Анализ финансовых показателей предприятия

На сегодняшний день роль финансового анализа на предприятии очень велика, так как эти показатели необходимо знать не только руководителем фирмы, но и инвесторам желающим вложить в данное предприятие свои инвестиции. Так же финансовый анализ необходим для дальнейшего прогнозирования и планирования деятельности предприятия. Руководители фирмы видя финансовый анализ могут спрогнозировать объемы производства или продаж в дальнейший период, а так же могут грамотно скорректировать дальнейшую деятельность предприятия. Возможно убрать какие-то убыточные позиции производства или продаж, расширить бале перспективные позиции производства или продаж, а так же расширить свой ассортимент производства или продаж. Возможно даже взяться за новый выпуск продукции, если финансовое положение предприятия конечно же позволит. Все это возможно только лишь зная финансовое положение предприятия при помощи финансового анализа. Поэтому финансовый анализ очень необходим любой фирме.

Существует множество методик по финансовому анализу фирмы, так же существует множество литературы поданному направлению, множество различных профессоров и авторов трудов по финансовому анализу организации предлагают различные методики анализа.Анализ деятельности предприятия помогает выявить резервы предприятия и использовать их эффективно.Под резервами предприятия понимают не использованные средства, или возможности предприятия (1, c. 87). Под резервами предприятия так же понимают не использованные возможности снижения затрат. Не использованные резервы могут быть, как в материальной, трудовой, так и в финансовой сфере. При устранении различных потери и более рациональном использовании возможностей предприятия, будь-то трудовые или материальные и финансовые ресурсы, входит в использование резервы предприятия (6, c. 54).

То есть при экономном и рациональном использовании средств предприятия происходит использование резервов предприятия. Использование резервов очень важно, для любого предприятия, так как при помощи использования резервов происходит экономия на издержках предприятия. Более рациональное использование ресурсов позволяет предприятию экономить на дополнительных единицах (2, c. 151). То есть резервы предприятия это более грамотное использование всех ресурсов, которое приводит к высвобождению дополнительных средств, за счет экономии. Высвободившиеся ресурсы можно дополнительно включать в оборот, и тем самым, расширять оборот средств. Что позволит дополнительно принести прибыль данному предприятию. То есть каждая сэкономленная, дополнительно высвобожденная единица принесет предприятию дополнительную прибыль. Поэтому резервы предприятия, это очень актуальная и нужная тема. В данном направлении должны обязательно работать предприятия. Так как использование резервов предприятия, и экономия на дополнительных единицах позволит рациональнее использовать средства предприятия.

Еще резервы производства рассматривают, как научно технический прогресс. То можно рассматривать различные технологии, которые повысят производительность, и сократят затраты. Существуют два способа использования резервов. Это интенсивный и экстенсивный путь развития (3, c. 76). Под интенсивным путем развития и использование резервов понимается, при сокращении затрат получать больший эффект. Интенсивный путь использования резервов заключается в том, что при использовании того же количества оборудования получается больший эффект, и сокращаются затраты. Под экстенсивным путем использования резервов понимается, использование дополнительных единиц. То есть в этом способе резервов понимается установка дополнительного оборудования, или использование, или покупка дополнительных единиц производства. При данной разновидности развития происходит получение увеличение экономического эффекта, за счет увеличения затрат. Данный путь развития эффективен, но интенсивный путь развития более эффективен, и позволяет получить больший экономический эффект. Под интенсивным путем использования резервов понимается использование научно-технических технологий. Использование более модернизированного и нового оборудования, позволяющего сократить затраты, ускорить цикл производственного процесса (5, c. 153). Из этого следует сделать вывод, что интенсивные резервы самые эффективные. Любому руководителю необходимо использовать на предприятии интенсивные резервы, так как они эффективнее экстенсивных резервов во много раз. Поиск на предприятии резервов стоит первым местом в целях и задачах любой фирмы (1, c. 77). Поиск резервов это очень сложный процесс. Для выявления резервов необходимо подключить практически все работников данного предприятия. Массовость поиска резерва очень эффективна на любом предприятии. Для поиска резерва подключаются абсолютно весь персонал данного предприятия, при этом каждый работник ищет свои резервы, находясь на своем служебном или рабочем месте. Для выявления резерва, необходимо определить в каком, месте происходит перерасход сырья и рассмотреть все возможности, связанные с сокращением расхода, то есть экономией. А так же для выявления резерва необходимо определить от чего больше всего зависит себестоимость данной продукции, от какого элемента затрат тщательно рассмотреть этот элемент и рассмотреть где можно применить более экономный режим, для того чтобы сократить себестоимость данной продукции. Поиск резерва должен происходить на каждой стадии производства продукта, и на каждом этапе его жизненного цикла (3, c. 54).

