Методы страхования рисков

Страховым риском называют событие, вероятность возникновения которого и является объектом страхования. Из этого соответственно можно сделать вывод, что вероятность и случайность – два непременных признака страхового риска.

Метод страхования риска зависит от его вида.

Валютные риски обычно страхуются с помощью следующих методов:

- защитные оговорки – сумма платежа регулируется пропорционально валютным колебаниям;

- валютный опцион – валюта покупается и продаётся по заранее установленному курсу, как правило, в течение оговоренного времени за определенное вознаграждение;

- валютные фьючерсы – сделка на бирже, подразумевающая операции с валютой по установленному на конкретный момент времени курсу, но проведённые через определённый срок;

Основным методом страхования кредитного риска является хеджирование, а также гарантии правительства.

Экологические риски, имеющие отношение к загрязнению окружающей среды, чаще всего не входят в зону ответственности страховщика.

К примеру, транспортные риски бывают двух видов:

- риски каско страхуют транспортное средство (ЖД состав, автомобили и пр.);

- риски карго имеют целью страхование грузов во время их перемещение любым видом транспорта.

Политические риски – страхование случаев противоправных действий иностранных правительств – при особых условиях могут войти в сферу ответственности страховщика.

Технический риск находит выражение в форме аварий в связи со случайным выходом из строя оборудования, при этом страхованию подлежат здания, ЭВМ, приборы, машины, коммуникации и многие другие значимые объекты.

Уже сегодня, учитывая всё многообразие сфер жизни, количество рисков можно считать огромным. Однако, принимая во внимание развитие НТП, применением на практике новых знаний, нетрудно спрогнозировать появление новых видов рисков.

54. В основу оценок эффективности инвестиционных проектов положены следующие основные принципы:

- рассмотрение проекта на протяжении всего его жизненного цикла (расчетного периода);

- моделирование денежных потоков, включающих все связанные с осуществлением проекта притоки и оттоки денежных средств за расчетный период;

- сопоставимость условий сравнения различных проектов (вариантов проекта);

- принцип положительности и максимума эффекта. Для того чтобы ИП с точки зрения инвестора был признан эффективным необходимо, чтобы эффект от реализации проекта был положительным; при сравнении альтернативных ИП предпочтение должно отдаваться проекту с наибольшим значением эффекта;

- учет фактора времени. При оценке эффективности проекта должны учитываться различные аспекты фактора времени, в том числе динамичность параметров проекта и его экономического окружения; разрывы во времени (лаги) между производством продукции или поступлением ресурсов и их оплатой; неравноценность разновременных затрат и/или результатов;

- учет только предстоящих затрат и поступлений. При расчетах показателей эффективности должны учитываться только предстоящие в ходе осуществления проекта затраты и поступления, включая затраты, связанные с привлечением ранее созданных производственных фондов, а также предстоящие потери, непосредственно вызванные осуществлением проекта (например, от прекращения действующего производства в связи с организацией на его месте нового). Ранее созданные ресурсы, используемые в проекте, оцениваются не затратами на их создание, а альтернативной стоимостью (opportunity cost), отражающей максимальное значение упущенной выгоды, связанной с их наилучшим возможным альтернативным использованием. Прошлые, уже осуществленные затраты, не обеспечивающие возможности получения альтернативных (т.е. получаемых вне данного проекта) доходов в перспективе (невозвратные затраты, sunk cost) в денежных потоках не учитываются и на значение показателей эффективности не влияют;

- учет наиболее существенных последствий проекта. При определении эффективности ИП должны учитываться все последствия его реализации, как непосредственно экономические, так и внеэкономические;

- учет наличия разных участников проекта, несовпадения их интересов и различных оценок стоимости капитала, выражающихся в индивидуальных значениях нормы дисконта;

- многоэтапность оценки. На различных стадиях разработки и осуществления проекта, его эффективность определяется заново, с различной глубиной проработки;

- учет влияния инфляции (учет изменения цен на различные виды продукции и ресурсов в период реализации проекта);

- учет влияния неопределенности и рисков, сопровождающих реализацию проекта.