Главная страница Случайная страница
Разделы сайта
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Оцінка ризиків
|
|
Оцінка чутливості проекту виконувалася шляхом визначення впливу на діяльність таких параметрів, як: обсяг додаткових капітальних вкладень, ціна продукції, операційні витрати, рівень обсягу виробництва.
Збільшення капітальних витрат
Проект не припускає збільшення капітальних вкладень у порівнянні з розрахунковими.
Скорочення платоспроможного попиту
Попит на хлібобулочні вироби, як показують проведені дослідження стабільний із загальною тенденцією до зростання. Хліб є найбільш доступним та необхідним продуктом, тому зважаючи на високу якість виробів досліджуваного підприємства вони реалізуються у м. Костопіль та Костопільському районі. А споживання продукції здійснюється у тому ж обсязі, у якому і виробляється.
Підвищення цін на енергоносії й інші матеріали
Всі печі італійського обладнання міні-пекарні працюють від електроенергії, вартість на яку постійно зростає. Вартість електроенергії закладена у калькуляцію собівартості кожного виробу підприємства і зростання вартості електроенергії призведе і до зростання ціни на хлібобулочні вироби, що у свою чергу може призвести і до ряду інших проблем.
Шляхом вирішення такої проблеми може слугувати перехід роботи підприємства у нічний час, коли вартість електроенергії за 1 кВт.год становить 15-16 копійок, що дасть змогу значно знизити витрати на електроенергію. Також підприємство повинно встановити контроль за витрачанням електроенергії на освітлення виробничих та адміністративних приміщень Тут також можна знизити витрати електроенергії шляхом її економії.
Зрив графіка випуску продукції
Проект залишається ефективним при максимальному зниженні рівня виробництва на ділянках по виготовленню продукції до 22% від проектного. Резерви спаду виробництва “Круасану” та дієтичного хліба - 10 % і 7 %, відповідно. Стійкість проекту забезпечує також висококваліфікований персонал, що має практику випуску продукції проекту на досвідченому виробництві і придбання високотехнологічного устаткування.
Зміна процентної ставки
Окупність проекту зберігається в межах заданого терміну реалізації проекту (3 роки) при збільшенні процентної ставки до 22 %. Отримані результати розрахунків можуть служити підставою для виділення інвестиційного кредиту з метою реалізації дійсного проекту.
План мінімізації ризиків проекту представлений в таблиці 6.1.
Таблиця 6.1.
Ймовірні ризики й практичні заходи для зменшення їхнього впливу на діяльність міні-пекарні ВАТ «Костопільхарчопром»
| Види ризиків | Заходи для зменшення негативного впливу ризиків | |
| 1. Ризик появи нових прямих конкурентів, часткової втрати своєї ринкової ніші; | 1.1. Пошук нової ринкової ніші в інших районах. 1.2Запровадження цінової конкуренції. | |
| 2. Затримки в постачанні необхідного устаткування, сировини і матеріалів; | 2.2. Пошук альтернативних варіантів забезпечення проекту необхідним устаткуванням і сировинними матеріалами. | |
| 3. Невиконання графіка реалізації продукції; | 3.1. Організація замовлень на “мілко штучну” продукцію міні-пекарні; 3.2.Прийнято рішення про організацію замовлень на ріжок з повидлом “Круасан” з 3-го кварталу 2006р.; | |
| 4. Труднощі, що виникають при одержанні необхідних кредитних засобів; | 4.1. У стадії розроблення знаходиться договір з банком “Приватбанк” на одержання кредиту; 4.2. Гарантія під заставу повернення кредиту у повному обсязі. | |
| 5. Затримка в завершенні капітального ремонту виробничого будинку | 5.1.Готовність терміново скористатися послугами ремонтно - профілактичних фірм; 5.2. Використання дослідно-промислових ділянок по виробництву хлібобулочної продукції, у період капремонту будівлі міні-пекарні; | |
Для зниження впливу несприятливих моментів на хід реалізації проекту передбачені наступні заходи:
підвищення якості і ефективності управління підприємством;
самострахування.