При использовании резервов на любой стадии производства, должна повлечь за собой использование резервов абсолютно на всех стадиях производства. То есть экономия на сырье должна повлечь за собой, высвобождение трудовых ресурсов и финансовых. Только тогда будет эффект от полученных мероприятий. Так же выявления резервов предприятия необходимо определить стратегию. То есть выявить, для каких целей необходимо выявить резервы предприятия. Так как при минимальной загрузке предприятия и недостаточной загрузки предприятия нет смысла расширять резервы предприятия. Основной работой любого управленца является ориентация управленческих решений.

Важным этапом является выбор управленческих решений. И не просто выбрать решение, а выбранное решение должно быть наиболее оптимальным, и выгодным. Управленческие решения принимаются для решения какой либо проблемы, или управленческие решения принимаются при выборе стратегии, по которой будет двигаться предприятия (2, c. 56). Основой управленческого решения является множество анализов внутри фирмы, и прогнозирование. Управление проблемами на предприятии это основная работа руководителя. Важно профессионально подходить к этому вопросу стараться быстро и с минимальными затратами решать проблемы предприятия. И так же не только решать проблемы, и стараться ликвидировать их последствия, но и стараться заранее предвидеть проблему и принимать такие меры по недопущению проблемы (7, c. 68). Справиться с такими задачами может только грамотный и профессиональный управленец.

И так рассмотрим теперь по подробнее что же такое проблема. Под проблемой принято понимать не решенную задачу, или не решенный вопрос. Для того чтобы распознать проблему ее увидеть, руководителю необходимо постоянно сравнивать факт с планом. То есть сравнение реальности с тем, что было запланировано. Если происходит где то отклонение, от плана то это уже назревающая проблема, которую необходимо решить, путем выяснения почему происходит отклонение от запланированного. По какой причине получилось не выполнение плана. Распознание проблемы на ранней стадии ее развития поможет быстрее ее ликвидировать, и меньше понести убытки, или затраты связанные с отклонением от запланированного (4, c. 54). Финансовый анализ исследует процессы формирования, распределения и перераспределения финансовых ресурсов (финансовые процессы). Анализ деятельности предприятия помогает выявить резервы предприятия и использовать их эффективно (ПРИЛОЖЕНИЕ А).

Таблица 2. Анализ состава, структуры и динамики основных фондов.

Вывод: Наибольший удельный вес приходится на машины и оборудование, на начало отчетного периода он составлял 59, 58 % от основных фондов, на конец года это значение увеличилось на 60, 64 %, что говорит о том, что предприятие в течение года покупало оборудование. Второе место по величине удельного веса занимают здания на начало года 18, 52 %, но это значение к концу года снизилось на 17, 48 5. Доля активной части на данном предприятии составляет 61, 99 %, это говорит о высоком уровне фондоотдачи и основных фондов. На конец года этот показатели вырос и стал 62, 89 %, что говорит возрастание фондоотдачи и основных фондов.

Таблица 3. Анализ эффективности использования основных фондов.

