Главная страница Случайная страница
Разделы сайта
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Группировки капитала, авансированного в производство
|
|
Капитал, авансированный в производство, в зависимости от объектов авансирования подразделяется на основной и оборотный, а каждая выделенная часть в зависимости от принадлежности на собственный и заемный капитал.
Вещественную основу основного капитала, находящегося в юридическом распоряжении организации составляют орудия труда, находящиеся в ее распоряжении, на основе права собственности, права хозяйственного ведения, права доверительного управления, договоров аренды, а также полученные безвозмездно и используемые в качестве основных средств и нематериальных активов за исключением объектов, переданных в аренду, на консервацию, другим организациям по праву оперативного управления и т.п.
Таким образом, основной капитал в натуральном выражении образует совокупность орудий труда, которая непосредственно несопоставима, и поэтому обобщающая оценка ее размера невозможна.
В связи с этим для обобщающей оценки размера основного капитала, находящегося в юридическом распоряжении организации, следует использовать денежную оценку стоимости собственных и заемных орудий труда (основных средств и нематериальных активов).
Порядок расчета размера, используемого собственного основного капитала (функционирующего основного капитала) – созданного за счет источников собственного капитала – уставного и добавочного) на основе сложившейся системы бухгалтерской (финансовой) отчетности с учетом возможных вариантов его местонахождения может быть представлен в виде следующей формулы:
= 
+ 
=
= +(
+ 
+ 
+ 
+ 
) 
/100,
где – собственный основной капитал (функционирующий) организации, млрд. руб.;
–капитал, воплощенный в собственных орудиях труда, т.е. принадлежащих организации по праву собственности, в среднем за период, млрд руб.;
– основной капитал в обороте, млрд. руб.
, , , – размер капитала соответственно в форме: незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовой продукции, изделий отгруженных (сданных работ и оказанных услуг), денег, в среднем за период, млрд руб.;
– удельный вес издержек по амортизации (восстановлению) в денежной форме собственного функционирующего основного капитала, в издержках производства организации, %;
Поскольку не все орудия труда, принадлежащие организации используются ею в процессе производства, а некоторые объекты основных средств могут быть переведены на консервацию, переданы в аренду или переданы другим организациям для безвозмездного использования, то капитал, воплощенный в них следует исключить из собственного функционирующего капитала и тем самым определить размер собственного авансированного в производство (примененного) основного капитала 
по формуле:
= 
- 
- 
- 
,
где - основнойкапитал воплощенный в орудиях труда, переведенных на консервацию, в среднем за период, млрд руб.;
- основной капитал воплощенный в орудиях труда, переданных в аренду (лизинг), в среднем за период, млрд руб.;
основной капитал воплощенный в орудиях труда переданных другим организациям на праве оперативного управления, в среднем за период, млрд руб.
Размер заемного основного капитала в современных условиях ведения учета аренды основных средств и получения в пользование нематериальных активов рекомендуется определять исходя из того, что основной заемный капитал воплощается в основных средствах: взятых в аренду, используемых безвозмездно и в нематериальных активах, право пользования, которыми предоставлено договорами, заключенными с их собственниками, а поскольку его амортизация не отражается в учете арендаторов, то размер основного заемного капитала в обороте ими не определяется. Таким образом размер заемного основного капитала определяется по формуле:
= ( 
+ 
+ 
+ 
) ,
где 
– заемный основной капитал, в среднем за период, млрд руб.;
– капитал воплощенный в арендованных основных средствах, в среднем за период, млрд руб.;
– капитал воплощенный в основных средствах, используемых безвозмездно, в среднем за период, млрд руб.;
– капитал воплощенный в нематериальных активах право пользования которыми предоставлено заключенными договорами, в среднем за период, млрд руб.;
–капитал, воплощенный в объектах недвижимости, принятых в эксплуатацию и фактически используемых, документы по которым не переданы на регистрацию, в среднем за период, млрд руб.
В современных условиях затруднение вызывает определение размера капитала, воплощенного в орудиях труда переданных на консервацию, в лизинг и по праву оперативного управления, а также заемных орудий труда, поскольку в действующей системе бухгалтерской финансовой отчетности отражается только денежная оценка первоначальной стоимости этих объектов. В связи с этим для характеристики размера основного капитала на основе данных бухгалтерского баланса и забалансовых статей, содержащихся в Пояснении к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (форма по ОКУД 0710005), а также раскрытия всех возможных его группировок следует предварительно определять путем расчетов денежную оценку размера капитала, воплощенного в них.
