Главная страница
Случайная страница
Разделы сайта
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
|
Горизонтальный анализ баланса
Таблица 1. Горизонтальный анализ баланса
Показатели
| Абсолютные величины, тыс.руб.
| Отклонение, +/-
| Темп роста, %
| на 31 декабря 2011г
| в % к итогу
| на 31 декабря 2010г
| в % к итогу
| на 31 декабря 2009г
| в % к итогу
| 2010г-2009г
| 2011г-2010г
| 2010г/ 2009г
| 2011г/ 2010г
| 1.Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Нематериальные активы
| 6 917, 00
| 0, 008%
| 9 149, 00
| 0, 013%
| 15 030, 00
| 0, 023%
| - 5 881, 00
| - 2 232, 00
| 60, 872%
| 75, 604%
| Результаты исследований и разработок
| 14 267, 00
| 0, 017%
| -
|
| -
|
| -
| 14 267, 00
|
|
| Основные средства
| 64 503 422, 00
| 76, 878%
| 55 007 532, 00
| 77, 770%
| 50 355 839, 00
| 76, 451%
| 4 651 693, 00
| 9 495 890, 00
| 109, 238%
| 117, 263%
| Незавершенное строительство
| 4 609 265, 00
| 5, 494%
| 5 442 798, 00
| 7, 695%
| 4 560 640, 00
| 6, 924%
| 882 158, 00
| - 833 533, 00
| 119, 343%
| 84, 686%
| Доходные вложения и материальные ценности
| -
|
| -
|
| -
|
| -
| -
|
|
| Финансовые вложения
| 397 062, 00
| 0, 473%
| 429 224, 00
| 0, 607%
| 485 192, 00
| 0, 737%
| - 55 968, 00
| - 32 162, 00
| 88, 465%
| 92, 507%
| Отложенные налоговые активы
| 236 298, 00
| 0, 282%
| 213 319, 00
| 0, 302%
| 183 445, 00
| 0, 279%
| 29 874, 00
| 22 979, 00
| 116, 285%
| 110, 772%
| Прочие внеоборотные активы
| 528 699, 00
| 0, 630%
| 372 085, 00
| 0, 526%
| 321 639, 00
| 0, 488%
| 50 446, 00
| 156 614, 00
| 115, 684%
| 142, 091%
| Итого по разделу 1
| 70 295 930, 00
| 83, 782%
| 61 474 107, 00
| 86, 913%
| 55 921 785, 00
| 84, 901%
| 5 552 322, 00
| 8 821 823, 00
| 109, 929%
| 114, 350%
| 2.Оборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Запасы
| 951 287, 00
| 1, 134%
| 806 075, 00
| 1, 140%
| 787 939, 00
| 1, 196%
| 18 136, 00
| 145 212, 00
| 102, 302%
| 118, 015%
| в том числе:
|
|
|
|
|
|
| -
| -
|
|
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности
| 946 679, 00
|
| 794 539, 00
|
| 780 618, 00
|
| 13 921, 00
| 152 140, 00
| 101, 783%
| 119, 148%
| затраты в незавершенном строительстве
| 3 976, 00
|
| 10 082, 00
|
| 6 861, 00
|
| 3 221, 00
| - 6 106, 00
| 146, 947%
| 39, 437%
| готовая продукция и товары для перепродажи
| 632, 00
|
| 1 454, 00
|
| 460, 00
|
| 994, 00
| - 822, 00
| 316, 087%
| 43, 466%
| товары отгруженные
| -
|
| -
|
| -
|
| -
| -
|
|
| прочие запасы и затраты
| -
|
| -
|
| -
|
| -
| -
|
|
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
| 86 855, 00
| 0, 104%
| 66 746, 00
| 0, 094%
| 88 609, 00
| 0, 135%
| - 21 863, 00
| 20 109, 00
| 75, 326%
| 130, 128%
| Дебиторская задолженность (в течении 12 месяцев)
| 5 700 342, 00
| 6, 794%
| 4 775 731, 00
| 6, 752%
| 6 067 929, 00
| 9, 212%
| - 1 292 198, 00
| 924 611, 00
| 78, 704%
| 119, 361%
| платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты
| 69 828, 00
|
| 97 229, 00
|
| 218 297, 00
|
| - 121 068, 00
| - 27 401, 00