7. Фінансовий план
Фінансування відкриття міні-пекарні ВАТ «Костопільхарчопром» передбачено здійснити за рахунок банківського кредиту, скориставшись послугами банку “Приватбанк” в м.Костопіль. Загальну суму кредиту та умови кредитування наведено в таблиці 7.1.
Таблиця 7.1.
Загальна сума кредиту та умови кредитування для інвестиційного проекту ВАТ «Костопільхарчопром»
| Показник | Значення показника | |
| Сума кредиту, грн. | ||
| Процента ставка, % | ||
| Термін повернення кредиту, місяці | ||
У таблиці 7.2. і 7.3 подано результати прогнозних оцінок обсягів виробництва продукції за 2006 - 2008 рр., тобто за перші три роки функціонування міні-пекарні.
Запровадження виробництва дрібноштучної продукції міні-пекарнею підприємства ВАТ «Костопільхарчопром» дозволить зокрема збільшити дохід від реалізації продукції.
В цілому за перший рік роботи міні-пекарні ВАТ «Костопільхарчопром» обсяг продажу має становити 591047, 43 грн., а за другий рік - 598350 грн., тобто збільшився порівняно з 2006 роком на 1, 2%. За розрахунками, за третій рік роботи міні-пекарні, обсяг продажу має становити 609511, 8грн., що на 3, 1% більше ніж у 2006 році.
Дані про загальний обсяг наданих послуг використані для складання планів доходів і витрат відкриття міні-пекарні ВАТ «Костопільхарчопром» за відповідні роки її функціонування. Рентні платежі не сплачуються, оскільки вони сплачуються самим підприємством.
Як видно з таблиці 7.4 в 2006 році валовий прибуток очікується у розмірі 441913, 2 грн., а чистий прибуток - 98231, 7 грн., або відповідно 296% і 65, 9% від собівартості річного обсягу послуг.
Таблиця 7.2.
Прогнозний обсяг продажу продукції міні-пекарні на 2006 рік по місяцях
| Показник | Усього за рік | ||||||||||||||
| Хлібець дієтичний з висівками - 0, 95; | Ціна/кг | 2, 375 | 2, 375 | 2, 375 | 2, 375 | 2, 375 | 2, 375 | 2, 375 | 2, 375 | 2, 375 | 2, 375 | 2, 375 | 2, 375 | - | |
| обсяг | |||||||||||||||
| - 0, 95; Ріжок з повидлом “Круасан” | Ціна/кг | 4, 17 | 4, 17 | 4, 17 | 4, 17 | 4, 17 | 4, 17 | 4, 17 | 4, 17 | 4, 17 | 4, 17 | 4, 17 | 4, 17 | - | |
| обсяг | |||||||||||||||
| Плетінка з маком | Ціна/кг | 4, 00 | 4, 00 | 4, 00 | 4, 00 | 4, 00 | 4, 00 | 4, 00 | 4, 00 | 4, 00 | 4, 00 | 4, 00 | 4, 00 | - | |
| обсяг | |||||||||||||||
| Обсяг продажу, грн. | 591047, 4 | ||||||||||||||
Таблиця 7.3.
Прогнозний обсяг продажу продукції міні-пекарні на 2007 - 2008 рр.