Важным обстоятельством, является то, что размер основного капитала обороте, а поэтому и размер всего основного капитала может быть определен только в среднем за период, а поэтому все элементы приведенных формул рассчитываются в среднем за период, как средние уровни ряда динамики с равными интервалами, который образуется данными на начало и конец каждого периода, содержащимися в бухгалтерской (финансовой) отчетности и забалансовых статьях «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах» (форма по ОКУД 0710005).
Сумма собственного функционирующего основного капитала 
и заемного основного капитала характеризует размер основного капитала, находящегося в юридическом распоряжении организации
= + .
Примененный основной капитал, т.е. авансированный в производство, следует определять, как сумму собственного авансированного (примененного) основного капитала 
и заемного основного капитала
= 
+ .
Результаты расчета размера основного капитала, находящегося в юридическом распоряжении организации и примененного основного капитала, в соответствии с изложенными принципами, а также другие их характеристики обобщены в табл. 18.1.
Таким образом, на основе расчетов установлено, что основной капитал, находящийся в юридическом распоряжении организации в базисном периоде составлял –2860, 2млрд руб., а в текущем периоде –3015, 3 млрд руб., а примененный соответственно 2728, 2 и 2891, 1 млрд. руб.
Таблица 18.1.–Результаты расчета размера основного капитала (собственного и заемного), находящегося в юридическом распоряжении организации и авансированного в производство, млрд руб. (данные условные)
| Показатель | Период | Темп роста, % | |||
| базисный | текущий | ||||
| абсолютно | удельный вес, % | абсолютно | удель ный вес, % | ||
| А | |||||
| Капитал, воплощенный в собственных орудиях труда, в среднем за период | 2585, 5 | 90, 4 | 2744, 4 | 106, 1 | |
| В том числе: | |||||
| в нематериальных активах | 6, 1 | 90, 2 | 7, 2 | 90, 8 | 106, 1 |
| в основных средствах, | 2579, 4 | 0, 2 | 2737, 2 | 0, 2 | 118, 0 |
| Из них в основных средствах: | |||||
| переданных в аренду | 55, 6 | 1, 9 | 46, 5 | 1, 5 | 83, 6 |
| направленных на консервацию | 1, 5 | 41, 5 | 1, 4 | 96, 5 | |
| переданных другим организациям на праве оперативного управления | 33, 4 | 1, 2 | 36, 2 | 1, 2 | 108, 4 |
| Собственный основной капитал в обороте, в среднем за период | 21, 6 | 0, 8 | 0, 8 | 111, 2 | |
| В том числе в форме: | |||||
| незавершенного производства | 0, 1 | 0, 0 | 0, 1 | 0, 0 | |
| расходов будущих периодов | 0, 0 | 0, 0 | 0, 0 | 0, 0 | 0, 0 |
| готовой продукции | 0, 0 | 0, 0 | 0, 0 | 0, 0 | 0, 0 |
| изделий отгруженных, (выполненных работ и оказанных услуг) | 3, 7 | 0, 1 | 2, 3 | 0, 1 | 63, 3 |
| денег | 17, 7 | 0, 6 | 21, 5 | 0, 7 | 121, 4 |
| Издержки на амортизацию (восстановление) капитала в денежной форме | 177, 2 | Х | 188, 6 | Х | 106, 4 |
| Издержки производства организации за период | 1200, 1 | Х | 1293, 5 | Х | 107, 8 |
| Удельный вес издержек по амортизации капитала в издержках производства, % | 14, 8 | Х | 14, 6 | Х | 107, 8 |
| Заемный основной капитал, организации, в среднем за период | 253, 1 | 8, 8 | 246, 9 | 8, 2 | 97, 7 |
| В том числе воплощенный: | |||||
| в основных средствах, полученных в аренду | 234, 8 | 8, 2 | 229, 3 | 7, 6 | 97, 6 |
| в основных средствах, используемых безвозмездно | 2, 6 | 0, 1 | 2, 7 | 0, 1 | 103, 8 |
| в нематериальных активах, полученных в пользование | 4, 7 | 0, 2 | 4, 1 | 0, 1 | 87, 2 |
| Капитал, в форме нематериальных активов, на которые получены права пользования | 0, 4 | 10, 8 | 0, 4 | 98, 2 | |
| Капитал, воплощенный в объектах недвижимости, принятых в эксплуатацию и фактически используемых, документы по которым не пере- даны на регистрацию | – | – | – | – | – |
| Собственный функционирующий основной капитал | 2607, 1 | 91, 2 | 2768, 4 | 91, 8 | 106, 2 |
| собственный основной капитал, авансированный в производство | 2475, 1 | 86, 5 | 2644, 2 | 87, 7 | 106, 8 |
| Основной капитал, авансированный в производство (примененный основной капитал) | 2728, 2 | 95, 4 | 2891, 1 | 95, 9 | 106, 0 |
| Основной капитал, находящийся в юридическом распоряжении организации, в среднем за период | 2860, 2 | 3015, 3 | 105, 4 |
Оборотный капитал, находящийся в юридическом распоряжении организации характеризует результат денежной оценки стоимости ценностей, используемых в качестве предметов труда и товаров, предназначенных для перепродажи, включая и ценности, принятые на ответственное хранение, в переработку и для перепродажи, а также денежный капитал, авансированный организацией на наем рабочей силы.