| 44, 540%
| 71, 818%
| платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты
| 5 630 514, 00
|
| 4 678 502, 00
|
| 5 849 632, 00
|
| - 1 171 130, 00
| 952 012, 00
| 79, 979%
| 120, 349%
| Финансовые вложения
| 2 460 082, 00
| 2, 932%
| 3 991, 00
| 0, 006%
| 6 691, 00
| 0, 010%
| - 2 700, 00
| 2 456 091, 00
| 59, 647%
| 61640, 742%
| Денежные средства
| 3 888 655, 00
| 4, 635%
| 3 147 344, 00
| 4, 450%
| 2 488 347, 00
| 3, 778%
| 658 997, 00
| 741 311, 00
| 126, 483%
| 123, 554%
| Прочие оборотные активы
| 519 961, 00
| 0, 620%
| 456 747, 00
| 0, 646%
| 505 755, 00
| 0, 768%
| - 49 008, 00
| 63 214, 00
| 90, 310%
| 113, 840%
| Итого по разделу 2
| 13 607 182, 00
| 16, 218%
| 9 256 634, 00
| 13, 087%
| 9 945 270, 00
| 15, 099%
| - 688 636, 00
| 4 350 548, 00
| 93, 076%
| 146, 999%
| Итого активов
| 83 903 112, 00
| 100, 000%
| 70 730 741, 00
| 100, 000%
| 65 867 055, 00
| 100, 000%
| 4 863 686, 00
| 13 172 371, 00
| 107, 384%
| 118, 623%
| 3.Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Уставный капитал
| 11 269 782, 00
| 14, 213%
| 11 269 782, 00
| 17, 262%
| 11 269 782, 00
| 18, 383%
| -
| -
| 100, 000%
| 100, 000%
| Собственные акции, выкупленные у акционеров
| -
|
| -
|
| -
|
| -
| -
|
|
| Переоценка внеоборотных активов
| 24 563 126, 00
| 30, 977%
| 24 606 535, 00
| 37, 689%
| 24 629 540, 00
| 40, 174%
| - 23 005, 00
| - 43 409, 00
| 99, 907%
| 99, 824%
| Добавочный капитал
| -
|
| -
|
| -
|
| -
| -
|
|
| Резервный капитал
| 517 149, 00
| 0, 652%
| 447 261, 00
| 0, 685%
| 425 914, 00
| 0, 695%
| 21 347, 00
| 69 888, 00
| 105, 012%
| 115, 626%
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
| 8 946 994, 00
| 11, 283%
| 4 824 556, 00
| 7, 390%
| 3 561 553, 00
| 5, 809%
| 1 263 003, 00
| 4 122 438, 00
| 135, 462%
| 185, 447%
| Итого по разделу 3
| 45 297 051, 00
| 57, 126%
| 41 148 134, 00
| 63, 026%
| 39 886 789, 00
| 65, 061%
| 1 261 345, 00
| 4 148 917, 00
| 103, 162%
| 110, 083%
| 4. Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Заемные средства
| 21 372 777, 00
| 26, 954%
| 13 846 729, 00
| 21, 209%
| 7 448 894, 00
| 12, 150%
| 6 397 835, 00
| 7 526 048, 00
| 185, 890%
| 154, 353%
| Отложенные налоговые обязательства
| 2 639 750, 00
| 3, 329%
| 1 403 465, 00
| 2, 150%
| 1 092 223, 00
| 1, 782%
| 311 242, 00
| 1 236 285, 00
| 128, 496%
| 188, 088%
| Оценочные обязательства
| -
|
| -
|
| -
|
| -
| -
|
|
| Прочие обязательства
| 1 449 687, 00
| 1, 828%
| 1 380 392, 00
| 2, 114%
| 979 397, 00
| 1, 598%
| 400 995, 00
| 69 295, 00
| 140, 943%
| 105, 020%
| Итого по разделу 4
| 25 462 214, 00
| 32, 111%
| 16 630 586, 00
| 25, 473%
| 9 520 514, 00
| 15, 529%
| 7 110 072, 00
| 8 831 628, 00
| 174, 682%
| 153, 105%
| 5.Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Заемные средства
| 1 753 882, 00
| 2, 212%
| 1 648 654, 00
| 2, 525%
| 5 325 766, 00
| 8, 687%
| - 3 677 112, 00
| 105 228, 00
| 30, 956%
| 106, 383%
| Кредиторская задолженность
| 6 176 789, 00
| 7, 790%
| 5 298 849, 00
