитала.

Коэффициент автономии -в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала. Он д/б более 0, 5. равен: собственный капитал/ активы.

Коэффициент заемного капитала- отражает долю заемных средств в источниках финансирования, является обратным коэф-ту автономии и равен отношению привлеченного заемного капитала к активам п/п. Он д/б < 0, 5.

Мультипликатор собственного капитала- отражает соотношение всех средств, авансированных в п/п, и собственного капитала. Он равен отношению активов к собственному капиталу.

9.Анализ деловой активности предприятия.

Финансовое положение любого предприятия определяется не только его обеспеченностью необходимыми средствами, но и эффективностью их использования. В контексте анализа финансового состояния предприятия «деловая активность» применяется для обозначения эффективности текущей ФХД предприятия и под деловой активностью понимается степень использования п/п оборотных активов.

С точки зрения анализа финансовой отчетности возможны два подхода к данной оценке: определение деловой активности предприятия в абсолютном и относительном выражении. Первый подход предполагает исчисление показателей динамики объемов реализованной продукции (работ, услуг), прибыли. В основе второго лежит расчет традиционных для российского экономического анализа коэффициентов оборачиваемости.

Наиболее распространенными являются три показателя оборачиваемости:

средняя продолжительность одного оборота в днях Об(д)=Средние остатки оборотных средств(С)*Число дней в анализируемом периоде(Д)/Оборот по реализации(О), т.е. выручка.

коэффициент оборачиваемости Об(ч)=О/С или Д/Об(д)

коэффициент закрепления оборотных средств (сумма оборотных средств предприятия, приходящаяся на 1 рубль оборота) Об(з)=С/О или 1/Об(ч)

При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности.

Показатель продолжительности операционного цикла, т.е. того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет.

Коэффициент оборачиваемости авансированного капитала. Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.

Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой.

Также для оценки деловой активности необходимы след. коэфф-ты:

Оборачиваемость активов - измеряет оборачиваемость средств, вложенных в активы, и показывает, эффективно ли используются активы для получения дохода и прибыли. Он равен: Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период стоимость активов.

Оборачиваемость запасов - какова скорость реализации запасов. Она равна: Себестоимость реализованной продукции / Средняя за период стоимость запасов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности - Сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность. Она равна: Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период сумма дебиторской задолженности.

Фондоотдача- сколько выручки получено на рубль основных фонжов. Она равна: Выручка (нетто) от реализации / Средняя остаточная стоимость основных средств.

Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости.

Время обращения деб-кой задолженности - представляет собой средний период, необходимый для взыскания дебиторской задолженности. Используется для оценки системы расчетов с дебиторами. Оно равно: Количество дней в году / Оборачиваемость дебиторской задолженности.

Средний возраст запасов - как долго содержались запасы, т.е. как долго деньги связаны в запасах. Он равен: Количество дней в году / Оборачиваемость запасов.

Операционный цикл - какое количество дней необходимо для превращения запасов и дебиторской задолженности в денежные средства. Он равен: Время обращения дебиторской задолженности + Средний возраст запасов.

Оборачиваемость готовой продукции - как долго деньги связаны в готовой продукции. Она равна: Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период стоимость готовой продукции.

Оборачиваемость собственного капитала = Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период сумма собственного капитала.

Оборачиваемость общей задолженности- сколько требуется оборотов для оплаты всей задолженности. Она равна: Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период величина при­влеченного заемного капитала.

Оборачиваемость привлеченного финанс. капитала - сколько требуется оборотов для оплаты задолженности по кредитам. Она равна: Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период величина задолженности по кредитам».

Пказ-ли рыночной актив-ти:

Прибыль на 1 акцию показывает долю прибыли, приходящуюся на 1 акцию (чист прибыль к распределению / число обыкновенных акций)

Балансов стоимостьть 1 акции –показывает, какая ст-ть собственного капитала приход-ся на 1 обыкновенную акцию (собств капитал – привелиг акц) / число находящихся в обращ-ии обыкнов-х акций

Соотнош-е рын цены акции и прибыли на 1 акцию- показывает, какую сумму согласны заплатить инвесторы за ед-цу прибыли (рын цена акции / прибыль на 1 акцию)

Соотнош-е рын ст-ти 1 акции и ее балансов ст-ти. Характериз-ет отнош-е инвесторов к предприятиюю (рын цена 1 акции / балансов ст-ть 1 акции)

Норма дивидендов показ текущ доход-ть акции (дивиденд на 1 акцию / рын ст-ть акции)

Доля выплачен-х дивидендов показ долю прибыли, израсходованной на выплату дивидендов (дивиденды на 1 акц / читсая прибыль на 1 акц)

10.Анализ рентабельности продукции.

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность работы предприятия, результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. В практике эконом. анализа наиболее часто применяют три группы показателей рентабельности:

1) рентабельность продукции (продаж); 2) рентабельность предприятия; 3) рентабельность капитала (инвестиций).

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность продукции исчисляется для всей проданной продукции, произведенной товарной продукции или для отдельных изделий. Уровень рентабельности может быть определен как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов) или к себестоимости этой продукции. Сравнительный анализ подобных показателей позволяет оценивать эффективность производственной деятельности, выбрать наиболее выгодное направление деловой активности, рационально изменять структуру ассортимента, определять наиболее привлекательные объекты для инвестирования.

Рентабельность продаж (R_n) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек или рентабельность затрат) (R₃) исчисляется путем отношения балансовой (Пб) или чистой прибыли (Пч) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З):

или

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность (доходность) капитала (R_ск) исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала ( ) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д, R_ск= Чистая прибыль/средняя стоимость капитала. Также рассчитывают:

Рентабельность активов (коэф-т экономической рентабельности)-показывающий, насколько эффективно предприятие использует активы. С точки зрения инвестиций, позволяет оценить возможную прибыль при осуществлении вложений. Он равен: Чистая прибыль от всех видов деятельности/ Активы.

Рентабельность внеоборот. активов =прибыль от продаж/ внеоб.активы.

Рентабельность инвестиций - показывает, какова прибыльность инвестиционной деятельности. Она равна: Чистая прибыль от инвестиционной деятельности /Сумма средств, инвестированных в объекты.

11.Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия.

Основная цель проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия - обоснование решения о признании структуры баланса удовлетворительной, а предприятия - платежеспособным в соответствии с системой критериев.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий: 1.коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; 2. коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0, 1.

Если хотя бы один из коэффициентов меньше норматива (К_тл< 2, а К_осс< 0, 1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0, 1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным трем месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев К_вос определяется как:

К^к_тлф + 6 *(К^к_тлф-К^н_тл)

К_вос= Т, где К^к_тлф-коэф-т текущей ликвидности

фактический на конец периода; Т- период восстановления; К^н_тл- коэффициент текущей ликвидности нормативный, равный 2. Если полученные значения К_вос> 1 при Т=6, это говорит от реальной возможности у п/п восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.

Коэффициент утраты платежеспособности Ку определяется:

К^к_тлф + 3 *(К^к_тлф-К^н_тл)

К_у= Т,

Если К_у> 1, то имеется реальная возможность у п/п утратить платежеспособность.