Оценка рыночной стоимости машин и оборудования (МиО).

Таблица 10

Перечень машин и оборудования предприятия

Оценку МиО проводим затратным подходом.

При затратном подходе считают, что рыночная стоимость оцениваемого оборудования определяется, в первую очередь, затратами на его создание и реализацию. Таким образом, рыночная стоимость, оцениваемая затратным подходом, является стоимостью воспроизводства, так как при этом определяют, сколько может стоить объект, если его произвели и продали сегодня, то есть при существующем уровне цен.

В качестве стоимости воспроизводства принята стоимость оборудования, полученная от торгующих предприятий в городе Хабаровске, поскольку она наиболее точно отражает уровень издержек производства и обращения данного вида оборудования.

При определении стоимости воспроизводства были учтены затраты на транспортировку, погрузочно-разгрузочные и пуско-наладочные работы.

Алгоритм затратного подхода оценки оборудования имеет следующий вид:

· определение стоимости по информации торгующих организаций;

· определение расходов на доставку, погрузочно-разгрузочные работы а
также расходов, связанных с вводом в эксплуатацию оцениваемых МиО;

· определение полной восстановительной стоимости оцениваемых машин и
оборудования за счет суммирования всех издержек и закладываемой
величины рентабельности производителя;

· определение накопленного износа машин и оборудования;

· определение рыночной стоимости машин и оборудования путем
корректировки стоимости воспроизводства на величину накопленного
износа оборудования.

В качестве источников информации о рыночной стоимости нового, не изношенного оборудования использованы: информационные ресурсы сети Интернет, прайс-листы организаций, торгующих аналогичным оборудованием,

Обобщив и проанализировав имеющуюся информацию, мы пришли к выводам о стоимости нового неизношенного оборудования, затем определили величину износа в процентном и денежном выражении и на основе этого рыночную стоимость оборудования с учетом износа.

Таблица 11

Расчет восстановительной стоимости оборудования

Определение износа машин и оборудования произведем методом эффективного возраста, который базируется на допущении о том, что можно достаточно достоверно определить остающийся срок службы, зная величину хронологического возраста и срока службы.

Формула: Кф = Вх/Всс*100%, где:

Вх - хронологический (фактический) возраст - количество лет, прошедших со времени создания объекта;

Всс - нормативный срок службы (срок экономической жизни) – период времени от даты установки до даты изъятия объекта из эксплуатации.

Нормативный срок жизни определен на основании данных технических паспортов оборудования.

Таблица 12

Расчет физического износа оборудования

Функциональный (моральный) износ - износ имущества из-за несоответствия современным требованиям, предъявляемым к данному имуществу.

Для оборудования функциональный износ - это потеря стоимости, вызванная появлением новых технологий. Определение функционального износа возможно осуществить по методике перевода соотношений нормативного срока службы и срока, прошедшего с момента выпуска оцениваемого объекта. Формула:

Кфунк = 1 - Кми, где:

Кми - коэффициент учета функционального износа, полученный согласно ниже приведенной таблице путем расчёта соотношения функционального износа.

Сотн = Всс/Вх, где:

Вх - хронологический (фактический) возраст объекта;

Всс - срок службы (срок экономической жизни) объекта.

Таблица 13

Коэффициент учета функционального износа

Таблица 14

Расчет функционального износа оборудования

Экономический износ (устаревание, обесценивание) - есть потеря стоимости, ' обусловленная влиянием внешних факторов. Каких-либо законодательных или правовых ограничений, действующих по отношению к оцениваемому оборудованию, выявлено не было. В связи с вышеизложенным, внешний износ для оцениваемых объектов равен 0 %.

Расчёт совокупного износа оборудования

Совокупный износ объекта оценки определяется как сумма потерь стоимости под действием всех факторов устаревания (износа). Совокупный износ можно рассчитать через коэффициент, учитывающий потерю стоимость от всех видов обесценения по формуле:

И = 1 – (1-Кф)(1-Кфенк)(1-Кэ), где:

Кф - коэффициент физического износа;

Кфунк - коэффициент функционального (морального) устаревания;

Кэ - коэффициент экономического устаревания.