| 8, 116%
| 5 861 171, 00
| 9, 560%
| - 562 322, 00
| 877 940, 00
| 90, 406%
| 116, 569%
| в том числе:
|
|
|
|
|
|
| -
| -
|
|
| поставщики и подрядчики
| 2 820 282, 00
|
| 2 493 239, 00
|
| 3 168 393, 00
|
| - 675 154, 00
| 327 043, 00
| 78, 691%
| 113, 117%
| векселя к уплате
| 36 031, 00
|
| -
|
| -
|
| -
| 36 031, 00
|
|
| задолженность по оплате труда перед персоналом
| 358 921, 00
|
| 331 525, 00
|
| 290 026, 00
|
| 41 499, 00
| 27 396, 00
| 114, 309%
| 108, 264%
| задолженность перед гос. внебюджетными фондами
| 261 647, 00
|
| 174 452, 00
|
| 122 278, 00
|
| 52 174, 00
| 87 195, 00
| 142, 668%
| 149, 982%
| задолженность по налогам и сборам
| 363 272, 00
|
| 268 994, 00
|
| 282 546, 00
|
| - 13 552, 00
| 94 278, 00
| 95, 204%
| 135, 048%
| авансы полученные
| 1 972 904, 00
|
| 1 807 452, 00
|
| 1 884 050, 00
|
| - 76 598, 00
| 165 452, 00
| 95, 934%
| 109, 154%
| задолженность участникам по выплате доходов
| 2 035, 00
|
| 56 160, 00
|
| 61 780, 00
|
| - 5 620, 00
| - 54 125, 00
| 90, 903%
| 3, 624%
| прочая кредиторская задолженность
| 361 697, 00
|
| 167 027, 00
|
| 52 098, 00
|
| 114 929, 00
| 194 670, 00
| 320, 602%
| 216, 550%
| Доходы будущих периодов
| -
|
| 28 205, 00
| 0, 043%
| 33 428, 00
| 0, 055%
| - 5 223, 00
| - 28 205, 00
| 84, 375%
| 0, 000%
| Оценочные обязательства
| 593 484, 00
| 0, 748%
| 531 136, 00
| 0, 814%
| 403 212, 00
| 0, 658%
| 127 924, 00
| 62 348, 00
| 131, 726%
| 111, 739%
| Прочие обязательства
| 10 427, 00
| 0, 013%
| 2 379, 00
| 0, 004%
| 275 535, 00
| 0, 449%
| - 273 156, 00
| 8 048, 00
| 0, 863%
| 438, 293%
| Итого по разделу 5
| 8 534 582, 00
| 10, 763%
| 7 509 223, 00
| 11, 502%
| 11 899 112, 00
| 19, 409%
| - 4 389 889, 00
| 1 025 359, 00
| 63, 107%
| 113, 655%
| Итого пассивы
| 79 293 847, 00
| 100, 000%
| 65 287 943, 00
| 100, 000%
| 61 306 415, 00
| 100, 000%
| 3 981 528, 00
| 14 005 904, 00
| 106, 494%
| 121, 453%
|
Проанализировав горизонтальным методом балансовую ведомость ОАО «МРСК Центра и Приволжья», можно сделать вывод, что активы организации за 2009-2011 год выросли на 18 036 057, 00 тыс.руб. Положительная динамика наблюдается в обоих исследуемых периодах. За период 2009-2011 года внеоборотные активы выросли на 26%. При анализе оборотных активов за период 2009-2010 года наблюдается падение на 7%, за период 2010-2011 года – рост на 47%. Капитал и резервы ОАО «МРСК Центра и Приволжья» за период 2009-2011 года выросли на 14%.
К отрицательным тенденциям можно отнести рост краткосрочных и долгосрочных обязательств.
Рассмотрев пассив организации, заметны значительные изменения, в частности увеличение нераспределенной прибыли к 2011году в 2, 5 раза. Кредиторская задолженность на конец 2011года выросла на 877 940, 00 тыс.руб. по отношению к 2010 году. Заемные средства за анализируемый период составляют менее 50%, что является нормой. При этом собственные средства на 2011 год составляют 45297051, 00 тыс.руб., а заемные средства – 33 996 796, 00 тыс.руб.