Таким образом, размер оборотного капитала, который подобно основному капиталу можно определять только в среднем за период, складывается из денежной оценки стоимости запасов предметов труда, авансов на их запасы и погашение задолженности за предметы труда, поступающие по сетям присоединения, а также капитала в обороте (в форме незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовой продукции, изделий отгруженных (выполненных работ и оказанных услуг), а также денег, в части относящейся к предметам труда и найму рабочей силы. В состав оборотного капитала также следует включать денежный капитал, авансированный на товары, приобретенные организацией для перепродажи с целью получения дохода.
Следовательно, для характеристики размера оборотного капитала организации следует использовать формулу:
= 
+ 
+(
+ + + + ) 
где, 
– размер капитала в форме авансов на запасы предметы труда и погашение задолженности, в среднем за период, млрд. руб.;
– капитал в форме запасов предметов труда, млрд. руб.;
– удельный вес издержек производства на наем рабочей силы и на предметы труда в издержках производства организации, %.
Результаты группировки капитала, авансированного в производство организации, в зависимости от объектов авансирования в соответствии со сформулированными принципами обобщены в табл. 18.2.
Таблица 18.2. –Группировка капитала, авансированного в производство организации в зависимости от объектов авансирования, млрд. руб.
| Показатель | Период | Абсолютный прирост | Темп роста, % | |||
| базисный | текущий | |||||
| абсолютно | удельный вес, % | абсолютно | удельный вес, % | |||
| А | ||||||
| Капитал, авансированный в производство | 3127, 7 | 3262, 0 | 334, 3 | 104, 3 | ||
| В том числе: | ||||||
| основной капитал | 2894, 3 | 92, 5 | 3018, 0 | 92, 5 | 123, 7 | 104, 3 |
| оборотный капитал | 233, 4 | 7, 5 | 244, 0 | 7, 5 | 10, 6 | 104, 6 |
Из табл. 18.2. следует, что значительную часть капитала, авансированного в производство, составляет основной капитал (92, 0–92, 3%), а на долю оборотного капитала приходится 8, 0–7, 7%.
Результаты группировки основного капитала в зависимости от принадлежности обобщены в табл. 18.3.
Таблица 18.3. –Группировка основного капитала организации в зависимости от принадлежности, млрд. руб.
| Показатель | Период | Абсолютный прирост | Темп роста, % | |||
| базисный | текущий | |||||
| абсолютно | удельный вес, % | абсолютно | удельный вес, % | |||
| А | ||||||
| Основной капитал | 2894, 3 | 100, 0 | 3018, 0 | 100, 0 | 123, 7 | 104, 3 |
| В том числе: | ||||||
| собственный | 2640, 3 | 91, 2 | 2768, 4 | 91, 7 | 128, 1 | 104, 8 |
| заемный | 254, 0 | 8, 8 | 249, 7 | 8, 3 | -4, 3 | 98, 3 |
Из табл. 18.3 следует, что организация преимущественно применяет собственный основной капитал, доля которого несколько превышает 91, 0% и лишь в незначительной мере заемный (порядка 9, 0 %).
С целью познания причин использования организацией заемного основного капитала, необходимо выяснить какие виды орудий труда заимствует организация, какова структура заемного основного капитала и его динамика. С этой целью составляется табл. 18.4.
Таблица 18.4. –Группировка основного заемного капитала организации по видам основных средств, взятых в аренду, млрд. руб. (данные условные)
| Вид основных средств, взятых в аренду | Период | Абсолютный прирост | Темп роста, % | |||
| базисный | текущий | |||||
| абсолютно | удельный вес, % | абсолютно | удельный вес, % | |||
| А | ||||||
| Здания | 1, 7 | 0, 7 | 2, 2 | 1, 0 | 0, 6 | 136, 6 |
| Сооружения и передаточные устройства | 0, 1 | 0, 0 | 0, 1 | 0, 1 | 0, 0 | 114, 7 |
| Транспортные средства | 62, 8 | 26, 4 | 44, 9 | 19, 5 | -17, 9 | 71, 4 |
| Земельные участки и объекты природопользования | 162, 4 | 68, 2 | 168, 8 | 73, 6 | 6, 4 | 103, 9 |
| Прочие основные средства | 11, 3 | 4, 7 | 13, 4 | 5, 8 | 2, 1 | 118, 8 |
| Итого | 238, 5 | 100, 0 | 229, 6 | 100, 0 | -8, 9 | 96, 3 |
Таким образом, основу заемного основного капитала организации составляет капитал, воплощенный в земельных участках и объектах природопользования (68–74%), а также в транспортных средствах (26–20%). Заметную долю в заемном основном капитале занимают здания – (2, 0%). В текущем периоде произошло существенное увеличение заемного основного капитала, воплощенного в зданиях и земельных участках, а также объектах природопользования.
