Тема 7. Подбор параметра, поиск оптимального решения. Поиск экстремума функции

Теоретические сведения

На оглавление

При использовании финансовых функций в отдельных ячейках рабочего листа подготавливаются значения основных аргументов функции, выполняется выбор требуемой функции по Мастеру функций, через диалоговые окна которого заносятся аргументы.

Существует специфика задания значений аргументов финансовых функций:

1. Все аргументы, означающие расходы денежных средств (напр., ежегодные платежи), представляются отрицательными числами, а аргументы, означающие поступления (напр., дивиденты), - положительными числами.

2. Все даты, как аргументы, имеют числовой формат (например, 1 января 1995г. представляется числом 34700). При ссылках на ячейки с датами в последние даты записываются в обычном виде (например, 1.01.95).

3. Если не используется последний аргумент (или несколько подряд идущих), то соответствующие разделительные знаки (“; ”) можно опустить.

Финансовые функции включают:

¨ функцию Цена, которая рассчитывает курс (цену) покупки ценной бумаги с периодическими выплатами купонных процентов по формуле

=ЦЕНА(дата_соглашения; дата_вступления_в_силу; ставка; доход; погашение; частота; базис)

¨ функцию БC, которая производит расчет будущей или наращенной стоимости периодических постоянных платежей и будущую стоимость текущего значения вклада или займа при постоянной процентной ставке.

§ Если производится расчет будущей стоимости единой суммы вклада, то используют формулу
= БC(норма; число_периодов;; нз)

§ если платежи производятся систематически в начале периода, так называемые “обязательные платежи” (тип=1), используется формула

=БC(норма; число_периодов; выплата;; 1)

§ для фиксированных периодических платежей, производимых в конце периода, так называемые “обычные платежи” (тип=0), используется формула

=БC(норма; число_периодов; выплата;; 0) или =БC(норма; число_периодов; выплата)

т.е. аргумент тип равный нулю можно опустить.

Аргумент выплата означает фиксированную периодическую выплату.

Аргумент нз – начальное значение вклада - берется с отрицательным знаком, что означает вложение денег. В случае выдачи денег знак аргумента нз положительный.

Для задания аргументов число_периодов и норма применяется таблица 8.1, где используются параметры:

n=число лет — для расчета общего числа периодов выплат (аргумент число_периодов),

k=годовая процентная ставка — для расчета процента за период начисления (аргумент норма).

Таблица 8.1

Расчет аргументов функции БC

Подробную информацию о функциях и их параметрах смотрите в справочной системе Excel.

Пример 8.1.

С помощью функции Цена определить курс покупки ценных бумаг (облигаций), если:

a) облигации приобретены (дата_соглашения) 6.09.93;

b) облигации будут погашены (дата_вступления_в_силу) 12.09.97;

c) размер купонной ставки (ставка) – 9% с выплатой раз в полугодие (частота = 2);

d) ожидаемая годовая ставка помещения (доход) 12, 57%;

e) номинал облигации (погашение) 100;

f) базис расчета 1 (фактический способ исчисления временного периода – год = 366 дней).

Исходные данные и результаты