Лекционные занятия

РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ

РЕСПУБЛИКА БАШКОРТОСТАН

КУМЕРТАУСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА

Кафедра математических и естественно-научных дисциплин

«Утверждаю»

Ректор КИЭП

________________ Сухочев В.И.

С. И. Медведева

«Финансовые вычисления»

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС

для студентов обучающихся

по специальности

080105.65 «Финансы и кредит»

(Форма обучения: очно- заочная)

Кумертау, 2006

Содержание

Цель и задачи дисциплины

Цель преподавания дисциплины: дать студентам теоретические и практические знания финансово экономических расчетов с применением ме­тодов количественного анализа финансовых операций, которые используют­ся в деятельности финансовых менеджеров, бухгалтеров, банкиров, экономи­стов.

Задачи изучения дисциплины:

Студент должен получить твердую и достаточно полную систему зна­ний:

- владеть основами математического аппарата современных методов количественного финансового анализа, необходимого для осуществления широкого спектра разнообразных финансово-экономических расчетов;

- иметь опыт решения конкретных финансовых задач, анализа полу­ченных результатов для принятия обоснованных управленческих решений в области финансово-кредитных отношений;

- знать методы финансовых вычислений;

- уметь при помощи финансовых расчетов оценивать инвестиционные проекты, ценные бумаги, эффективность ссудозаемных операций, страховых расчетов.

Общая трудоемкость дисциплины

Объёмы очно-заочной форм учебной работы в часах и виды контроля в соответствии с учебным планом

Примечание: в знаменателе – заочная форма обучения

Тематический план дисциплины

Примечание: в знаменателе – заочная форма обучения

Содержание программы дисциплины

Лекционные занятия

Тема 1: Методы и задачи финансовых вычислений

Предмет, метод и задачи финансовых вычислений. Временная ценность денег. Задача эффективного вложения денежных средств. Оценка результа­тивности простейшей финансовой сделки: процентная ставка, учетная ставка. Экономический смысл процентной ставки. Операции наращения и дисконти­рования. Будущая стоимость и приведенная стоимость.

Тема 2: Простые проценты

Ф ормула простых процентов. Использование простых процентов на практике. Понятие временной базы. Обыкновенные и точные проценты. Три варианта расчета простых процентов: точные проценты с точным числом дней ссуды; обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды; обыкно­венные проценты с приближенным числом дней ссуды. Постоянные и пере­менные значения процентных ставок. Наращение по переменным простым ставкам процентов. Определение срока ссуды и уровня процентной ставки. Использование процентных чисел в банковской практике.

Тема 3: Сложные проценты

Сущность начисления сложных процентов. Различие между простой и сложной процентной ставкой. Формула наращения по постоянной ставке сложных процентов. Множитель наращения и способы его определения. На­числение сложных процентов несколько раз в год. Номинальная и эффектив­ная ставки процентов. Постоянные и переменные процентные ставки. Начис­ление по переменным ставкам сложных процентов. Начисление процентов с дробным числом лет: общий метод и смешанный метод. Непрерывное начис­ление процентов и сила роста. Опреде ление срока ссуды и уровня ставки процентов

Тема 4: Дисконтирование

Сущность дисконтирования. Понятие дисконта. Приведенная сумма и коэффициент приведения. Виды дисконтирования: математическое дискон­тирование и банковский учет. Формулы для определения суммы, получаемой при учете денежных обязательств.

Тема 5: Потоки платежей и финансовые ренты

Сущность потоков платежей и финансовых рент. Виды финансовых рент и их оценка. Аннуитеты постнумерандо и пренумерандо. Примеры ан­нуитетов. Наращенная сумма постоянного аннуитета. Коэффициент нараще­ния аннуитета и его экономический смысл. Приведенная стоимость посто­янного аннуитета. Коэффициент дисконтирования аннуитета и его эконо­мический смысл. Отсроченный постоянный аннуитет. Бессрочный аннуи­тет. Оценка постоянного непрерывного аннуитета для различных случаев начисления процентов. Оценка аннуитета с изменяющейся величиной плате­жа. Современная величина обычной ренты. Определение параметров финан­совых рент: члена ренты и срока ренты.

Тема 6: Эквивалентность платежей и процентных ставок

Принцип финансовой эквивалентности платежей и его применение при изменении условий контрактов. Объединение (консолидация) платежей. Формула для расчета суммы консолидированного платежа. Понятие эквива­лентности процентных ставок и их использование при количественном фи­нансовом анализе. Использование уравнений эквивалентности. Формула для определения эквивалентных значений простой ставки процентов и простой учетной ставки, простых и сложных процентных ставок, эффективной и но­минальной ставок сложных процентов.

Тема 7: Кредитные расчеты

Кредитные расчеты. Методы погашения займа. Погашение долга еди­новременным платежом. Формирование погасительного фонда на основе по­стоянных срочных уплат и на основе неравных взносов. Погашение долга в рассрочку. Погашение долга равными срочными выплатами. Погашение долга равными суммами. Потребительский кредит и “правило 78”. Льготный пе­риод. Беспроцентный займ.

Тема 8: И нфляция в финансовых расчетах