| Показник | 2007 рік | Усього за рік | 2008 рік | Усього за рік | ||||||||
| 1 кв | 2 кв | 3 кв | 4 кв | 1 кв | 2 кв | 3 кв | 4 кв | |||||
| Хлібець дієтичний з висівками - 0, 95; | Ціна/кг | 2, 4 | 2, 4 | 2, 4 | 2, 4 | - | 2, 43 | 2, 43 | 2, 43 | 2, 43 | - | |
| обсяг | ||||||||||||
| Ріжок з повидлом “Круасан” | Ціна/кг | 4, 2 | 4, 2 | 4, 2 | 4, 2 | - | 4, 3 | 4, 3 | 4, 3 | 4, 3 | - | |
| обсяг | ||||||||||||
| Плетінка з маком | Ціна/кг | 4, 1 | 4, 1 | 4, 1 | 4, 1 | - | 4, 15 | 4, 15 | 4, 15 | 4, 15 | - | |
| обсяг | ||||||||||||
| Обсяг продажу, грн. | 609511, 8 | |||||||||||
Таблиця 7.4.
План доходів і витрат відкриття міні-пекарні ВАТ «Костопільхарчопром» за 2006 рік у гривнях.
| Показник місяці | Усього за рік | |||||||||||||
| А.Загальний обсяг продажу товарів | 48513, 8 | 49798, 5 | 48536, 8 | 591048, 1 | ||||||||||
| Б.Собівартість проданих товарів - усього, | 12660, 9 | 12315, 3 | 12315, 3 | 12272, 1 | 12635, 0 | 12051, 8 | 12544, 3 | 12578, 8 | 12591, 8 | 12652, 3 | 11926, 5 | 12590, 9 | 149134, 9 | |
| зокрема: матеріальні витрати | 12009, 6 | 11620, 8 | 11983, 7 | 11400, 5 | 11893, 0 | 11927, 5 | 11940, 5 | 12001, 0 | 11275, 2 | 11939, 6 | 141319, 3 | |||
| прямі витрати праці | 651, 3 | 651, 3 | 651, 3 | 651, 3 | 651, 3 | 651, 3 | 651, 3 | 651, 3 | 651, 3 | 651, 3 | 651, 3 | 651, 3 | 7815, 6 | |
| В. Валовий прибуток | 37272, 1 | 36359, 7 | 36505, 7 | 36241, 7 | 37163, 5 | 36485, 0 | 37125, 7 | 37154, 2 | 37168, 2 | 37326, 7 | 36077, 5 | 37033, 1 | 441913, 2 | |
| Г. Операційні витрати - усього, | 703, 02 | 703, 32 | 703, 6 | 704, 51 | 705, 3 | 703, 1 | 701, 31 | 700, 5 | 701, 82 | 703, 1 | 703, 6 | 704, 28 | 8437, 46 | |
| зокрема: Заробітна плата персоналу (за виключенням прямих витрат праці) | 473, 7 | 473, 7 | 473, 7 | 473, 7 | 473, 7 | 473, 7 | 473, 7 | 473, 7 | 473, 7 | 473, 7 | 473, 7 | 473, 7 | 5684, 4 | |
| нарахування на заробітну плату | 177, 6 | 177, 6 | 177, 6 | 177, 6 | 177, 6 | 177, 6 | 177, 6 | 177, 6 | 177, 6 | 177, 6 | 177, 6 | 177, 6 | 2131, 2 | |
| рентні платежі | ||||||||||||||
| комунальні послуги | 51, 72 | 52, 02 | 52, 3 | 53, 21 | 51, 8 | 50, 01 | 49, 2 | 50, 52 | 51, 8 | 52, 3 | 52, 98 | 621, 86 | ||
| послуги зовнішніх консультантів | ||||||||||||||
| інші операційні витрати | ||||||||||||||
| Д. Операційний прибуток | 36569, 1 | 35656, 4 | 35802, 1 | 35537, 2 | 36458, 2 | 35781, 9 | 36424, 4 | 36453, 7 | 36466, 4 | 36623, 6 | 35373, 9 | 36328, 8 | 433475, 7 | |
| Е. Сплата відсотків за кредит | 34283, 3 | 32266, 7 | 30250, 0 | 28233, 3 | 26216, 7 | 24200, 0 | 22183, 4 | 20166, 7 | 18150, 0 | 16133, 4 | 14116, 7 | 302500, 20 | ||
| Є. Чистий прибуток до сплати податків | 269, 1 | 1373, 1 | 3535, 4 | 5287, 2 | 8224, 9 | 9565, 2 | 12224, 4 | 14270, 3 | 16299, 7 | 18473, 6 | 19240, 5 | 22212, 1 | 130975, 5 | |
| Ж. Податок з прибутку | 67, 3 | 343, 3 | 883, 9 | 1321, 8 | 2056, 2 | 2391, 3 | 3056, 1 | 3567, 6 | 4074, 9 | 4618, 4 | 4810, 1 | 5553, 0 | 32743, 9 | |
| З. Чистий прибуток | 201, 8 | 1029, 8 | 2651, 6 | 3965, 4 | 6168, 7 | 7173, 9 | 9168, 3 | 10702, 7 | 12224, 8 | 13855, 2 | 14430, 4 | 16659, 1 | 98231, 7 | |
Таблиця 7.5.
