Оценка эффективности участия предприятия

Для анализа безубыточности необходимо рассчитать следующие показатели:

1) Выручку от продажи

2) Прибыль

3) Безубыточный объем производства

4) Рентабельность производства продукции

5) Рентабельность продаж

Все полученные значения представлены в Таблице 8.5, Таблице 8.6 Таблице 8.7

Анализ безубыточности проводится для каждого вида продукции.

Таблица 8.5.

Анализ безубыточности пароизоляции

Прибыль определяется по следующей формуле:

Pr = D-TC (8.6)

Где Pr – прибыль, тыс. руб.

D – доход от продажи продукции, тыс. руб.

TC – общие текущие затраты, тыс. руб.

Pr (1 год) =8299, 12 - 6089, 47= тыс. руб.

Безубыточный объем производства определяется по следующей формуле:

Qб = TFC/(P-AVC) (8.7)

где Qб – безубыточный объем производства, м³.

TFC – общая сумма постоянных затрат, тыс. руб.

AVC – удельные переменные затраты, тыс. руб.

Qб (1 год) = 947, 07/(0, 2424-0, 1300) = 8425, 89м² за год

Остальные значения находим аналогичным путем.

Безубыточный объем производства – это минимальный размер партии выпускаемой продукции, при котором доходы от продажи продукции равны издержкам производства, а прибыль равна нулю.

Безубыточный объем производства (реализации) пароизоляции представлен на Графике 3.

График 3.

Произведем те же расчеты для Базальтовой теплоизоляции. Результаты представлены в Таблице 8.6.

Таблица 8.6.

Анализ безубыточности Базальтовой теплоизоляции

Безубыточный объем производства (реализации) Базальтовой теплоизоляции представлен на Графике 4.

График 4.

Теперь рассчитаем рентабельность производства по каждому виду продукции, этот показатель показывает сколько копеек прибыли приносит каждый рубль текущих затрат, и определяется по следующей формуле:

PI_p = (P-S)/S× 100 (8.8)

где PI_p – рентабельность продаж, %

P – цена единицы продукции, тыс. руб.

S – себестоимость единицы продукции, тыс. руб.

Определим рентабельность производства пароизоляции:

PI_p (1 год) = (0, 2424-0, 1507)/0, 1507× 100 = 60, 85%

Т.е. один рубль затрат на производство пароизоляции принес 0, 608 копеек прибыли.

Определим рентабельность производства Базальтовой теплоизоляции:

PI_p (1 год) = (0, 2300-0, 1432)/0, 1432× 100 = 60, 61%

Т.е. один рубль затрат на производство Базальтовой теплоизоляции принес 0, 606 копеек прибыли.

Для других лет рентабельность определяется аналогичным путем, все полученные данные представлены в Таблице 8.7.

Таблица 8.7.

Рентабельность производства продукции

Проц.

Из таблицы видно, что с каждым годом прибыль увеличивается, за исключением 3 года, так как тогда проводилась дополнительная рекламная кампания.

Следующий показатель – рентабельность продаж, этот показатель показывает долю прибыли в доходе предприятия. Для его расчета используют формулу:

PI_s = Pr/D× 100 (8.9)

где PI_s – рентабельность продаж, %

Pr – прибыль, тыс. руб.

D – доход от продажи продукции, тыс. руб.

Рассчитаем рентабельность продаж для пароизоляции:

PI_s (1 год)= 2209, 65/8299, 12× 100 = 26, 63%

Это означает, что доля прибыли в доходе составляет 26, 63%, остальные показатели получены с помощью той же формулы, они представлены в Таблице 8.8.

Таблица 8.8.

Рентабельность продаж продукции в период 2012-2016гг.

Проц.

С каждым годом доля прибыли в совокупном доходе предприятия в целом увеличивается, кроме третьего года, так как тогда проводилась дополнительная рекламная кампания.

Для того чтобы определить эффективность участия предприятия в данном проекте необходимо составить отчет о финансовых результатах в каждый год реализации проекта, т.е. составить отчет о прибылях и убытках, кроме того необходимо рассчитать таблицу потоков денежных средств за расчетный период.

Данная продукция облагается НДС по ставке 18%

Для начала составим отчет о прибылях и убытках, который включает такие показатели, как выручка от продаж, сумма НДС, полученная от покупателей, доход от продаж, годовые издержки, прибыль от продаж, налог на прибыль, чистая прибыль.

Доход от продаж уже рассчитан и представлен в Таблице 7.12.

Рассчитаем НДС, полученный от покупателей для пароизоляции. Для этого воспользуемся следующей формулой:

НДСпол = В-D (8.10)

Где В – выручка от реализации продукции;

D –доход от реализации

НДСпол(1 год) = 18393, 12-15587, 39=2805, 73 тыс.руб.

НДС за остальные годы рассчитываем аналогично, результаты заносим в Таблицу 8.10.

Следующий этап – это подсчет совокупных издержек. Они представлены в Таблице 7.15.

Теперь рассчитаем прибыль от продаж:

P = D –TC – Рпроч (8.11)

Где D – доход от реалиации;

Рпроч – прочие расходы;

ТС – совокупные издержки.

P (1 год) = 15587, 39-11442, 70-65, 0= 4079, 69 тыс. руб.

Формула для расчета налога на прибыль (20%):

Нпр = P× 0, 20 (8.12)

Нпр(1 год) =4079, 69× 0, 20 = 815, 94тыс. руб.

Чистая прибыль находится по формуле:

Чпр=P-Нпр (8.13)

Чпр(1 год)=4079, 69-815, 94=3263, 75 тыс. руб.

Остальные значения находятся по тем же формулам.

Сформируем отчет о прибылях и убытках (Таблица 8.9).

Таблица 8.9

Отчет о прибылях и убытках

Тыс. руб.

Для расчета экономического эффекта проекта должны быть рассчитаны денежные потоки проекта CF (Cash Floor) в разрезе 3-х видов деятельности:

- инвестиционной

- текущей

- финансовой.

Инвестиции в основной капитал на начало 2011 года будут равны стоимости оборудования – 350, 7 тыс. руб., больше оборудование не закупалось.

Инвестиции в оборотный капитал – вложение денежных средств для создания производственных запасов. Их размер составляет 240, 3 тыс.руб.

Потоки денежных средств представлены в Таблице 8.10.

Таблица 8.10.

Потоки денежных средств инвестиционного проекта

Тыс. руб.

Продолжение Таблицы 8.10.

Таким образом, потребность в заемных средствах для реализации проекта составила 391 тыс. руб. Номинальная ставка процента за кредит - 20%. Минимальный срок погашения задолженности по кредиту составляет 2 года. Проект является финансово реализуемым, так как остаток денежных средств на конец периода ≥ 0 в каждый год расчетного периода. График дифференцированных платежей погашения кредита, исходя из номинальной процентной ставки, представлен в Приложении 1.

Таблица 8.11.

Погашение кредита и уплата процентов за кредит

Тыс. руб.

Для расчета чистой прибыли (Таблица 8.9) необходимо рассчитать прочие расходы. В данном случае прочими расходами являются проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов). Прочие расходы представлены в Таблице 8.13.

Таблица 8.12.

Прочие расходы

Тыс. руб.

Прочих доходов предприятие не имеет.