1.2. Основные показатели работы ОАО «МРСК Центра и Приволжья»
Таблица 2. Основные показатели работы
Показатели
| Абсолютные величины, тыс.руб.
| Темп роста, %
| 2011г
| 2010г
| 2011г/ 2010г
| Выручка
| 64 403 837, 00
| 54 395 050, 00
| 118, 40%
| в том числе
|
|
|
| выручка от передачи электроэнергии
| 63 248 806, 00
| 53 105 566, 00
| 119, 10%
| выручка от техприсоединения
| 815 691, 00
| 954 335, 00
| 85, 47%
| выручка от организации функционирования и развитию ЕЭС
| -
| -
|
| выручка от перепродажи электроэнергии и мощности
| -
| -
|
| доходы от участия в других организациях
| -
| -
|
| доходы от аренды
| 117 771, 00
| 116 181, 00
| 101, 37%
| выручка от продажи прочей продукции непромышленного характера
| 208 938, 00
| 208 247, 00
| 100, 33%
| выручка от продажи прочей продукции промышленного характера
| 12 631, 00
| 10 721, 00
| 117, 82%
| Себестоимость продаж
| 57 089 249, 00
| 50 422 114, 00
| 113, 22%
| в том числе
|
|
|
| себестоимость передачи электроэнергии
| 56 600 087, 00
| 50 053 860, 00
| 113, 08%
| себестоимость техприсоединения
| 323 616, 00
| 230 325, 00
| 140, 50%
| себестоимость организации функционирования и развитию ЕЭС
| -
| -
|
| себестоимость перепродажи электроэнергии и мощности
| -
| -
|
| себестоимость участия в других организациях
| -
| -
|
| себестоимость услуг аренды
| 33 370, 00
| 25 776, 00
| 129, 46%
| себестоимость прочей продукции непромышленного характера
| 111 861, 00
| 93 616, 00
| 119, 49%
| себестоимость прочей продукции промышленного характера
| 20 315, 00
| 18 537, 00
| 109, 59%
| Валовая прибыль
| 7 314 588, 00
| 3 972 936, 00
| 184, 11%
| Коммерческие расходы
| -
| -
|
| Управленческие расходы
| -
| -
|
| Прибыль от продаж
| 7 314 588, 00
| 3 972 936, 00
| 184, 11%
| Доходы от участия в других организациях
| 134, 00
| 12, 00
| 1116, 67%
| Проценты к получению
| 76 695, 00
| 42 072, 00
| 182, 29%
| Проценты к уплате
| 1 139 134, 00
| 988 325, 00
| 115, 26%
| Прочие доходы
| 1 678 990, 00
| 896 406, 00
| 187, 30%
| Прочие расходы
| 2 168 136, 00
| 1 778 534, 00
| 121, 91%
| Прибыль до налогообложения
| 5 763 137, 00
| 2 144 567, 00
| 268, 73%
| Текущий налог на прибыль
| 1 010 831, 00
| 613 595, 00
| 164, 74%
| Изменение отложенных налоговых обязательств
| - 630 472, 00
| - 313 826, 00
| 200, 90%
| Изменение отложенных налоговых активов
| 30 941, 00
| 48 316, 00
| 64, 04%
| Прочее
| 79 345, 00
| 3 492, 00
| 2272, 19%
| Чистая прибыль
| 4 232 120, 00
| 1 268 954, 00
| 333, 51%
| Из анализа отчета о прибылях и убытках ОАО «МРСК Центра и Приволжья», видно, что за период 2010-2011 года организация получала прибыль от продаж, которая составила в 2011 году – 7 314 588, 00 тыс.руб., в 2010 году – 3 972 936, 00 тыс.руб., рост этого показателя 2010-2011г составил – 234 %, выручка предприятия и валовая прибыль увеличилась к 2011 году – до 64 403 837, 00 тыс. руб. (увеличение на 18, 4%) и 7 314 588, 00 тыс.руб. (84, 11%) соответственно. Чистая прибыль организации в период с 2009-2010 год увеличилась на 234%.
1.3. Вертикальный анализ баланса ОАО «МРСК Центра и Приволжья»
Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры. Так же он дополняет горизонтальный анализ и широко используют при проведении межхозяйственных сравнений.