План доходів і витрат відкриття міні-пекарні ВАТ «Костопільхарчопром» за 2007 -2008 рр., у гривнях.
| Показник місяці | 2007 рік | Усього за рік | 2008 рік | Усього за рік | |||||||
| 1 кв | 2 кв | 3 кв | 4 кв | 1 кв | 2 кв | 3 кв | 4 кв | ||||
| А.Загальний обсяг продажу товарів | 149550, 5 | 149701, 8 | 149477, 5 | 598349, 8 | 151373, 41 | 152431, 65 | 152245, 45 | 153461, 26 | 609511, 77 | ||
| Б.Собівартість проданих товарів - усього, | 37538, 3 | 22419, 9 | 17156, 1 | 17955, 9 | 73244, 5 | 17308, 8 | 24699, 4 | 18879, 1 | 19776, 5 | 80663, 8 | |
| зокрема: матеріальні витрати | 35337, 6 | 35341, 92 | 35374, 752 | 35307, 36 | 141361, 63 | 34980, 8 | 35211, 5 | 35331, 6 | 35598, 5 | 141122, 3 | |
| прямі витрати праці | 2200, 7 | 2200, 7 | 2200, 7 | 2200, 7 | 8802, 8 | 2475, 0 | 2475, 0 | 2475, 0 | 2475, 0 | 9900, 0 | |
| В. Валовий прибуток | 112081, 7 | 127130, 6 | 132545, 7 | 131521, 6 | 525105, 3 | 134064, 6 | 127732, 3 | 133366, 4 | 133684, 8 | 528848, 0 | |
| Г. Операційні витрати - усього, | 2372, 3 | 2359, 7 | 2365, 4 | 2357, 8 | 9455, 2 | 2663, 7 | 2649, 9 | 2656, 2 | 2647, 8 | 10617, 6 | |
| зокрема: Заробітна плата персоналу (за виключенням прямих витрат праці) | 1600, 5 | 1600, 5 | 1600, 5 | 1600, 5 | |||||||
| нарахування на заробітну плату | 600, 2 | 600, 2 | 600, 2 | 600, 2 | 2400, 8 | ||||||
| рентні платежі | |||||||||||
| комунальні послуги | 171, 6 | 164, 7 | 157, 1 | 652, 4 | 188, 7 | 174, 9 | 181, 2 | 172, 8 | 717, 6 | ||
| послуги зовнішніх консультантів | |||||||||||
| інші операційні витрати | |||||||||||
| Д. Операційний прибуток | 109709, 4 | 124770, 9 | 130180, 3 | 129163, 8 | 515650, 2 | 131400, 9 | 125082, 4 | 130710, 2 | 131037, 0 | 518230, 4 | |
| Е. Сплата відсотків за кредит | |||||||||||
| Є. Чистий прибуток до сплати податків | 97609, 4 | 114687, 5 | 130180, 3 | 129163, 8 | 493466, 7 | 131400, 9 | 125082, 4 | 130710, 2 | 131037, 0 | 518230, 4 | |
| Ж. Податок з прибутку | 24402, 3 | 28671, 9 | 32545, 1 | 32291, 0 | 123366, 7 | 32850, 2 | 31270, 6 | 32677, 5 | 32759, 2 | 129557, 6 | |
| З. Чистий прибуток | 73207, 0 | 86015, 6 | 97635, 2 | 96872, 9 | 370100, 0 | 98550, 7 | 93811, 8 | 98032, 6 | 98277, 7 | 388672, 8 | |
Таблиця 7.6.
