Главная страница Случайная страница
Разделы сайта
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Задачи.
|
|
Задание №1.
Оценить уровень финансового риска по инвестиционной операции для альтернативных проектов А, Б и В:
| № варианта | Значения конъюнктуры рынка | А | Б | В | ||||||||
| Расчетный доход, у.д.е. | Значения вероятности | Расчетный доход, у.д.е. | Значения вероятности | Расчетный доход, у.д.е. | Значения вероятности | |||||||
| Высокая | 0, 25 | 0, 20 | 0, 15 | |||||||||
| Средняя | 0, 55 | 0, 60 | 0, 70 | |||||||||
| Низкая | 0, 20 | 0, 20 | 0, 15 | |||||||||
| В целом | ||||||||||||
хА= (550*0, 25)+(350*0, 55)+(200*0, 2)= 370.
хБ= (550*0, 2)+(350*0, 6)+(200*0, 2)=360.
хВ= (800*0, 15)+(500*0, 7)+(100*0, 15)=485.
А2= 0, 25 (550-367)2+0, 55(350-367)2+0, 2(200-367)2= 118, 8.
Б2= 0, 2(550-367)2+0, 6(350-367)2+0, 2(200-367)2=111, 6.
В2=0, 15(800-467)2+0, 7(500-467)2+0, 15(100-467)2=194.
kА= 
= 0, 33.
kБ= 
= 0, 31.
kВ= 
= 0, 42.
Вывод: проект Б наименее рискованный, так как у него маленький коэффициент вариации (0, 31).
Задание №2.
2. Какая сумма предпочтительнее при заданной сложной процентной ставке?
| № варианта | Ставка (%) | Сумма сегодня | Сумма через Т лет | Количество лет Т |
Решение.
r= 27%= 0, 27
N1= 2000
N2 = 8500
При сложной процентной ставке N1, предпочтительнее 2000 сегодня.
Ответ: 2000 рублей.
З адание №3
Рынок может находиться в одном из трёх состояний. Известны вероятности этих состояний и доходности активов А, Б и В (в %) в этих состояниях. Оценить статистическую меру связи доходностей активов.
| № варианта | Значения конъюнктуры рынка | А | Б | В | |||
| Доходность | вероятность состояния | Доходность | вероятность состояния | доходность | вероятность состояния | ||
| Высокая | 0, 25 | 0, 25 | -8 | 0, 25 | |||
| Средняя | 0, 55 | 0, 55 | 0, 55 | ||||
| Низкая | 0, 20 | 0, 20 | 0, 20 |
Решение.
ХА = 5* 0, 25+ 3* 0, 55+ 2* 0, 2= 3, 3.
ХБ = 5* 0, 25+ 3* 0, 55+ 2* 0, 2= 3, 3.
ХВ = -8*0, 25+ 5* 0, 55+ 10* 0, 2= 2, 75.
ɤ А2 = (5- 3, 3)2* 0, 25+(3-3, 3)2 *0, 55+ (2-3, 3)2 * 0, 2= 1, 11.
ɤ Б2 = (5- 3, 3)2* 0, 25+(3-3, 3)2 *0, 55+ (2-3, 3)2 * 0, 2= 1, 11.
ɤ В2 = (-8-3, 3)2 *0, 25+(5-3, 3)2 *0, 55+(10-3, 3)2 * 0, 2= 42, 49.
Так как ситуации А и Б лучше, то разумнее вложиться в них, потому что они приносят доход 3, 3, а 3, 3 > 2, 75.
Задание №4.
Рассчитать средневзвешенный срок облигации, если известен срок её погашения и ежегодная выплата купонного дохода.
| № варианта | Номинальная стоимость облигации, у.е. | Купонный процент | Общий срок облигации |
D=1*0, 06 (1/(0, 06+1)+ 2(0, 06/((1+0, 06)^2)+3(0, 06/((1+0, 06) ^3)+4(0, 06/((1+0, 06) ^4)+5(0, 06/((1+0, 06) ^5)+6(0, 06/((1+0, 06) ^6)+ 7(0, 06/((1+0, 06) ^7))+7* (1\((1+0, 06)^7))=6, 82.
Ответ: средневзвешенный срок облигации равен 6, 82.
Литература..
1. Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. - 8-e изд. - М.: Дашков и К, 2012. - 544 с.: ил.; 60x84 1/16. (переплет) ISBN 978-5-394-01074-3, 2000 экз.
2. Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. - 8-e изд. - М.: Дашков и К, 2012. - 544 с.: ил.; 60x84 1/16. (переплет) ISBN 978-5-394-01074-3, 2000 экз.
Интернет - источники
https://finzz.ru/koefficient-beta-formula-raschet-v-excel.html#i-3
https://utmagazine.ru/posts/10511-koefficient-beta
https://otherreferats.allbest.ru/economy/00095263_0.html
https://znanium.com/
____________(Фадеева В.С.)
|
|