Аналіз фінансової стійкості підприємства

3.1. За даними фінансової звітності провести аналіз фінансової стійкості підприємства.

Для оцінки джерел формування запасів і витрат використовується кілька показників, що відображають різний ступінь охоплення різних видів джерел.

Перший показник — наявність власних оборотних засобів; визначається різниця величини джерел власного капіталу та величини необоротних активів:

ОЗ_вл = Д_вл.к – А_н,

де ОЗ_вл — власні оборотні засоби; Д_вл.к — джерела власного капіталу (розділ І пасиву балансу); А_н — необоротні активи (розділ І активу балансу).

Другий показник — наявність власних і довгострокових зобо­в’язань джерел формування запасів і витрат (О_вл.д); одержується збільшенням попереднього показника на суму довгострокових кредитів і позикових засобів:

ОЗ_вл.д = (Д_вл.к + Д_к) – А_н,

де Д_к — довгострокові зобов’язання.

Третій показник — загальна величина головних джерел формування запасів і витрат (ОЗ); дорівнює сумі попереднього показ­ника та величини короткострокових кредитів і позикових засобів:

ОЗ = (Д_вл.к + Д_к + К_кр) – А_н,

де К_кр — короткострокові кредити і позикові засоби.

Кожний з наведених показників наявності джерел формування запасів і витрат має бути зменшений на суму іммобілізації оборотних засобів у складі інших дебіторів та інших оборотних активів.

Цим трьом показникам джерел формування запасів і витрат відповідають три показники забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування.

Це надлишок (+) або нестача (–) власних оборотних засобів:

ОЗ_вл = ОЗ_вл – А_о,

де А_о — запаси і витрати. Надлишок (+) або нестача (–) власних і довгострокових зобов’язань джерел формування запасів і витрат:

ОЗ_вл.д = ОЗ_вл.д – А_о.

Надлишок (+) або нестача (–) загальної величини головних джерел формування запасів і витрат:

ОЗ = ОЗ – А_о

Розрахунки трьох показників забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування дають змогу класифікувати фінансові ситуації за ступенем їх стійкості.

При ідентифікації типу фінансової ситуації використовують тривимірний показник.

Можливе визначення чотирьох типів фінансових ситуацій.

1. Абсолютна стійкість фінансового стану, яка задається такими умовами:

(1, 1, 1)

Ця ситуація, якщо її виразити через тривимірний показник, буде 1, 1, 1.

2. Нормальна стійкість фінансового стану підприємства, яка гарантує його платоспроможність:

(0, 1, 1)

3. Нестійкий фінансовий стан, пов’язаний з порушенням платоспроможності, за якої ще існує можливість установлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних засобів і збільшення оборотних засобів, а також додаткового залучення довгострокових кредитів і позикових засобів.

(0, 0, 1)

4. Кризовий фінансовий стан, за якого підприємство перебуває на межі банкрутства, — грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення і дебіторська заборгованість підприємства не покривають навіть його кредиторської заборгованості:

Таблиця 7.7

ПОКАЗНИКИ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ, тис. грн