Основной капитал в зависимости от объектов, на которые он авансируется, следует группировать, выделяя основной капитал, авансированный на основные средства и основной капитал, авансированный на нематериальные активы.
Для определения размера основного капитала, авансированного на основные средства, рекомендуется использовать формулу:
= 
- 
- 
+ 
.+ 
+( + + + + ) 
/100;
где – капитал, воплощенный в основных средствах, принадлежащих организации по праву собственности, в среднем за период, млрд руб.;
– капитал воплощенный в собственных основных средствах, переданных на консервацию, в среднем за период, млрд руб.;
– капитал, воплощенный в собственных основных средствах, переданных в аренду (лизинг), в среднем за период, млрд. руб.;
– капитал воплощенный в заемных основных средствах, полученных организацией в аренду и в безвозмездное пользование, в среднем за период, млрд руб.;
- удельный вес издержек по амортизации (восстановлению) капитала, авансированного на собственные основные средства в издержках производства, %;
Основной капитал, авансированный на нематериальные активы следует определять на основе расчета исходя из того, что нематериальные активы нельзя передать в аренду, а другим организациям за плату предоставляется право пользования ими наряду с организацией собственником, и они не передаются на консервацию. По причине того, что нематериальные активы нельзя получить в аренду, а организация может только получить за плату право пользования ими, то основной капитал, авансированный на нематериальные активы, может быть только собственными его размер в среднем за период следует определять так:
= 
+( + + + + ) 
/100;
где .– капитал, воплощенный в собственных нематериальных активах, используемых в процессе производства, млрд руб.;
– удельный вес издержек по амортизации (восстановлению) в денежной форме капитала, первоначально авансированного на собственные нематериальные активы в издержках производства, %.
Результаты группировки основного капитала организации в зависимости от объектов авансирования обобщены в табл. 18.5.
Таблица 18.5. –Группировка основного капитала организации в зависимости от объектов авансирования, млрд. руб. (данные условные)
| Показатель | Период | Абсолютный прирост | Темп роста, % | |||
| базисный | текущий | |||||
| абсолютно | удельный вес, % | абсолютно | удельный вес, % | |||
| А | ||||||
| Основной капитал, авансированный в производство | 2894, 3 | 100, 0 | 3018, 0 | 100, 0 | 123, 7 | 104, 3 |
| В том числе на: | ||||||
| основные средства | 2869, 4 | 99, 1 | 2990, 4 | 99, 1 | 121, 0 | 104, 2 |
| нематериальные активы | 24, 9 | 0, 9 | 27, 6 | 0, 9 | 2, 7 | 110, 8 |
Они показывают, что практически весь основной капитал организации авансируется на основные средства и только малая часть –на нематериальные активы.
Основной капитал, находящийся в юридическом распоряжении организации, и сгруппированный по признакам собственности и объектам авансирования может быть сгруппирован по видам основных средств и нематериальных активов на основе данных о группировке капитала, воплощенного в нематериальных активах и основных средствах по их видам, которые приводятся в приложении к балансу и отчету о финансовых результатах (форма 0710005).
В составе основного капитала, воплощенного в нематериальных активах и основных средствах, следует выделять капитал, авансированный на деловую репутацию и на права на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации. Из основного капитала, воплощенного в правах на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации выделяется капитал, авансированный на изобретения, промышленные образцы, полезные модели, программы для ЭВМ, базы данных, топологии интегральных микросхем, секреты производства, ноу –хау, товарные знаки и знаки обслуживания, наименования места происхождения, селекционные достижения, прочие права.
Основной капитал, авансированный на основные средства, следует группировать, выделяя капитал, авансированный на здания, сооружения и передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь, земельные участки и объекты природопользования, прочие основные средства. Для этого следует использовать данные о размере капитала, воплощенного в каждом выделяемом виде орудий труда и размере амортизации этого капитала за год, с тем, чтобы затем определять размер основного капитала в обороте, относящегося к каждому их виду. Результаты группировки собственного основного капитала, авансированного соответственно на нематериальные активы и на основные средства по их видам, обобщены в табл. 18.6 и 18.7.