Таблица 15

Расчёт совокупного износа оборудования

Стоимость оцениваемого оборудования, рассчитанная затратным подходом с учётом износов будет равна: С_р = С_пв - С_и= С_пв - (С_пв х И), где:

Спв - полная стоимость воспроизводства;

Си - потеря стоимости в результате совокупного износа;

И - совокупный износ объекта оценки.

Таблица 16

Расчёт рыночной стоимости оборудования

Подобным образом рассчитывается стоимость всех единиц машин и оборудования.

Оценка рыночной стоимости производственно-хозяйственного инвентаря

На момент оценки на предприятии числится ХХединиц производственно-хозяйственного инвентаря, остаточная балансовая стоимость которого составляет ХХ тыс. рублей. Полный перечень приведен в приложении.

Оценку рыночной стоимости покажем на примере вентилятора бытового сравнительным подходом, методом сравнения продаж.

Сравнительный подход применяется для определения стоимости оцениваемого объекта путем анализа и сравнения цен недавних продаж, идентичных или аналогичных объектов на свободном рынке, где покупатели и продавцы действуют самостоятельно, принимая при этом независимые решения.

В рамках данного сравнительно подхода использовался метод аналогового сравнения продаж. При применении этого метода стоимость объекта оценки определяется по сравнению с ценой продажи аналогичных объектов. Каждая сопоставимая продажа сравнивается с оцениваемым объектом. В цену сопоставимой продажи вносятся поправки.

Таблица 17

Оценка рыночной стоимости вентилятора бытового методом сравнения продаж

Введенные корректировки:

1) Поправка на право собственности. Право собственности у объекта оценки - полное, так как предприятие является собственником и эксплуататором объектов оценки, у аналогов продаж право собственности - полное, собственность - частная, ограничения на право собственности отсутствуют. Корректировка на право собственности принята равной 1, 00.

2) Поправка на время продажи. Дата оценки - 01.-1.2009 года; дата предложения к продаже объекта оценки - декабрь 2008 года. Корректировка на время продажи принята равной 1, 00.

3) Поправка на условия продажи. Условия продажи аналогов - рыночные.
Корректировка на условие продажи принята равной 1, 00.

4) Поправка на различие в техническом состоянии. Информация о
техническом состоянии объекта оценки и аналогов отсутствует. Корректировка на
различие в техническом состоянии принята равной 1, 00.

5) Поправка на мощность. Мощность объекта оценки - составляет 40 Вт.
Мощность аналога № 1 = 55 Вт; аналога № 2 = 50 Вт; аналога № 3 = 40 Вт.
Корректировки приняты равными 0, 73; 0, 80 и 1, 00 соответственно.

Удельные веса. Аналог № 3 в большей степени соответствует объекту оценки по техническим характеристикам, поэтому ему присвоен наибольший вес - 0, 5. Аналогам № 1 и № 2, которые в меньшей степени соответствуют объекту оценки, придан вес - 0, 2 и 0, 3 соответственно.

Таким образом, стоимость вентилятора, полученная сравнительным подходом, составляет 11763, 34 руб. Остаточная балансовая стоимость данного вентилятора составляет 8760, 12 рублей.

Соотношение для вентилятора «Рыночная стоимость/Балансовая стоимость» = 11763, 34/8760, 12=1, 34

Таким образом, коэффициент перехода от балансовой стоимости к рыночной для производственно-хозяйственного инвентаря составит 1, 34.

Балансовая стоимость всех единиц = 262 тыс. рублей.

Рыночная стоимость всего = 262 * 1, 34 = 351 тыс. рублей.

Таким образом, рыночная стоимость составляет 351 тыс. рублей.

Таблица 18

Итоговая таблица результатов оценки основных средств, (тыс. руб.)