Анализ основных коэффициентов финансовой устойчивости

Коэффициент автономии - отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0, 55 и более (оптимальное 0, 65-0, 8).

Коэффициент финансового левериджа - отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли: 0, 82 и менее
(оптимальное 0, 25-0, 54).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: не менее 0, 1.

Индекс постоянного актива - отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.

Коэффициент покрытия инвестиций - отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0, 85.

Коэффициент маневренности собственного капитала - Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: не менее 0, 05

Коэффициент мобильности имущества - отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.

Коэффициент мобильности оборотных средств - отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности запасов - отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0, 5 и более.

Коэффициент краткосрочной задолженности - отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода составил 0, 65. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о том, что доля собственного капитала в общем капитале организации составляет 65%, соответствуя общепринятому критерию (нормальное значение для данной отрасли: 0, 55 и более, оптимальное 0, 65-0, 8). За последний год имело место явное снижение коэффициента автономии на 0, 04.

На рис.1 наглядно представлена структура капитала.

Рисунок 1. Структура капитала предприятия

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 31.12.2012 года составило 0, 51. В течение анализируемого периода произошло явное уменьшение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 0, 04.

По состоянию на 31.12.2012 года значение коэффициента можно характеризовать как очень хорошее.

За 2012 год произошло явное уменьшение коэффициента покрытия инвестиций до 0, 66 (на 0, 04). Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2012 ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет только 66%).

Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31.12.2012 составил 8, 35. Коэффициент обеспеченности материальных запасов в течение всего анализируемого периода уменьшился на 0, 36. На 31.12.2012 коэффициент обеспеченности материальных запасов демонстрирует очень хорошее значение.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности организации значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (97, 7% и 2, 3% соответственно). При этом за год доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.

Заключение

По данным бухгалтерского баланса МУП «Водоканал» проведен финансовый анализ предприятия за период с 2011 года по 2012 год. На основании бухгалтерского баланса, как информационной базы финансового анализа, проанализированы основные показатели и компоненты, на основании которых сделаны выводы о финансовом состоянии МУП «Водоканал».

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности МУП «Водоканал» за рассматриваемый период.

С очень хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют такие показатели:

- чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за анализируемый период;

- значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное 0, 51, можно характеризовать как полностью укладывающееся в норму;

- коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

- абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.

Показатели финансового положения и результатов деятельности МУП «Водоканал», имеющие отрицательные значения:

- коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормального значение;

- недостаточная рентабельность активов (0, 1% за последний год);

- отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

- коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет только 66% от общего капитала организации).

Положительно финансовое положение организации характеризует следующий показатель – коэффициент автономии соответствует норме (0, 65).

Проведенный анализ финансовой устойчивости предприятия, говорит о положительном финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной перспективе. Имеющие такой рейтинг организации относятся к категории заемщиков, для которых вероятность получения кредитных ресурсов высока (хорошая кредитоспособность).

Список использованной литературы

Литература

1.Бочаров В.В. Финансовый анализ. Санкт-Петербург.Изд-во «Литер», 2008.

2.Бригхеэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента. М: РАГС-Энциклопедия, 2008.

3.Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: учеб. Пособие /Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. 2-е изд. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2008.

4.Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. Пособие – М.: Омега-Л, 2008.

5.Канке А, А., Кошекая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — 2-е изд., испр. И доп. — М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008.

6.Кеворкова Ж.А., Сапожникова Н.Г., Савин А.А. План и корреспонденция счетов бухгалтерского учета. Более 10 000 проводок. Практика применения Плана счетов: практ. Пособие. – М.: Проспект, КНОРУС, 2010.

7.Макальская М.Л., Фельдман И.А. Бухгалтерский учет: учебник. – М.: Высшее образование, 2008.

8.Молчанов С.С. Бухгалтерский учет за 14 дней: экспресс-курс. – М.: Эксмо, 2010.

9.Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. Пособие / Т.А. Пожидаева. М.: КНОРУС, 2008.

10.Рындин А.В., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятия. М.: РДЛ, 2008.

11.Самохвалова Ю.Н. Бухгалтерский учет: Практикум: учебное пособие. М.: ФОРУМ, 2009.

12.Сысоева Е. Ф. Финансовые ресурсы и капитал организации: сущность, управление, эффективность использования: монография / Е. Ф. Сысоева. Воронеж: Изд-во ВГУ, 2008.

13.Тарануха, Ю.В. Микроэкономика [Текст]: учебник / Ю. В. Тарануха, Д. Н. Земляков. – Москва: Кнорус, 2010.

14.Фофанов, В.А. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: учебное пособие / В.А. Фофанов, М.В. Фофанов. – Ростов н/Д: Феникс, 2008.

15.Харитонов.С Бухгалтерский и налоговый учёт в программе 1С: БУХГАЛТЕРИЯ. 2008.