Таблица 18.6 – Капитал, воплощенный в нематериальных активах, его структура и динамика, млрд. руб.
| Вид нематериальных активов | Период | Темп роста, % | |||
| базисный | текущий | ||||
| абсолютно, млрд руб. | удельный вес, % | абсолютно. млрд руб. | удельный вес, % | ||
| А | |||||
| Права на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации | 6, 1 | 7, 2 | 118, 0 | ||
| в том числе: | |||||
| изобретения, промышленные образцы, полезные модели | 1, 7 | 27, 2 | 1, 9 | 26, 4 | 114, 5 |
| программы для ЭВМ, базы данных | 4, 0 | 66, 6 | 4, 8 | 67, 3 | 119, 3 |
| топологии интегральных микросхем | – | – | – | – | – |
| секреты производства, ноу -хау | – | – | – | – | – |
| товарные знаки и знаки обслуживания, наименования места происхождения | – | 0, 1 | 0, 0 | 0, 1 | 81, 8 |
| селекционные достижения | – | – | – | – | – |
| прочие права | 0, 4 | 6, 1 | 0, 5 | 7, 6 | 146, 3 |
| Деловая репутация | 0, 0 | 0, 0 | 0, 0 | 0, 0 | 0, 0 |
| Итого капитал, воплощенный в нематериальных активах | 6, 1 | 100, 0 | 7, 2 | 100, 0 | 118, 0 |
Таблица 18.7. – Капитал, воплощенный в основных средствах, его структура и динамика, млрд. руб.
| Наименование основных средств | Период | Темп роста, % | |||
| базисный | текущий | ||||
| абсолютно, млрд руб. | удельный вес, % | абсолютно. млрд руб. | удельный вес, % | ||
| А | |||||
| Здания | 320, 3 | 11, 8 | 328, 9 | 11, 6 | 97, 4 |
| сооружения и передаточные устройства | 1836, 9 | 67, 7 | 1956, 1 | 69, 2 | 93, 9 |
| машины и оборудование | 282, 4 | 10, 4 | 292, 3 | 10, 3 | 96, 6 |
| транспортные средства | 263, 9 | 9, 7 | 239, 7 | 8, 5 | 110, 1 |
| производственный и хозяйственный инвентарь | 3, 2 | 0, 1 | 2, 7 | 0, 1 | 119, 3 |
| земельные участки и объекты природопользования | 4, 7 | 0, 2 | 5, 0 | 0, 2 | 93, 2 |
| прочие доходные вложения в материальные ценности | 0, 3 | 0, 1 | 0, 4 | 0, 1 | 83, 1 |
| Итого капитал, воплощенный в основных средствах | 2711, 3 | 100, 0 | 2825, 1 | 100, 0 | 96, 0 |
Из табл. 18.6. следует, что значительная часть основного капитала (66–67%) вложена в программы для ЭВМ, а (26–27 %) в изобретения, промышленные образцы, полезные модели и это имеет тенденцию к росту. Данные табл. 18.7. показывают, что существенная часть основного капитала организации воплощена в сооружениях и передаточных устройствах (67, 0–69, 0%), машинах и оборудовании (10, 0%) и в транспортных средствах (8, 5 – 10, 0%).
Следующим этапом изучения структуры основного капитала является его группировка по этапам кругооборота, под которыми понимаются этапы производительного, торгового и денежного капитала.
Производительный капитал — это капитал, обладающий способностью функционировать, как создающий стоимость и прибавочную стоимость. Он складывается из капитала, воплощенного в средствах производства (орудиях труда и запасах предметов труда), авансированного на нем рабочей силы, а также капитала принявшего в процессе производства форму незавершенного производства и расходов будущих периодов.
Товарный капитал– капитал в форме: готовой продукции, изделий отгруженных (выполненных работ и оказанных услуг). Эта форма капитала необходима для того, чтобы масса непосредственных производителей могла совершить акт продажи рабочей силы, а затем акт приобретения необходимых жизненных средств.
Денежный капитал– складывается из капитала в форме денег, под которым понимается стоимость наличных денег и стоимость денег отражаемая на счетах организаций, открытых в банках.
Группировка основного капитала, авансированного в производство, по этапам кругооборота, проходимым им в процессе использования, в среднем за период, осуществляется путем расчета слагаемых по формулам, которые позволяют определить его размер в форме:
производительного капитала 
= 
- - + .+ +( + ) 
/100;
товарного капитала 
= ( + ) 
/100;
денежного капитала 
= 
/100.