Наименование показателя	Порядок расчета	Год		Изменения
				2012 к 2011	2013 к 2012	2014 к 2013
Объем продаж продукции в сопоставимых ценах, тыс. руб.						-705206
Х
Среднегодовая величина основных фондов по остаточной стоимости в сопоставимых ценах, тыс. руб.	(ОСн.г.+ОСк.г.)/2	368754, 5	436736, 5	461832, 5				96641, 5
Фондоотдача основных фондов, руб./руб.	П.1/П.2	5, 6452	3, 1518	3, 3848	3, 6558	-2, 4934	0, 233	0, 271
Фондоемкость продукции, руб./руб.	1/П.3	0, 1771	0, 3173	0, 2954	0, 2735	0, 1402	-0, 0219	-0, 0219
Рентабельность основных фондов по прибыли до налогообложения, %		1, 3826	0, 7699	0, 6967	0, 585	-0, 6127	-0, 0732	-0, 1117
Относительная экономия (перерасход) основных фондов, тыс. руб.	ОФотч.г.-ОФпр.г.*Iроста		22256, 5	43875, 7	48149, 1	Х	21619, 2	4273, 4

В 2013 году фондоёмкость составляла 0, 17 в 2014 году этот показатель резко поднялся из-за воздействия экономического кризиса. Фондоемность продукции показывает, что в 2014 необходимо 0, 31 руб основных средств, для производства 1 рубля продукции, в 2013 году этот показатель уменьшается и становится 0, 29 руб, а в 2013 году 0, 27 руб, следовательно динамика фондоемкости убывающая, что обозначает, что это положительный показатель для ФСП, т. к. уменьшается объем основных средств, для производства каждого рубля продукции. Из-за того, что упала динамика фондоёмкости, возросла фондоотдача. Это тоже благоприятное явление для финансового положения предприятия. Фондоотдача в 2012 году показывает, что 3, 15 руб объема продукции приходится на 1 рубль основных средств, в 2013 году этот показатель равен 3, 38 руб, а в 2014 году 3, 65 руб. Соответственно в 2011 году фондоотдача была значительно выше и составляла 5, 64.Рентабельность продукции падает начиная с 2011 года, на это повлияло снижение прибыли до налогообложения. Все это привело к перерасходу основных средств на 48149, 1 тыс руб.

Финансовый результат — это:

1) выраженный в денежной форме экономический итог хозяйственной деятельности организации в целом и её отдельных подразделений;

2) прирост или уменьшение стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе её предпринимательской деятельности за отчётный период.

Таблица 4. Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов предприятия.

Наименование	Порядок расчета	Год	Изменения
показателя	(коды строк)					2012 к 2011	2013 к 2012	2014 к 2013
Выручка	Х					-705206
Себестоимость продаж	Х					-486730
Валовая прибыль (убыток)	Х					-218476
Коммерческие расходы	Х
Управленческие расходы	Х					-5940
Прибыль (убыток) от продаж	Х					-210928
Сальдо операционных доходов и расходов	Проценты к получ.-проценты к уплате+доходы от участия+ пр доходы-пр расходы	-28166		-8281	-59690		-17428	-67971
Прибыль (убыток) до налогообложения	Х						-14467
Отложенные налоговые активы и обязательства	изм. отлож. нал. активы-изм. отлож.нал. обязат						-5210
Текущий налог на прибыль	Х					-62482		-3092
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	Х					-111775	-15139	-4707

Вывод: динамика валовой прибыли возрастающая с 2012-2014, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности производственных подразделений и в целом процесса производства. Увеличение прибыли от продаж является результатом повышения эффективности основной деятельности, т.е. увеличение экономического эффекта от производственной и коммерческой деятельностИ (ПРИЛОЖЕНИЕ В).

На предприятии в 2012 и 2014 году операционные расходы превышают доходы, поэтому сальдо от операционных расходов и доходов отрицательно, в 2010 операционные доходы превышали расходы поэтому сальдо было положительное. Так как на предприятии снизилась эффективность основной деятельность предприятия, то чистая прибыль тоже снизилась. Рентабельность – это степень прибыльности, выгодности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т. д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Общий принцип расчета всех показателей рентабельности – это соотнесение суммы прибыли с объемом или затратами ресурса предприятия который был использован для получения прибыли.

