Анализ показателей достаточности страховых резервов

В дополнение к показателям платежеспособности, отражающим возможность выполнения обязательств при отклонениях от нормального хода деятельности в процессе анализа, необходимо определить показатели достаточности средств страховых резервов. Данная группа показателей рассчитывается только по итогам года и служит для оценки достоверности отражения страховых обязательств. В нее входят следующие показатели.

1. Показатель достаточности технических резервов:

Этот показатель отражает достаточность средств, соответствующих величине технических резервов по отношению к величине обязательств, выраженных в виде премии по видам страхования иным, чем страхование жизни, на собственном удержании. Предельные размеры норматива в соответствии с мировой практикой должны быть больше 100%. В России в связи с особенностями формирования резервов и финансовых результатов страховой деятельности считается достаточным превышение 50% уровня.

2. Соотношение страховых резервов и собственного капитала:

Совокупный объем страховых технических резервов не должен превышать собственные средства страховой организации более чем в 3, 5 раза, иначе это может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости страховой организации.

3. Дефицит (излишек) технических резервов рассчитывается как разность между объемом необходимых резервов и фактически сформированными резервами. Объем необходимых резервов определяется следующим образом: Под заработанной страховой премией понимается совокупность доходов от страховой деятельности по видам страхование иным, чем страхование жизни, относящихся к рассматриваемом периоду. Заработанная страховая премия включает в себя страховую премию, скорректированную на изменение резерва незаработанной премии.

Фактически сформированные резервы представляют собой среднюю величину технических резервов за рассматриваемый год. Таким образом, показатель отражает недостаток или излишек технических резервов, сформированных в текущем году, по сравнению с уровнем предыдущего года. Резкие колебания показателя требуют более внимательного рассмотрения причин их возникновения. Показатель рассчитывается в целом и с учетом перестраховщиков. Анализ структуры страховых резервов приведен в табл. 3.17.

Таблица 3.17 - Структура страховых резервов страховой организации за период 01.01.2005 - 01.01.2007

Анализ структуры страховых резервов организации показывает, что совокупные страховые резервы характеризуются преобладающим удельным весом резервов убытков, доля которых постепенно увеличивается. На 01.01.07 доля убытков составила 61, 4%, а доля резерва незаработанной премии — 37, 8%. Другие технические резервы и резерв по страхованию жизни в данной организации не формируются.

Информация, необходимая для расчета достаточности страховых резервов, приведена в табл. 3.18, анализ показателей их достаточности — в табл. 3.19.

Таблица 3.18 - Данные для расчета достаточности страховых резервов за период 01.01.2005 - 01.01.2007

Таблица 3.19 - Показатели достаточности страховых резервов и платежеспособности страховой организации за период 01.01.2005 — 01.01.2007

По результатам проведенных аналитических расчетов можно сделать вывод о достаточно стабильном финансовом положении компании в 2004 г. Высокий удельный вес собственного капитала в структуре пассивов обеспечивал высокие показатели платежеспособности. Страховые технические резервы сформированы и достаточном объеме, в полном соответствии с Положением о формировании страховых технических резервов. Выполнение показателя достаточности страховых резервов свидетельствует о полном покрытии суммы предстоящих выплат по действующим договорам в 2004 г.

Ситуация резко изменилась в худшую сторону в 2005 г. По данным табл. 3.18 можно сделать вывод, что рост сбора страховой премии (на 114, 4%) и страховых технических резервов (на 40, 2%) при снижении размера собственного капитала (на 18%) оказал негативное влияние на показатели платежеспособности. Показатель достаточности страховых технических резервов по состоянию на 01.01.06 г. оказался ниже нормативного значения и составил всего 44%. Остальные показатели платежеспособности сохранили прежний достаточно высокий уровень, но наметившаяся тенденция к их снижению угрожала изменить текущую благоприятную ситуацию, что и произошло в следующем году.

В 2006 г. продолжился рост размеров технических резервов (на 15, 8%) и сбора страховой премии (на 28, 9%) при снижении размера собственного капитала (на 12, 9%). Показатели платежеспособности указывают, что в 2006 г. наблюдалось несоответствие размера собственного капитала организации и объемов по страховой деятельности.

Показатель маржи платежеспособности снизился и по состоянию на 01.01.07 составил 13% при рекомендуемом значении более 0%. В 2005 г. данный показатель составлял 409%. Наметившаяся тенденция быстрого снижения показателя маржи платежеспособности способна негативно отразиться на финансовом состоянии компании уже в ближайшем будущем.

Показатель отношения собственного капитала к сбору премии за 2006 г. снизился на 11 пунктов по сравнению с 2005 г. и составил 24% при нормативе более 25%. Существенное снижение размера собственных средств привело к недостаточности собственного капитала при данном уровне сбора страховой премии в анализируемой компании.

Отношение резервов к собственному капиталу возросло и составило в 2006 г. 165% при нормативе не более 350%. Увеличение резервов произошло за счет прироста резерва незаработанной премии и резерва убытков, причем темп роста резервов убытков был выше темпа роста резерва незаработанной премии. При этом анализ показал дефицит технических резервов в 2006 г. по сравнению с уровнем предыдущего года в сумме 3812 тыс. руб.

Отрицательная тенденция ухудшения показателей платежеспособности может привести в ближайшем будущем к текущей неплатежеспособности данной компании и пошатнуть ее финансовую устойчивость.