Тема 4 Анализ эффективности финансовых операций.

Доходность как показатель эффективности финансовой операции. Налоги и инфляция. Оценка инвестиций в ценные бумаги.

Методические рекомендации к самостоятельной работе по изучению темы № 4:

· изучите теоретический материал

Литература: [1], [4], [5].

· подготовьте ответы на вопросы

Вопросы для самоконтроля:

1. Какая величина характеризует эффективность финансовых операций?
2. Какая ставка эффективнее: простая или сложная и в каких случаях?
3. Может ли реальная ставка доходности быть отрицательной? Приведите пример.
4. По какой формуле вычисляется наращенная сумма с учетом уплаты налога по ставке q при наращении по простой процентной ставке i?
5. Как влияет налог на прибыль на реальную ставку наращения?
6. Приведите формулу для расчета реальной доходности r с учетом инфляции h и налога на прибыль g.

· подготовьте расчетные таблицы, сверьте правильность полученных в таблице значений с приведенными значениями в описании и проделайте задачи для самостоятельного решения лабораторной работы № 4, используя готовые таблицы

· выполните задания контрольного теста по теме № 4

· решите задачи контрольной работы по теме № 3

Карта обеспеченности учебной дисциплины литературой

Электронные ресурсы

Таблица 2

*Для материалов разработанных вне МГТУ

Литература на бумажном носителе

(дополнительная)

Таблица 3

Контрольный тест (образец)

по дисциплине «Финансовая математика»

Вопрос 1. (Т 1) Формула наращения по простым процентам имеет вид:

а)

б)

в)

г)

г) , где

а)

б)

в)

г)

а) i =18%

б) i = 40%

в) i =20%

г) i =10%

Вопрос 5. (П 1) Задано: начальный платеж Р = 500 руб., сложная номинальная ставка i=20% с начислением по полугодиям и срок n=1год. Найти конечную сумму вклада S.

а) S = 520 руб.

б) S = 1000 руб.

в) S = 521 руб.

г) S = 605 руб.

Вопрос 6. (П 1) Задано: сложная номинальная ставка i=20% с начислением по полугодиям и срок n=1год. Найти эффективную процентную ставку.

а) 23%

б) 22%

в) 21%

г) 20%

Вопрос 7. (Т 2) Поток, в котором платежи поступают в конце периода называется потоком

а) постнумерандо

б) пренумерандо

в) бессрочным

г) конечным

Вопрос 8. (П 2) Задано: годовой платеж вечной ренты R =4000 руб., годовая ставка процента i =13%. Найдите наращенную величину S вечной ренты.

а) S=4013 руб.

б) S=5200 руб.

в) S=413 руб.

г) S – не существует.

Вопрос 9. (Т 3) Задано D – сумма кредита, срок кредита n лет, i - простой годовой процент займа. Выплаты производятся m раз в год. Формула для расчета ежегодного платежа Y по оплате потребительского кредита равными частями имеет вид:

а) Y = D(1 + ni)/nm

б) Y = D(1 + ni)/n

в) Y = D(1 + ni)/m

г) Y = D/nm

Вопрос 10. (П 2) Если заем D =2000 руб. выдан под i=20% сложных годовых процентов на срок n=2 года и только основной долг погашается одним платежом в конце, то ежегодно выплачиваются проценты в размере Y_k =

а) Y_k = 400 руб.

б) Y_k = 440 руб.

в) Y_k = 800 руб.

г) Y_k = 880 руб.

Вопрос 11. (Т 4) Формула для расчета реальной доходности r с учетом инфляции h и налога на прибыль q имеет вид

а)

б)

в)

г)

Вопрос 12 (П 4) Годовой темп инфляции h =20%, реальная годовая ставка доходности r =25%, процентная ставка i =14%. Рассчитайте инфляционную премию в формуле Фишера.

а) 25%

б) 20%

в) 11, 5%

г) 5%

Таблица ответов