В структуре активов баланса ОАО «МРСК Центра и Приволжья» значительная доля принадлежит внеоборотным активам. На 2009 год величина оборотных активов составила 84, 90% от их общей величины, на 2010 года – 86, 91 %. За анализируемый период доля оборотных и внеоборотных активов практически не изменяется.
Рассмотрим пассивную часть баланса, вертикальный анализ показывает, что за анализируемый период происходит сокращение уставного капитала с 18, 38% в 2009 году до 14, 21% в 2011году. Нераспределенная прибыль пропорционально растет с 5, 81% в 2009 году до 11, 28% в 2011году.
1.4. Анализ финансовой устойчивости организации ОАО «МРСК Центра и Приволжья»
Таблица 3. Показатели финансовой устойчивости
1 группа показатели капитализации
| | | | | Коэффициент автономии
|
|
|
|
| Ка = СК/ВБ
| 0, 571
| 0, 630
| 0, 651
| | | | | Коэффициент концентрации привлеченных средств
| | | | | Кз = ЗК/ВБ
| 0, 429
| 0, 370
| 0, 349
| | | | | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
| | | | | Кз/с = ЗК/СК
| 0, 751
| 0, 587
| 0, 537
| | | | | Коэффициент финансовой зависимости
| | | | | МСК = ВБ/СК
| 1, 751
| 1, 587
| 1, 537
|
|
|
|
| Уровень финансового левериджа
| | | | | Кл = (КО+ДО)/СК
| 0, 751
| 0, 587
| 0, 537
| | | | | 2 группа коэффициенты покрытия процентов
| | | | | Коэффициент обеспеченности процентов к уплате
| | | | | Прибыль до налогообложения/Проценты к уплате
| 5, 059
| 2, 170
| | | | | | 3 группа показатели покрытия оборотных активов источниками средств
| | | | | Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным капиталом
| | | | | Косс = (СК – ВА)/ТА
| -1, 837
| -2, 196
| -1, 612
| | | | | Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом
| | | | | Косз = (СК-ВА)/З
| -26, 279
| -25, 216
| -20, 351
| | | | | Коэффициент маневренности
| | | | | Км = (СК- ВА)/СК
| -0, 552
| -0, 494
| -0, 402
| | | | | Таблица 4. Показатели финансовой устойчивости
Показатели
|
|
|
| 1. Собственный капитал
| 45 297 051, 00
| 41 148 134, 00
| 39 886 789, 00
| 2. Внеоборотные активы
| 70 295 930, 00
| 61 474 107, 00
| 55 921 785, 00
| 3. Собственный капитал в обороте
| - 24 998 879, 00
| - 20 325 973, 00
| - 16 034 996, 00
| 4. Долгосрочные кредиты и займы
| 25 462 214, 00
| 16 630 586, 00
| 9 520 514, 00
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
| 463 335, 00
| - 3 695 387, 00
| - 6 514 482, 00
| 6. Краткосрочные кредиты и займы
| 8 534 582, 00
| 7 509 223, 00
| 11 899 112, 00
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов
| 8 997 917, 00
| 3 813 836, 00
| 5 384 630, 00
| 8. Запасы
| 951 287, 00
| 806 075, 00
| 787 939, 00
| 9. Собственные оборотные средства
| - 25 950 166, 00
| - 21 132 048, 00
| - 16 822 935, 00
| 10. Собственные и долгосрочные заемные источники
| - 487 952, 00
| - 4 501 462, 00
| - 7 302 421, 00
| 11. Величина основных источников формирования запасов
| 8 046 630, 00
| 3 007 761, 00
| 4 596 691, 00
| Анализ устойчивости финансового состояния на 2009-2011 году позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение данного периода. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов ОАО «МРСК Центра и Приволжья». Наиболее простые коэффициенты характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры.
Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости, или концентрации собственного капитала в активах). Коэффициент автономии, характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Коэффициент автономии за анализируемый периода составил: 2009 год – 0, 651; 2010 год – 0, 630; 2011 – 0, 571. Данный показатель снижается, но находится в пределах нормируемого значения 0, 5 (в российской практике). Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов организация.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости составил: 2009 год – 0, 537; 2010 год – 0, 587; 2011 – 0, 751. Данный коэффициент показывает сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение коэффициента менее 1, что выполняется в нашем случае. Превышение данного значения сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.
|