Международные валютные отношения и валютная система.

Валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы и эволюция. Валютная система — государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законод-м или межгос-м соглашением. Различают национальные, региональные и мировые валютные системы. Под нац-й валют-й системой понимается опред-й порядок организации междунар-х валют-х отношений гос-ва с др. странами. Ее хар-т след. элементы: название национ-й ден. (валютной) единицы; - объем и состав резервов валютных ценностей, т.е. официальные запасы иностранной валюты и банковских металлов в ЦБ, фин-х органах страны и в иностранных банк-х учреждениях; - курс валюты, механизм ее определения; - условия конвертации (обмена) нац-й ден-й единицы; -условия функционирования валютного рынка и др. Элементами мировой и региональных валютных систем явл: - названия международных платежных средств; - режим обмена валют (валютные курсы, условия конвертации валюты); - механизм обеспечения валютно-платежными средствами междунар-х потребностей оборота товаров и услуг; -режим международных валютных рынков; - статус межгос-х институтов, регулирующих валютные отношения, а также сеть международных и национальных банковских учреждений, осущ-х международные расчеты и кредитные операции и др. Национальные валютные системы базируются на соотв-х национальных ден-х единицах, мировая и регион-е валютные системы - на одной или нескольких рыночных валютах. Эволюция ВС: Этапы: Парижская валютная система (с 1867 г. по 20-е годы XX в.); Генуэзская валютная система (с 1922 г. по 30-е годы); Бреттон-Вудская валютная система (с 1944 г. по 1976 г.); Ямайская валютная система (с 1976—1978 годов по настоящее время).

Парижская валютная система хар-ся тем, что каждая валюта имела золотое содержание, в соответствии с кот. устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото, золото использовалось как общепризнанные мировые деньги. Генуэзская валютная система - ее основой являлись золото и девизы (иностранные валюты), национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств, сохранены золотые паритеты, режим свободно колеблющихся валютных курсов. Бреттон-Вудская валютная система - введен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах - долларе США и фунте стерлингов. Сохранены золотые паритеты валют и золото продолжало использоваться как международное платежное и резервное средство. Ямайская валютная система - завершена демонетизация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото. Золото уже не должно служить мерой стоимости и точкой отсчета валютных курсов. Странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса. Европейская валютная система(ЕВС): С 1979 по 1998 год в Зап. Европе функционировала международная (региональная) валютная система — Европейская валютная система. Причиной се формирования явилось развитие западноевропейской экономической и валютной интеграции. Цель ЕВС — стимулирование интеграционных процессов, создание европейского полит-го, экономии-го и валют-го союза — Европейского Союза (ЕС), укрепление позиций Зап. Европы. ЕВС была более стабильна, чем Ямайская система, так как колебания курсов валют меньше. Ее достижения обусловлены след.факторами: развитие эконом-й и валют-й интеграции; гибкость при выборе направлений и методов регулирования валютных отношений; разработка механизма принятия и реализации решений.

Валютный курс и его роль в экономике Валют-й курс —это соотношение обмена 2-х ден-х единиц на валютном рынке, формирующееся в зависимости от спроса и предложения той или иной валюты, а также от ряда др. факторов. Уровень валют-го курса влияет на внеш-ю торговлю, конкурентоспособность нац-й продукции на мир-м рынке, движение капиталов, состояние денежного обращения и весь воспроизводственный процесс. Снижение курса нац-й валюты (м.б.вызвано инфляцией) стимулирует экспорт товаров и, следовательно, активизирует платежный баланс. Методы регулирования валютного курса: валютная интервенция (покупка-продажа иностранной валюты на национальную); операции ЦБ на открытом рынке (покупка-продажа ценных бумаг); изменение ЦБ уровня процентных ставок. Виды валютных курсов: Плавающий курсвалют зависит от рыночного спроса и предложения на опред-й вид валют. Фиксированный курс валют опред-ся установл-м соотн-м ден-х единиц разных стран. Реальный валютный курс – отношение цен товаров 2х стран, взятых в соответ-й валюте. Номинальный валютный курс – курс действующий в наст. момент времени на валютном рынке. Кросс-курсы - это соотношение между двумя валютами, определяемое их курсом по отношению к курсу третьей валюты. Спот-курс - цена валюты одной страны, выраженная в валюте др. страны, и установленная на момент заключения сделки, при условии обмена валютами банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки. Форвард-курсы - реальный показатель стоимости валюты через определенный промежуток времени. Конвертируемость валюты и ее виды. Конвертируемость валюты — это ее способность обмениваться на др. валюты. Виды: 1) Свободная или полная конвертируемость нац. валюты предполагает возможность использования данной валюты для проведения тек. операций в стране и за границей любыми ее держателями путем беспрепятственного ее обмена (купли-продажи) на любые др. нац-е ден-е единицы. 2) Ограниченная, которая в свою очередь делится на внутреннюю и внешнюю. При внутренней конвертируемости только резиденты данной страны имеют право осуществлять платежи за границу и покупать иностр-ю валюту без ограничений. При внешней конвертируемости осуществлять свободный обмен денег данной страны на др. валюты для расчетов по текущим операциям с зарубежными партнерами имеют право только нерезиденты, а резиденты, наоборот, таким правом не обладают. Котировка и способы ее осуществления. Котировка -определение и установление курса иностранной валюты к национальной. Она позволяет определить соотношение 2-х денежных единиц, предложенных для обмена. Способы осущ-я котировки: 1) административный: ЦБ устанавливает курс нац. валюты по отношению к валюте какой-либо одной страны, к которой «привязана» валюта данной страны, или по отношению сразу нескольким валютам. 2) если основ-й оборот валютных операций проходит через валют-ю биржу, офиц-й курс устанавливается на уровне биржевого. 3) если действует режим «плавающих» курсов, складыв-ся в зависимости от спроса и предложения на иностранную валюту, центральные банки устанавливают офиц-й курс на уровне межбанковского. Различают котировки: а) Прямые -стоимость единицы иностр-й валюты выражается в нац-й ден-й единице (россия); б) Косвенная - за единицу принята нац-я ден. единица, курс которой выражается в опред-м количестве иностранной валюты. Валютное регулирование в России. Органами валютного регулирования в РФ явл. ЦБ РФ и ПравительствоРФ. Основы организации и осущ-я валютного регулирования определены Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле». Инструменты валютного регулирования: Депозитные и учетные процентные ставки (увеличивая или уменьшая депозитную ставку через ЦБ, правительство способствует притоку или оттоку валюты и изменению ее курса); Девизная политика (ЦБ либо покупает иностранную валюту, эмитируя национальную, либо используя свои активные резервы продает валюту); Девальвация – снижение покупательной способности денежной единицы; Ревальвация – повышение покупательной способности денежной единицы; Внедрение валютных ограничений (они вводятся для выравнивания платежного баланса страны, поддержания валютного курса и концентрации валюты в руках государства).