Результаты группировки основного капитала организации в зависимости от принимаемых им форм в процессе кругооборота обобщены в табл. 18.8.
Таблица 18.8. –Группировка основного капитала организации в зависимости от принимаемых им форм в среднем за год, млрд руб. (данные условные)
| Показатель | Период | Абсолютный прирост | Темп роста, % | |||
| базисный | текущий | |||||
| абсолютно | удельный вес, % | абсолютно | удельный вес, % | |||
| А | ||||||
| Основной капитал, авансированный в производство | 2894, 3 | 100, 0 | 3018, 0 | 100, 0 | 123, 7 | 104, 3 |
| В том числе в форме: | ||||||
| денежного капитала | 17, 7 | 0, 6 | 21, 5 | 0, 7 | 3, 8 | 121, 5 |
| производительного капитала | 2872, 9 | 99, 3 | 2994, 1 | 99, 2 | 121, 2 | 104, 2 |
| товарного капитала | 3, 7 | 0, 1 | 2, 4 | 0, 1 | -1, 3 | 64, 9 |
Таким образом, основной капитал организации преимущественно находится в форме производительного капитала (99, 2–99, 3%), причем в текущем периоде размер основного капитала, находящегося в этой форме абсолютно увеличился на 121, 2 млрд руб., а относительно сократился на 0, 1%. Весьма незначительная часть основного капитала находится в форме денег и денежного капитала (0, 6-0, 7%), а также товарного капитала (0, 1 %).
Оборотный капитал организации также группируется в зависимости от объектов авансирования, по принадлежности и формам, принимаемым в процессе кругооборота. Однако такие группировки имеют особенности, в силу различий объектов, на которые авансируется капитал, и по принципам их осуществления.
Так, в зависимости от объектов авансирования оборотный капитал подразделяется на: авансированный на наем рабочей силы и на предметы труда, причем в составе последнего выделяется оборотный капитал, авансированный на предметы труда, образующие запасы и оборотный капитал, авансированный на предметы труда, поступающие по присоединенным сетям.
Размер оборотного капитала, авансированного на предметы труда в среднем за период, рекомендуется определять по формуле:
= 
+ 
+( + + + + ) 
/100.
Размер оборотного капитала, авансированного на предметы труда, поступающие партиями и образующие запасы, в среднем за период, определяется по формуле:
= 
+ 
/100+( + + + + ) 
/100.
где 
–удельный вес издержек производства на предметы труда, образующие запасы, в издержках производства на предметы труда за период, %;
– удельный вес издержек производства на предметы труда, образующие запасы, в издержках производства организации за период, %.
В то же время размер оборотного капитала, авансированного на предметы труда, поступающие по присоединенным сетям, в среднем за период, определяется на основе расчета:
= 
/100+( + + + + ) 
/100,
где –удельный вес издержек производства на предметы труда, поступающие по присоединенным сетям в издержках производства на предметы труда за период, %;
–удельный вес издержек производства на предметы труда, поступающие по присоединенным сетям, в издержках организации за период, %.
Расчет размера оборотного капитала, авансированного на наем рабочей силы производится так:
=( + + + + ) 
/100,
где 
– удельный вес издержек производства на наем рабочей силы, складывающихся из фонда заработной платы, отчислений на социальные нужды и прочих затрат на наем рабочей силы в издержках производства за год, %.
Результаты группировки оборотного капитала, авансированного в производственную деятельность по объектам авансирования, обобщены в табл.18.9.
Таблица 18.9. –Группировка оборотного капитала организации по объектам авансирования, млрд руб.
| Показатель | Период | Темп роста, % | |||
| базисный | текущий | ||||
| абсолютно | удельный вес, % | абсолютно | удельный вес, % | ||
| А | |||||
| Оборотный капитал | 233, 3 | 100, 0 | 244, 0 | 100, 0 | 104, 5 |
| В том числе авансированный на: | |||||
| предметы труда, поступающие партиями и образующие запасы | 110, 7 | 47, 5 | 112, 0 | 45, 9 | 101, 1 |
| предметы труда, поступающие по присоединенным сетям | 50, 0 | 21, 4 | 48, 0 | 19, 7 | -96, 0 |
| наем рабочей силы | 72, 6 | 31, 1 | 84, 0 | 34, 4 | 115, 7 |
Из таблицы следует, что в организации основная часть оборотного капитала, а именно 46-47, 5%, авансируется на предметы труда, образующие запасы. На предметы труда, поступающие по присоединенным сетям, авансируется 20, 0-21.4%, а на наем рабочей силы чуть больше 31, 0–34, 0%. Учитывая, что рассматриваемая организация осуществляет инвестиции в форме строительства, является крупным потребителем электроэнергии, сжатого воздуха и в значительном размере потребляет живой труд. Это позволяет сделать вывод, что структура оборотного капитала организации определяется спецификой его производственной деятельности,
Большое познавательное значение имеет группировка оборотного капитала по принадлежности, т.е. группировка предполагающая выделение собственного и заемного оборотного капитала. В силу сложившегося порядка формирования заемного оборотного капитала, определение фактического его размера следует начинать с расчета размера источника собственного оборотного капитала.