План грошових надходжень і виплат (обігу готівки) міні-пекарні ВАТ «Костопільхарчопром» на 2006 р., гривень
| Показник | Січень | Лютий | Березень | Квітень | Травень | Червень | Липень | Серпень | Вересень | Жовтень | Листопад | Грудень | Усього за рік | |
| А. Наявність коштів на початок періоду | 15560, 08 | 9770, 36 | 7029, 56 | 3889, 15 | 7589, 05 | 7465, 35 | 7247, 65 | 7402, 51 | 7396, 31 | 7683, 11 | 59974, 68 | |||
| Б. Грошові надходження - усього | 48513, 8 | 49798, 5 | 48536, 8 | 921048, 1 | ||||||||||
| зокрема: виторг від продажу | 48513, 8 | 49798, 5 | 48536, 8 | 591048, 1 | ||||||||||
| позика | ||||||||||||||
| інші надходження | ||||||||||||||
| В. Грошові платежі на сторону - усього | 391302, 8 | 58941, 1 | 56924, 5 | 54864, 6 | 53210, 8 | 50611, 0 | 49086, 8 | 47104, 7 | 45101, 0 | 43144, 8 | 40402, 4 | 39050, 1 | 929744, 0 | |
| зокрема: купівля товарів | 11620, 8 | 11983, 7 | 11400, 5 | 11927, 5 | 11940, 5 | 11275, 2 | 11939, 6 | 141318, 8 | ||||||
| заробітна плата | ||||||||||||||
| нарахування та податки на з/п | 3543, 8 | 3543, 8 | 3543, 8 | 3543, 8 | 3543, 8 | 3543, 8 | 3543, 8 | 3543, 8 | 3543, 8 | 3543, 8 | 3543, 8 | 3543, 8 | 42525, 0 | |
| страхові платежі | ||||||||||||||
| купівля машин та устаткування | ||||||||||||||
| виплата боргу та відсотків | 34283, 3 | 32266, 7 | 28233, 3 | 26216, 7 | 22183, 4 | 20166, 7 | 16133, 4 | 14116, 7 | 302500, 2 | |||||
| Г. Чистий потік готівки | -11369, 8 | -10266, 1 | -8103, 5 | -6350, 8 | -3412, 3 | -2074, 1 | 583, 3 | 2628, 4 | 4659, 1 | 6834, 3 | 7601, 7 | 10574, 0 | -8695, 9 | |
| Д. Готівкові грошові кошти на кінець місяця | 18630, 3 | 5294, 0 | 1666, 9 | 678, 8 | 476, 9 | 5514, 9 | 8048, 6 | 9876, 0 | 11797, 1 | 14236, 8 | 14998, 0 | 18257, 1 | 109475, 2 | |
Таблиця 7.7.
