Инвестиционные банки второго типа

Организация, функции и характер деятельности. Банки этого типа существенно отличаются от банков первого типа организационной структурой, функциями и операциями.

Инвестиционные банки второго типа могут базироваться на ак­ционерной основе, смешанной форме собственности с участием го­сударства и чисто государственной. Главная функция таких банков состоит в среднесрочном и долгосрочном кредитовании различных отраслей хозяйства, а также специальных целевых проектов, свя­занных с внедрением передовых технологий и достижений научно-технической революции.

Инвестиционные банки сыграли большую роль в восстановле­нии экономики Западной Европы в первые послевоенные годы, а также в создании отраслей и инфраструктуры ряда развивающихся стран. В этом отношении особо следует выделить такие государства, как Франция, Италия, Испания, Португалия, Скандинавские стра­ны, где смешанные или государственные инвестиционные банки обеспечили высокий уровень долгосрочного кредитования про­мышленности и создание в ней новых отраслей. Как правило, такие банки были тесно связаны с государственной или смешанной соб­ственностью, обеспечивая ее за счет поступления долгосрочных де­нежных фондов для финансирования капиталовложений. Инвести­ционные банки смешанного или государственного типа активно участвовали в реализации правительственных программ социально-экономического развития и планов стабилизации экономики. В на­стоящее время они также проводят различные операции на рынке ссудного капитала: аккумулируют сбережения юридических и физи­ческих лиц, проводят среднесрочное и долгосрочное кредитование, осуществляют вложения в частные и государственные ценные бума­ги, развивают различные финансовые услуги. В кредитной системе стран, где существуют такие банки, они занимают видное место по­сле коммерческих банков. Особенность деятельности инвестицион­ных банков второго типа заключается в том, что, неся нагрузку, связанную с наиболее рискованными операциями по среднесроч­ному и долгосрочному кредитованиям, они вынуждены прибегать сами к кредитам коммерческих банков и других кредитно-финансовых институтов.

Инвестиционные банки в развивающихся странах возникли в основном в 1960-х гг. после обретения этими странами политиче­ской независимости. Активное участие в организации данных банков принимали коммерческие и инвестиционные банки промышленно развитых стран. Инвестиционные банки развивающихся стран занимаются долгосрочным кредитованием и операциями с ценны­ми бумагами. Кроме того, в ряде стран в последнее время действу­ют инвестиционные банки, сочетающие функции и операции инве­стиционного банка первого и второго типов.

Для того чтобы правильно представить деятельность инвестици­онных банков второго типа, необходимо проанализировать характер их деятельности по ряду стран.

В США, Канаде, Англии инвестиционных банков второго типа не существует, их заменяют другие кредитно-финансовые институты, обеспечивающие средне- и долгосрочное кредитование. В ФРГ функции, такого банка выполняют в основном крупные коммерче­ские банки. В Японии в настоящее время имеются три банка дол­госрочного кредита: «Индастриэл бэнк оф Джэпэн», «Лонг-терм кредит бэнк оф Джэпэн» и «Ниппон кредитбэнк». Они были учреж­дены специальным законом от 1952 г. Два первых банка сосредото­чили свою деятельность на крупнейших предприятиях. «Ниппон кре­дитбэнк» сочетает функции ипотечного и инвестиционного банков и специализируется на кредитовании мелких и средних компаний.

На кредитном рынке Японии действуют также траст-банки, ко­торые создавались для управления имуществом, но позднее приобрели банковские функции. Они осуществляют долгосрочное финансиро­вание и берут на себя финансовое управление.

Во Франции банки такого типа существуют в виде деловых бан­ков, а также банков средне- и долгосрочного кредита.

В Италии инвестиционные банки представлены несколькими полугосударственными и государственными банками. К ним отно­сятся «Институт Мобильяре Итальяно», «Мидибанк», «Эфибанк», осуществляющие средне- и долгосрочное кредитование в промыш­ленности, а также «Медиокредито» — для средних и мелких фирм. Кроме того, в Италии выделяется специальная группа из трех банков — «Исвеймер», «Ирфис», «Чис», специализирующихся на кредитова­нии промышленности и инфраструктуры отсталого юга страны.

В Испании действует система инвестиционных банков второго типа. В Швейцарии инвестиционные банки такого типа не дейст­вуют, а их функции выполняют коммерческие банки.

В Турции действуют пять инвестиционных банков второго типа: три государственных и два частных. Государственный инвестицион­ный банк и Государственный банк промышленности и рабочих ин­вестиций обслуживают государственный сектор, осуществляя дол­госрочные инвестиции в целевые программы различных государ­ственных и смешанных предприятий. Банк туризма осуществляет долгосрочное кредитование частного и государственного туризма и его инфраструктуры. Два частных инвестиционных банка — Банк промышленного развития и Банк промышленных инвести­ций и кредита — занимаются долгосрочным кредитованием част­ных промышленных компаний и предприятий. Их особенность состоит в том, что они привлекают депозиты и формируют свои пассивы, прибегая к ресурсам Центрального банка Турции, Меж­дународного банка реконструкции и развития и Европейского инве­стиционного банка. Одновременно эти банки являются посредниками при размещении ценных бумаг на первичном рынке ценных бумаг. Таким образом, они сочетают в себе функции классических инве­стиционных банков обоих типов.

В Австрии действует около семи банков такого типа под назва­нием «Банки инвестиционного кредита», обслуживающие частный сектор. В Финляндии функции инвестиционных банков выполняют коммерческие банки.

Пассивные и активные операции. Пассивные и активные опера­ции инвестиционных банков второго типа формируются в зависи­мости от характера их деятельности, связанной с долгосрочным кредитованием целевых проектов частного и государственного сек­торов (табл. 2).

Таблица 2

Структура пассивных и активных операций инвестиционных банков второго типа

Как видим, пассивы этих банков формируются из собственных средств (акционерный капитал и резервный фонд), депозитов, кре­дитов коммерческих банков и других кредитно-финансовых инсти­тутов. Большую часть пассивов составляют депозиты юридических и физических лиц, а также привлекаемые кредиты, которые в ос­новном предоставляют коммерческие банки. Доля их может дости­гать 30—50%. В связи с этим банки в последнее время стремятся расширить депозитные операции, чтобы уменьшить зависимость от других банков и кредитно-финансовых институтов.

Активные операции складываются в основном из среднесроч­ных и долгосрочных кредитов — до 60—70%, а остальную часть со­ставляют вложения в различные ценные бумаги. Вложения в госу­дарственные бумаги связаны с обязательными вложениями по тре­бованию центральных банков, а также с необходимостью поддержки ликвидности. С этой же целью банки в последнее время активизи­ровали вложения в частные ценные бумаги, интенсивно развивают финансовые услуги.