Так, размер источника собственного оборотного капитала, т.е. размер собственного капитала, который может быть авансирован на предметы труда 
в среднем за период, следует определять на основе сопоставления суммарного размера уставного и добавочного капитала в среднем за период (источника собственного капитала организации) – 
, уменьшенного на ту часть, которая авансирована на собственный функционирующий основной капитал организации
= - 
.
Затем для установления недостатка (излишка) источника собственного оборотного капитала, предназначенного на предметы труда 
, источник собственного оборотного капитала в среднем за период сопоставляется с фактическим размером оборотного капитала, авансированного на предметы труда 
= - .
Если наблюдается излишек источника собственного оборотного капитала (
≥ 0), то это означает, что оборотный капитал, фактически авансированный на предметы труда, является собственным = 
, а излишек этого источника может быть направлен на другие цели. Если же устанавливается недостача источника – ( < 0), то это означает, что в анализируемом периоде фактический размер собственного оборотного капитала, авансированного на предметы труда равен его источнику (
= ), а недостача источника оборотного капитала возмещается заемным капиталом (
= ).
Рабочая сила всегда нанимается до начала производственного процесса, но поскольку оплата труда осуществляется только после окончания процесса труда, то на наем рабочей силы организация может использовать заемный оборотный капитал если у нее недостаточно источников собственного оборотного капитала, независимо от того, у кого этот капитал берется взаймы: у наемных работников или у банкиров.
Следовательно, заемный оборотный капитал при недостатке источников собственного оборотного капитала равен сумме заемного оборотного капитала, авансированного на запасы предметов труда 
(порядок расчета размера которого был изложен выше) и оборотного капитала, авансированного на наем рабочей силы 
= 
.
Результаты расчета размера собственного и заемного оборотного капитала в среднем за период по данным финансовой отчетности организации рекомендуется обобщать в табл. 18.10.
| Таблица 18.10. –Оценка размера собственного и заемного оборотного капитала в среднем за год, млрд руб., % (данные условные) | |||
| Показатель | Период | Темп роста, % | |
| базисный | текущий | ||
| А | |||
| 1.Уставный и добавочный капитал (источник собственного основного и оборотного капитала) | 2739, 0 | 2856, 3 | 104, 3 |
| 2.Собственный основной функционирующий капитал, | 2988, 1 | 3116, 7 | 104, 3 |
| 3.Источник собственного оборотного капитала, который может быть авансирован на предметы труда | 249, 1 | 260, 4 | 104, 5 |
| 4.Оборотный капитал, авансированный на предметы труда | 160, 8 | 160, 0 | 99, 5 |
| 5.Излишек «+», (недостаток»-«) источника собственного оборотного капитала | 88, 3 | 100, 4 | 113, 7 |
| 6.Оборотный капитал, авансированный на наем рабочей силы | 72, 6 | 83, 9 | 115, 6 |
| 7.Излишек «+», (недостаток»-«) источника собственного оборотного капитала после найма рабочей силы | 15, 7 | 16, 5 | 105, 1 |
| 8.Собственный оборотный капитал | 233, 4 | 243, 9 | 104, 5 |
| 9.Заемный оборотный капитал | - | - | - |
Излишек источника собственного оборотного капитала, предназначенного для создания запаса предметов труда и оплаты предметов труда, поступающих по присоединенным сетям, который сформировался в организации вполне достаточен для того чтобы она использовала его для найма рабочей силы. Полученные результаты показывают, что оборотный капитал в рассматриваемой организации полностью обеспечен собственными источниками оборотного капитала, однако в текущем периоде произошло уменьшение размера излишка источника. Следовательно, размер заемного оборотного капитала равен нулю.
На основе табл. 18.3 и табл. 18.10 может быть составлена табл.18.11, раскрывающая структуру капитала, авансированного в производство в зависимости от его принадлежности.
