Денежные потоки и показатели общественной эффективности проекта

———————————————————————————————————————————————————————————————————————

|Номер |Номер шага | 0 | 1 |... |

|строки|—————————————————————————————————————————|———————|——————|———————|

| |Длительность шага, годы (доли года) | | | |

| |—————————————————————————————————————————| | | |

| | Показатели | | | |

|——————|—————————————————————————————————————————|———————|——————|———————|

| | Операционная деятельность | | | |

| |Денежные притоки | | | |

| 1 |Выручка от продаж конечной продукции | | | |

| 2 |Выручка от продаж патентов, лицензий и| | | |

| |других нематериальных активов, созданных| | | |

| |в ходе реализации проекта | | | |

| 3 |Доход от средств, включенных в| | | |

| |дополнительные фонды (возврат основного| | | |

| |капитала, проценты и пр.) | | | |

| 4 |Возмещение НДС на приобретенное оборудо-| | | |

| |вание | | | |

| 5 |Итого, приток (сумма стр. от 1 до 4) | | | |

| |Денежные оттоки | | | |

| 6 |Материальные затраты на реализацию| | | |

| |проекта (оплата материалов, работ и услуг| | | |

| |сторонних организаций) | | | |

| 7 |Затраты труда с отчислениями (экономичес-| | | |

| |кая оценка) | | | |

| 8 |Итого, отток (сумма стр. от 6 до 7) | | | |

| 9 |Косвенные финансовые результаты, | | | |

| |выражаемые в денежной форме (изменение| | | |

| |доходов сторонних организаций и| | | |

| |населения, обусловленное реализацией| | | |

| |проекта, изменение затрат бюджетных| | | |

| |средств на создание эквивалентного| | | |

| |количества рабочих мест и т.п. Увеличение| | | |

| |доходов или уменьшение затрат со знаком| | | |

| |" плюс", уменьшение доходов или увеличение| | | |

| |затрат со знаком " минус") | | | |

| 10 | Денежный поток от операционной деятель- | | | |

| | ности | | | |

| | о | | | |

| | Фи (m) = стр.5 - стр.8 + стр.9 | | | |

| | о | | | |

| 11 |Коэффициент распределения для Фи (m) * | | | |

| 12 |Поток от операционной деятельности с| | | |

| |учетом распределения (стр.10 x стр.11) | | | |

| | Инвестиционная деятельность | | | |

| 13 |Вложения в основные средства и прочие| | | |

| |внеоборотные активы | | | |

| 14 |Изменение оборотного капитала (" +" -| | | |

| |увеличение, " -" - уменьшение) | | | |

| 15 |Выручка от реализации выбывающего| | | |

| |имущества, включая НДС | | | |

| 16 | Денежный поток от инвестиционной | | | |

| | деятельности | | | |

| | и | | | |

| | Фи (m) = - стр.13 - стр.14 + стр.15 | | | |

| | и | | | |

| 17 |Коэффициент распределения для Фи (m) * | | | |

| 18 |Поток от инвестиционной деятельности с| | | |

| |учетом распределения (стр.16 x стр.17) | | | |

| 19 | Денежный поток проекта с учетом | | | |

| | распределения (стр.12 + стр.18) | | | |

| |Далее расчет проводится в соответствии с| | | |

| | табл.П3.9. | | | |

———————————————————————————————————————————————————————————————————————

Примечание: * Коэффициенты распределения вводятся в случаях, когда распределение денежных потоков внутри шага существенно влияет на эффективность проекта (см. п.П6.2 Приложения 6). Если различные составляющие денежного потока по-разному распределены внутри шага, целесообразно использование для них индивидуальных коэффициентов распределения.

Таблица П3.9

Расчет показателей эффективности *

———————————————————————————————————————————————————————————————————————

|Номер |Номер шага | 0 | 1 |... |

|строки|—————————————————————————————————————————|———————|——————|———————|

| |Длительность шага, годы (доли года) | | | |

| |—————————————————————————————————————————| | | |

| | Показатели | | | |

|——————|—————————————————————————————————————————|———————|——————|———————|

| 1 |Денежный поток проекта с учетом| | | |

| |распределений в дефлированных ценах ** | | | |

| 2 |To же накопленным итогом, ЧД(m) | | | |

| 3 |Срок окупаемости без учета дисконтирова-| | | |

| |ния | | | |

| 4 |Коэффициент дисконтирования | | | |

| 5 |Дисконтированный эффект (стр.1 x стр.4) | | | |

| 6 |Интегральный эффект по шагам расчета, | | | |

| |ЧДД(m) | | | |

| 7 |Срок окупаемости с учетом дисконтирования| | | |

| 8 |Внутренняя норма эффективности (ВНД) | | | |

| 9 |Индекс доходности дисконтированных| | | |

| |инвестиций (ИДД) | | | |

| 10 |Индекс доходности дисконтированных затрат| | | |

———————————————————————————————————————————————————————————————————————

Примечания: * Эта таблица является заключительной при расчете показателей общественной эффективности, коммерческой эффективности и эффективности участия в проекте.

** При расчете в текущих ценах совпадает с денежным потоком с учетом распределений в текущих ценах.

ЧД проекта находится в последнем столбце стр.2, а ЧДД проекта - в последнем столбце стр.6 табл.П3.9.