Тема 7. Состояние и пути повышения эффективности управления заемным капиталом организации

Введение

1. Теоретические основы управления заемным капиталом организации

1.1 Экономическая сущность управления заемным капиталом

Раскрыть сущность заемного капитала организации, его состав, основные характеристики. Определить значение различных видов заемного и привлеченного капитала в производственном процессе. Целесообразность и необходимость привлечения заемного капитала как источника формирования средств предприятия. Основные критерии эффективности привлечения заемных средств. Характеристика возможных видов привлечения заемного капитала и их сравнительная эффективность (банковские и коммерческие кредиты, займы предприятий, венчурный капитал и т.д.). Охарактеризовать влияние заемных средств на финансовое положение предприятия.

1.2 Методологические подходы к определению потребности в заемных средствах.

Привести порядок расчета потребности в краткосрочных заемных средствах, методику расчета показателя финансово-эксплуатационных потребностей, показателя эффекта финансового рычага. Раскрыть экономический смысл показателей. Определить методологические аспекты определения потребности в долгосрочных заемных средствах организации.

2. Состояние управления заемным капиталом организации

2.1 Производственно-экономическая характеристика организации

Производственно-экономическую характеристику организации рекомендуется провести в соответствии с предлагаемым планом расчетов в Приложении А. Сделать общие выводы о производственно-финансовом положении организации.

2.2 Анализ состояния управления заемным капиталом организации

Выявить основные недостатки учета заемных средств, финансового планирования, оперативного управления и контроля за состоянием заемных средств исследуемого предприятия. Проанализировать состав и структуру заемных средств в динамике за ряд лет. Определить удельный вес наиболее срочных к погашению обязательств (кредитов и займов, не погашенных в срок, кредиторской задолженности в том числе просроченной). Показать изменения размеров пеней и штрафов за ряд лет. Указать основные причины их возникновения. Проанализировать состояние кредиторской задолженности и выявить основных кредиторов. Определить соотношение кредиторской задолженности с дебиторской и сделать выводы. Определить на основе эффекта финансового рычага целесообразность дальнейшего привлечения кредитов и займов предприятием. Наметить основные направления совершенствования управления заемным капиталом. (Приложение Р)

2.2 Эффективность управления заемным капиталом

Рассчитать показатели рентабельности и оборачиваемости заемного капитала в динамике за ряд лет. Оценить изменения рентабельности собственных средств в результате привлечения заемного капитала (с использованием категории эффекта финансового рычага). Определить влияние изменений величины заемного капитала на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. Рассмотреть необходимость реструктуризации и пролонгации отдельных статей заемных средств. Дать общее заключение об эффективности управления заемным капиталом хозяйства. (Приложение Р)

3. Повышение эффективности управления заемным капиталом организации

Сделать рекомендации по устранению выявленных недостатков учета элементов заемного капитала, финансового планирования, текущего управления, контроля за своевременным погашением. Если есть необходимость, то разработать основные этапы и перечень мероприятий по погашению кредитов и займов, не погашенных в срок. Определить и рассчитать конкретные источники погашения (увеличение производства продукции, продажа не используемых основных и оборотных средств, пролонгация и т.д.).

Составить график погашения кредитных сумм и процентов за кредит. Оценить эффективность предложенных мероприятий на основе показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Определить необходимость дальнейшего привлечения кредитов и разработать перечень последовательных мероприятий по их получению и возврату. (См. приложение по теме – формирование кредитной политики)

Выводы и предложения

Список литературы