Таблица 18.11. –Группировка капитала, авансированного в производственную деятельность организации в зависимости от объектов авансирования и принадлежности, млрд. руб.
| Показатель | Период | Абсо- лютный прирост | Темп роста, % | |||
| базисный | текущий | |||||
| абсолютно | удельный вес, % | абсолютно | удельный вес, % | |||
| А | ||||||
| Капитал, авансированный в производство | 3127, 6 | 3262, 0 | 134, 4 | 104, 3 | ||
| В том числе: | ||||||
| собственный | 2873, 7 | 91, 9 | 3012, 3 | 92, 3 | 138, 6 | 104, 8 |
| заемный | 8, 1 | 249, 7 | 7, 7 | -4, 3 | 98, 3 | |
| Основной капитал | 2894, 3 | 3018, 0 | 123, 7 | 104, 3 | ||
| В том числе: | ||||||
| собственный | 2640, 4 | 91, 2 | 2768, 3 | 91, 7 | 127, 9 | 104, 8 |
| заемный | 254, 0 | 8, 8 | 249, 7 | 8, 3 | -4, 3 | 98, 3 |
| Оборотный капитал | 233, 3 | 100, 0 | 244, 0 | 100, 0 | 10, 7 | 104, 6 |
| В том числе | ||||||
| собственный | 233, 3 | 100, 0 | 244, 0 | 100, 0 | 10, 7 | 104, 6 |
| заемный | - | - | - | - | - | - |
Из табл. 18.11 следует, что основной капитал, авансированный в производство организации в зависимости от принадлежности имеет несколько иную структуру, чем оборотный капитал, равно как и весь капитал, который авансирован в производство. Это обусловливает особенности формирования капитала, авансированного в производство. В рассматриваемом примере доля собственного капитала, авансированного в производство, колеблется в пределах 92, 0%, а на долю заемного капитала приходится около 8, 0%.
Кроме того, можно сделать вывод, что только в процессе обобщения данных о группировке основного и оборотного капитала в зависимости от принадлежности возможна характеристика капитала, авансированного в производство в таком же разрезе.
Результаты характеристики структуры капитала, авансированного в производство, с позиций принадлежности являются основой для создания системы научно-обоснованной оценки финансового состояния организаций, поскольку размеры и степень привлечения, а также цели, на которые используется заемный капитал, характеризует именно эту сторону их функционирования.
Наряду с рассмотренными группировками оборотного капитала, важную роль играет его группировка по формам, которые принимает оборотный капитал в процессе кругооборота. Такая группировка, как это было показано на примере основного капитала, предполагает выделение денежного капитала, производительного и товарного.
Для группировки оборотного капитала по формам, принимаемым в процессе кругооборота, рекомендуется использовать формулы, позволяющие определять его размер в среднем за период.
Так, размер оборотного капитала в форме производительного капитала (капитала в сфере производства) следует определять по формуле:
= 
+ ( + ) 
/100.
В то же время для характеристики размера оборотного капитала в форме товарного капитала ОБКТ и денежного капитала ОБК Д необходимо использовать соответственно формулы:
= ( + ) 
/100; 
= 
+ 
/100.
Результаты группировки оборотного капитала по этапам кругооборота, обобщены в табл. 18.12.
Таблица 18.12. –Группировка оборотного капитала организации в зависимости от этапа кругооборота, млрд руб.
| Показатель | Период | Абсолютный прирост | Темп роста, % | |||
| базисный | текущий | |||||
| абсолютно | удельный вес, % | абсолютно | удельный вес, % | |||
| А | ||||||
| Оборотный капитал | 233, 3 | 100, 0 | 244, 0 | 100, 0 | 10, 7 | 104, 6 |
| В том числе в форме: | ||||||
| денежного капитала | 141, 5 | 60, 6 | 153, 8 | 63, 0 | 12, 3 | 108, 7 |
| производительного капитала | 70, 4 | 30, 2 | 76, 4 | 31, 3 | 6, 0 | 108, 5 |
| товарного капитала | 21, 4 | 9, 2 | 13, 8 | 5, 7 | -7, 6 | 64, 5 |
Для характеристики размера и структуры капитала, авансированного в производство по этапам кругооборота необходимо объединение результатов группировки по этому признаку основного и оборотного капитала. Т.е. для определения размера производительного капитала, авансированного в производство организации в среднем за период следует воспользоваться формулой:
= 
+ 
Подобным образом определяется размер товарного и денежного капитала организации.
Результаты расчёта размера производительного, товарного и денежного капитала организации на основе финансовой отчетности, обобщены в табл. 18.13.
Из табл. 18.13 следует, что для организаций производительной сферы характерно нахождение значительной части капитала, авансированного в производство (95, 0%), в форме производительного капитала. В то же время 5, 0% капитала находится в форме денежного и товарного капитала, что указывает на значимость сокращения времени погашения дебиторской задолженности, а также своевременного, направления полученного денежного капитала на инвестиции и
|
|