Принципы и проблемы финансового анализа

При проведении финансового анализа необходимо руководствоваться следующими принципами

1. Наличие четкой программы анализа:

- выбрать показатели для анализа;

- определить алгоритм расчета;

- определить виды аналитических таблиц;

- нормативное обеспечение;

- определить источники информации. Внешними источниками информации могут выступать статистическая отчетность; нормативные документы, законы; информация о деятельности конкурентов; информация о финансовом рынке; показатели общеэкономического развития

2. Соблюдение требований предъявляемых к информации:

- достоверность, то есть правдивость и возможность проверки;

- своевременность, то есть актуальность;

- полнота информации;

- необходимая достаточность;

- достаточная точность.

3. Схема анализа должна быть построена по принципу от общего к частному: сначала дается описание общих характеристик анализируемого объекта, а затем частных.

4. Любые всплески, или отклонения, от нормативов или запланированных показателей должны быть проанализированы.

5. Завершенность и целостность анализа - система выбранных показателей должна иметь логику построения, не быть громоздкой и охватывать все аспекты финансовой деятельности предприятия.

6. Не нужно гнаться за точностью оценок, главное выявление тенденций и закономерностей.

Проблемы, возникающие в ходе анализа:

1. Неоднозначность алгоритма расчета некоторых показателей и трактовки результатов расчета. Например:

- экономическая и финансовая чистая прибыль;

- расчет точки безубыточности и проч.

2. Наличие искажающих факторов при проведении анализа:

- инфляционные процессы;

- изменение законодательства;

- переоценка фондов

- учетная политика предприятия: методы списания сырья и материалов; учета реализованной продукции; учета незавершенного производства.

3. Ограничения в использовании информации бухгалтерского баланса:

- баланс – форма отчетности, использующая метод моментных наблюдений;

- на данные бухгалтерского баланса существенное влияние оказывает учетная политика;

- несоответствие балансовой и рыночной оценки активов предприятия;

- наличие значительного временного лага между датой составления баланса и моментом разработки решений на основе этой информации;

4. Недостатки коэффициентного метода анализа:

- коэффициентный метод анализа проводится на базе информации бухгалтерского баланса, который сам не свободен от ограничений;

- любой коэффициент представляют собой искусственную конструкцию;

- измерение коэффициентов во времени трудно интерпретировать надлежащим образом, так как и числитель и знаменатель измеряются в динамике;

- имеет смысл использовать коэффициентный метод анализа только, если существует база для сравнения по данным отрасли, региона, республики.