План грошових надходжень і виплат (обігу готівки) міні-пекарні ВАТ «Костопільхарчопром» на 2007 - 2008 рр., гривень
| Показник | 2007 рік | Усього за рік | 2008 рік | Усього за рік | |||||||
| 1 кв | 2 кв | 3 кв | 4 кв | 1 кв | 2 кв | 3 кв | 4 кв | ||||
| А. Наявність коштів на початок періоду | 18257, 1 | 37104, 65 | 73583, 4 | 88858, 03 | 217803, 18 | 63378, 28 | 51922, 97 | 27996, 98 | 25254, 52 | 168552, 75 | |
| Б. Грошові надходження - усього | 149550, 5 | 149701, 8 | 149477, 5 | 598349, 8 | 151373, 4 | 152431, 65 | 152245, 45 | 153461, 26 | 609511, 77 | ||
| зокрема: виторг від продаж | 149550, 5 | 149701, 8 | 149477, 5 | 598349, 8 | 151373, 4 | 152431, 65 | 152245, 45 | 153461, 26 | 609511, 77 | ||
| позика | |||||||||||
| інші надходження | |||||||||||
| В. Грошові платежі на сторону - усього | 61763, 8 | 59751, 4 | 49700, 9 | 49633, 5 | 220849, 6 | 50739, 5 | 50970, 2 | 51090, 3 | 51357, 2 | 204157, 4 | |
| зокрема: купівля товарів | 35337, 6 | 35341, 9 | 35374, 8 | 35307, 4 | 141361, 7 | 34980, 8 | 35211, 5 | 35331, 6 | 35598, 5 | 141122, 4 | |
| заробітна плата | 11434, 5 | 11434, 5 | 11434, 5 | 11434, 5 | |||||||
| нарахування та податки на з/п | 3898, 1 | 3898, 1 | 3898, 1 | 3898, 1 | 15592, 5 | 4287, 9 | 4287, 9 | 4287, 9 | 4287, 9 | 17151, 8 | |
| реклама | 36, 3 | 36, 3 | 36, 3 | 36, 3 | 145, 2 | ||||||
| купівля машин та устаткування | |||||||||||
| виплата боргу та відсотків | |||||||||||
| Г. Чистий потік готівки | 87856, 2 | 89799, 1 | 100000, 9 | 99844, 0 | 377500, 2 | 100633, 9 | 101461, 4 | 101155, 1 | 102104, 0 | 405354, 4 | |
| Д. Готівкові грошові кошти на кінець місяця | 106113, 3 | 126903, 7 | 173584, 3 | 188702, 0 | 595303, 4 | 164012, 2 | 153384, 4 | 129152, 1 | 127358, 5 | 573907, 2 | |
За умови збереження дохідності, чистий прибуток має становити: у 2006 році - 370100грн., у 2007 році - 388672, 8 грн. У 2007 році передбачається підвищення цін на матеріальні витрати, у зв'язку з інфляцією, в результаті чого необхідно буде збільшити ціну на послуги, а також можливе різке зростання конкуренції, що може призвести до зменшення попиту. Однак, з іншої сторони прибутковість діяльності міні-пекарні може бути стабільною, якщо значно збільшиться кількість покупців.
Підприємство ВАТ „ Костопільхарчопром ” вкладає 330000 грн. на відкриття міні-пекарні.
Визначення точки беззбитковості реалізованого обсягу послуг базується за такими вихідними даними (табл. 7.4):
обсяг продукції Опр - 10000 шт.;
ціна за одиницю Цод - 0, 95 грн.;
змінні поточні витрати Сзм - 3643, 4грн.;
постійні поточні витрати Спост - 703, 02 грн.
За розрахунковим методом точка беззбитковості виробництва хлібця дієтичного обчислюватиметься так:
Тб = 703, 02 = 1192 шт.
0, 95 - 3643, 4/ 10000
Отже, розрахункова точка беззбитковості виробництва хлібця дієтичного ВАТ «Костопільхарчопром» становить 1192 шт.
Знайдемо точку беззбитковості графічним методом.
Термін окупності інвестиційних ресурсів (330000 грн.)виходячи з відсотку за кредит (66000 грн.) і величини очікуваного чистого прибутку за перший рік функціонування міні-пекарні (98231, 7) становитиме:
Термін окупності = ((330000 + 66000)/98231, 7) * 12 = 4 роки.
Рис.7.1. Графік беззбитковості виробництва
|
|