Элементы финансовой отчетности и их оценка

Информация, содержащаяся в финансовой отчетности в соот­ветствии с основными критериями, объединяется в общие эконо­мические категории, называемыми элементами финансовой отчетности: активы, обязательства, капитал, до­ходы, расходы.

Активы — это имеющие стоимостную оценку ресурсы органи­зации, контроль над которыми она получила в результате свершив­шихся хозяйственных операций и событий, способные обеспечить ей в будущем экономические выгоды. Активы могут принести экономические выгоды различными способами: либо каждый в отдельности, либо используемые в совокупности с дру­гими активами для производства товарной продукции и ее после­дующей продажи с целью получения прибыли. Денежные средства, получаемые от продажи продукции, представляют собой особый вид активов, назначение которого состоит в обеспечении платеже­способности организации.

В соответствии с основным временным признаком активы раз­деляются на внеоборотные и оборотные.

Внеоборотные активы используются в хозяйственной деятельности длительное время (бо­лее 12 месяцев) и переносят свою стоимость на себестоимость про­дукции посредством начисления амортизации в течение всего пе­риода эксплуатации. Вложение средств во внеоборотные активы формирует основной капитал организации, т.е. происходит иммо­билизация (отвлечение) средств из оборота на длительный срок.

В состав внеоборотных активов включаются: нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности, незавершенные капитальные затраты, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы.

Оборотные активы ограничены сроком использования до 12 месяцев (или периодом одного производственного цикла) и в процессе кругооборота капитала полностью переносят свою стои­мость на себестоимость продукции, изменяя свою первоначальную (материально-вещественную) форму. Финансовым источником определенной части оборотных активов должен быть собственный капитал, он называется собственным оборотным ка­питалом. Остальная часть оборотных активов формируется за счет привлечения заемных средств (обязательств), в частности креди­тов, займов, кредиторской задолженности и т.п.

Состояние капитала отра­жает пассив баланса организации, показатели пассива — это состав источников средств, которыми она располагает для осуществления деятельности. Собственный капитал и заемные источники средств формируют совокупный капитал (совокупные пассивы), который представляет собой общую стоимость средств, инвестированных в формирование активов организации.

Собственный капитал представляет собой:

- стоимость активов, не обремененных обязательствами, т.е. чис­тые активы;

- финансовый ресурс, приносящий доход;

- главный источник роста благосостояния собственников орга­низации;

- главный измеритель рыночной стоимости организации;

- барометр уровня эффективности бизнеса (его рост или сниже­ние).

В состав собственного капитала организации включаются:

1. уставный капитал;

2. добавочный;

3. резервный;

4. нераспределенная прибыль.

В основе оценки эффективности собственного капитала лежит концепция его поддержания и наращения. Принято рассматривать финансовую и физическую концепции поддержания капитала.

Со­гласно финансовой концепции капитал сохраняется, если его вели­чина к концу отчетного периода (за вычетом сумм, внесенных ак­ционерами или выплаченных акционерам) равняется его величине, зафиксированной в начале этого периода.

В соответствии с физи­ческой концепцией капитал сохраняется, если организация в конце отчетного периода имеет такой же уровень производственного ка­питала или операционных возможностей, который она имела в начале этого периода.

Обязательства организации представляют собой возникшую ранее задолженность перед физическими и юридическими лицами, погашение которой приведет к уменьшению экономической выго­ды, т.е. к уменьшению активов. Наличие обязательств — это конк­ретный долг, который необходимо будет погасить, либо обязан­ность действовать (например, отгрузить оплаченную ранее покупателем продукции). То есть погашение обязательства предполагает:

1. либо передачу организацией денежных средств или иных активов в сумме, равной этому обязательству (как правило),

2. либо замену од­ного обязательства другим,

3. либо включение обязательства в капитал организации в обмен на акции (доли в уставном капитале), след­ствием чего может быть предоставление прав на участие в управле­нии организацией, участие в прибылях и т.п.

К обязательствам ор­ганизации относятся:

- кредиты;

- займы, предоставленные юридическими и физическими лица­ми;

- ссуды;

- облигационные обязательства;

- задолженность участникам (учредителям) по выплате диви­дендов;

- кредиторская задолженность (обязательства перед поставщи­ками и подрядчиками, персоналом по заработной плате, госу­дарством по налогам, внебюджетными фондами по социаль­ным отчислениям и т.п.);

- отложенные налоговые обязательства;

- прочие обязательства.