Окупаемость затрат оп проданной продукции, рассчитываемая как отношение прибыли от продаж к полной себестоимости проданной продукции. Показатели, характеризующие прибыльность продаж продукции (рентабельность продаж) т.е. прибыльность основной деятельности предприятия. Такие показатели характеризуют, сколько чистого дохода (прибыли) приходится на каждый рубль валового дохода (выручки).

Рентабельность совокупных активов (капитала) характеризует эффективности использования всего экономического потенциала предприятия, остальные показатели – эффективности отдельных составляющих. Поскольку активы используются в процессе хозяйственной деятельности, целесообразнее всего рассчитывать показатели рентабельности активов, по прибыли до налогообложения, которая характеризует результат этой деятельности.

Таблица 5. Оценка показателей рентабельности.

Наименование показателя	Порядок	Год	Изменения
расчета					2012 к 2011	2013 к 2012	2014 к 2013
Окупаемость затрат по прибыли от продаж	Пот пр/(Себест.+Коммерч. расх+Управл. расх.)	0, 3485	0, 3116	0, 2676	0, 2334	-0, 0369	-0, 044	-0, 0342
Рентабельность продаж по прибыли от продаж	ПОТ ПР/В	0, 2584	0, 2376	0, 2111	0, 1893	-0, 0208	-0, 0265	-0, 0218
Рентабельность продаж по чистой прибыли	ПЧ/В	0, 1814	0, 1932	0, 1604	0, 1205	0, 0118	-0, 0328	-0, 0399
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения	ПДО НАЛ/	0, 3445	0, 2021	0, 1756	0, 1616	-0, 1424	-0, 0265	-0, 014
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	ПЧ/	0, 2994	0, 1791	0, 1525	0, 1372	-0, 1203	-0, 0266	-0, 0153
Рентабельность продукции, %		37, 5	34, 5	29, 6	25, 6	-3	-4, 9	-4
Рентабельность совокупных активов, %		25, 5		13, 7	12, 2	-9, 5	-2, 3	-1, 5
Рентабельность текущих активов, %	ЧП/тек. активы	37, 2			18, 5	-14, 2	-4	-0, 5

Вывод: динамика окупаемости затрат по прибыли от продаж убывающая, на это повлияло снижение прибыли от продаж. На каждый затраченный рубль на производство и реализацию продукции в 2013 году приходилось 26, 76 рублей прибыли, а в 2014 году эта величина снизилась на 23, 34 рублей. Снижение рентабельности продаж по прибыли от продаж показывает, что снизилась прибыльность основной деятельности предприятия. На снижение этого показателя оказало влияние падение прибыли от продаж. Рентабельность продаж по чистой прибыли также снизилась и показывает, что в 2013 году на каждый рубль валового дохода приходится 16, 04 рублей чистого дохода, в 2014 году этот показатель стал 12, 05 руб. Снижение рентабельности активов по прибыли до налогообложения свидетельствует о неэффективном использовании всего экономического потенциала. На предприятии произошло снижение рентабельности производственной деятельности, продукции предприятия, а также снижение прибыльности капитала предприятия. В 2012 году рентабельность снизилась под воздействия кризиса – снижение спроса и объемов производства. В 2014 году объемы производства увеличились по сравнению с 2012 и 2013 годом, увеличилась и выручка от продаж, но рентабельность продолжает падать в 2014 году из-за снижение чистой прибыли и прибыли до налогообложения. Это снижение произошло по причине увеличения прочих расходов. Предприятие активно развивается, что свидетельствует о росте объемов производства продукции в натуральном выражении, и росте прибыли от продаж. На предприятии увеличилась среднегодовая стоимость основных средств. Это связано с приобретением нового оборудования, транспортных средств, земельных участков, со строительством новых зданий и сооружений (ПРИЛОЖЕНИЕ В)