Доходы организации являются увеличением экономических вы­год, которое проявляется либо в росте активов, либо в уменьшении обязательств, либо одновременно в том и другом. Доходы приводят к росту капитала организации. В ПБУ 9/99 «Доходы организации» в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности доходы подразделяются на следующие виды:

- доходы от обычных видов деятельности:

- прочие доходы:

Расходы, возникающие в ходе осуществления хозяйственной деятельности организации, являются уменьшением экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). В ПБУ 10/99 «Расходы организации» в зависимости от их характе­ра, функций и направлений деятельности расходы подразделяют­ся на:

- расходы по обычным видам деятельности;

- прочие.

Одним из принципов бухгалтерского учета, который во многом определяет отражение показателей в финансовой отчетности ор­ганизации, является денежная (стоимостная) оценка, т.е. исполь­зование денежного измерителя в качестве универсального в систе­ме экономической информации. Правильное обоснование выбора того или иного метода денежной оценки служит залогом адекват­ного отражения финансовых результатов деятельности организа­ции, ее финансового состояния и в конечном счете — оценкой эффективности бизнеса в целом.

Существуют различные методы количественного измерения стоимости (денежной оценки).

Первоначальная (фактическая, историческая) стоимость — сум­ма денежных средств или их эквивалентов, уплаченная или начис­ленная при приобретении или производстве этих средств (или при учете обязательств). Первоначальная стоимость актива может на­ряду с непосредственной ценой включать дополнительные расхо­ды, связанные с его приобретением или начисленные при его со­здании собственными силами организации (транспортные расхо­ды, страхование, таможенные пошлины и т.п.).

Текущая рыночная стоимость — сумма денежных средств или их эквивалентов, которая может быть получена (уплачена) в резуль­тате продажи (покупки) актива. Рыночная стоимость определяется на основе спроса и предложения в конкретный момент; источни­ками информации являются публикуемые в средствах массовой инфор­мации листинги, обзоры, а также другие источники.

Восстановительная стоимость — сумма денежных средств или их эквивалентов, которая должна быть уплачена в настоящее вре­мя в случае необходимости замены каких-либо средств. Близка к рыночной, но может отличаться.

Чистая стоимость реализации — сумма денежных средств или их эквивалентов, которая должна быть получена или уплачена при реализации средств или погашении обязательств; как правило, эта стоимость равна цене реализации за вычетом обычных расходов по реализации.

Дисконтированная стоимость — приведенная стоимость буду­щих денежных поступлений или их эквивалентов с учетом альтер­нативных возможностей инвестирования. Эта стоимость опреде­ляется для сопоставления денежных измерителей, удаленных между собой во времени.

В международной практике проблема достоверности оценки показателей финансовой отчетности в условиях инфляции нашла отражение в нескольких МСФО: МСФО 21 «Влияние изменений - валютных курсов», МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции». В российской нормативной базе аналогом МСФО 21 является ПБУ 3/2000 «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте», аналог МСФО 29 отсутствует.

Согласно международным стандартам финансовая отчетность организации, относящаяся к отчетному и предшествующим пери­одам, должна представляться в единицах измерения, действующих на дату составления отчетности. Корректировке с применением общего индекса цен подлежат неденежные (немонетарные) статьи бухгалтерского баланса, а также суммы доходов и расходов отчета о прибылях и убытках. К таким немонетарным статьям бухгалтер­ского балайса относятся все статьи, за исключением денежных средств, дебиторской задолженности, долгосрочных и краткосроч­ных пассивов, обязательства по которым выражены в местной (на­циональной) валюте. Соответственно, к денежным {монетарным) показателям бухгалтерского баланса относятся денежные средства, активы и обязательства к получению или к выплате, выраженные фиксированными суммами денежных средств. Результаты коррек­тировки статей бухгалтерской отчетности включаются в чистую прибыль организации.

Корректировку данных бухгалтерской отчетности целесообразно производить в аналити­ческих целях. В зависимости от выбранного объекта корректиров­ки (показателей базисного или отчетного периода) рассматрива­ются два направления. В соответствии с МСФО 29 для обеспечения сопоставимости данных используется фактическая стоимость от­четного периода, т.е. пересчитываются показатели отчетности предшествующих периодов. Если корректировке подвергаются показатели отчетного периода, то они пересчитываются в цены прошлого периода.

Коэффициенты пересчета формируются на основе общего уве­личения индекса цен и предназначены для определения фактичес­кой стоимости объектов пересчета с учетом текущей покупательной способности денег.

Лекция 1.2. Содержание анализа