Международные компенсационные сделки на валютной и безвалютной основе: классификация и характеристика.

Международные встречные сделки делятся на две категории – торговую компенсацию и промышленную компенсацию. Торговая компенсация определяется как одна краткая операция на небольшую или умеренную сумму, включающая обмен крайне разнородными товарами, обычно органически не связанными между собой. Под промышленной компенсацией понимаются сделки на более крупную сумму, обычно соответствующую продаже промышленного оборудования или готовых предприятий; при этом существует связь между продаваемыми товарами

В целом же виды международных компенсационных сделок можно представить следующим образом

Товарообменные сделки и компенсационные сделки на безвалютной основе - предполагают оплату поставок в товарной форме, когда продажа одного или нескольких товаров одновременно увязывается с покупкой другого товара и расчеты в денежной форме не производятся: 1. Сделки с единовременной поставкой: - бартерные сделки предусматривают обмен согласованных количеств одного товара на другой. В соглашении либо указывается количество взаимопоставляемых товаров, либо оговаривается сумма, на которую стороны обязуются поставить товары. При определении стоимости взаимопоставляемых товаров оценка делается на основе мировых цен; - прямая компенсация предполагает взаимную поставку товаров на равную стоимость без расчетов в валюте. Отличие от бартерной сделки состоит в том, что стороны согласуют цены на взаимопоставляемые товары. В такой сделке фигурируют, как правило, не два товара, а несколько. В отличие от бартерных сделок в прямых компенсационных соглашениях может предусматриваться неконвертируемое денежное сальдо, которое должно быть израсходовано в стране кредитора

2. Соглашения с длительными сроками исполнения: - базовые соглашения; - соглашения о товарообмене на основе писем-обязательств; - протоколы о товарообмене

Компенсационные сделки на коммерческой основе предполагают встречную поставку товаров в течение установленного срока (периода) на основе либо только контракта купли-продажи, либо контракта купли-продажи и прилагаемых к нему соглашений о встречных или авансовых закупках. Эти сделки имеют согласованный механизм финансовых расчетов при наличии товарных и финансовых потоков в каждом направлении

1. Краткосрочные компенсационные сделки: -частичная компенсация предполагают покрытие определенной и согласованной доли экспорта закупкой товаров в стране-импортере и оплату остатка денежными средствами; -полная компенсация означает закупку товаров на сумму, равную или превышающую по стоимости поставки экспортера.; -трехсторонняя компенсация предполагает участие в ней посредника и третьей стороны. Встречная поставка осуществляется в третью страну, а экспортеру платит получатель товара (как правило, в конвертируемой валюте). Платежные операции по такой сделке обычно осуществляются переводом платежей с использованием посредника

2. Встречные закупки коммерческие сделки, заключенные в виде нескольких связанных контрактов. При этом экспортер соглашается в рамках своих договорных обязательств приобретать товары и услуги у импортера в пределах согласованной доли своих поставок: -параллельные сделки предполагают подписание двух раздельных контрактов: одного- на первоначальный экспорт, второго- на встречную закупку; джентльменские соглашения не содержит имеющих законную силу обязательств экспортера в отношении встречной закупки, хотя предполагается, что он согласен закупить товары у импортера в неустановленном количестве; -соглашения с передачей финансовых обязательств(типа «свитч») предполагают передачу экспортером своих обязательств по встречной закупке третьей стороне, обычно крупной торговой фирме.

3. Авансовые закупки представляют собой параллельную встречную сделку, но проведенную в обратном порядке. Экспортер обязуется приобрести товары у фирмы-импортера в обмен на ее обязательство закупить впоследствии эквивалентный объем товаров экспортера

Компенсационные сделки на основе соглашений о производственном сотрудничестве предполагают, что поставки промышленного оборудования будут оплачиваться встречными поставками товаров, производимых с помощью закупленного оборудования

1. Крупномасштабные долгосрочные компенсационные соглашения с обратной закупкой товаровпредусматривают обычно поставку комплектного оборудования с предоставлением долгосрочных кредитов, с оплатой путем последующих компенсационных встречных поставок (обратных закупок) конечной или связанной продукции: -соглашения, в которых обязательства по компенсационным закупкам превышают стоимость поставляемых товаров; -соглашения, в которых обязательства по закупкам равны или ниже стоимости поставляемого оборудования. Эти соглашения различаются в зависимости от уровня и размеров поставок. 2. Сделки о «разделе продукции»

3. Сделки «развитие –импорт».

6.6.Анализ внешнеэкономической деятельности фирмы: порядок и содержание.

Анализ эффективности внешнеэкономической деятельности имеет важное значение для оценки текущего экономического состояния предприятия, перспектив его развития и предупреждения финансовых потерь Он является неотъемлемо й и определяющей часок общего анализа внешнеэкономической деятельности предприятия Комплексный анализ предприятия, который осуществляет внешнеэкономическую деятельность, предусматривает следующее: а) исследования состояния внешнеэкономической деятельности предприятия в целом и его подразделений б) выяснение уровня международной конкурентоспособности экспортируемых в) выявление возможных ре резервы повышения результативности внешнеэкономической деятельности г) постановку проблемы относительно стратегии и тактики поведения на внешнем рынке и разработку мероприятий по реализации поставленных задачнь.

Методика анализа эффективности внешнеэкономических операций в первую очередь предполагает: а) общий анализ доходности предприятия за счет внешнеэкономической деятельности, б) анализ выполнения обязывает ань по внешнеэкономическим операциям в) анализ эффективности отдачи на средства, вложенные в экспортные операции г) анализ эффективности импортных операций, в частности, в случае их осуществления в условиях в икористання кредит.

Основные положения методики анализа эффективности внешнеэкономической деятельности на уровне субъектов хозяйствования аналогичные методическим подходам, применяемым для соответствующего анализа на макрорив вни способом определения эффективности внешнеэкономической деятельности является вычисление различных показателей экономической эффективности на основе сопоставления достигнутых экономических результатов с затратами ресур сел на их достижениея.

Система показателей экономической эффективности внешнеэкономической деятельности подразделяется на две группы:

o показатели эффекта, которые определяются через абсолютные величины, имеющие стоимостное измерение и исчисляются как разница между результатами и затратами;

o показатели эффективности, которые определяются на основе отнесения результатов к затратам и, как правило, определяются в относительных единицах (процентах и?? индексах)

При исчислении этих показателей важно обеспечить соблюдение таких правил аналитики:

o осуществлять полный учет всех составляющих затрат и четкое определение результатов, что позволяет предотвратить искривление выводов относительно оценки эффективности проводимых мероприятий;

o проводить сравнение с базовым вариантом - с ситуацией, которая имела место до принятия решений, альтернативным подходом, который предлагается к внедрению одновременно с тем, что принят к рассмотрению, рыночно й ситуацией, состоянием соответствующей деятельности конкурента

o приводить расходы и результаты сравнительного состояния по объему, качеству, времени и другим параметрам

Критерий доступности информации которая применяется для проведения анализа эффективности внешнеэкономической деятельности, обуславливает образование определенных подсистем (или уровней вычисления) показателей, а именно:

1 На основе действующей бухгалтерской отчетности определяются сумма прибыли, уровень прибыли к общему объему продаж за рубежом, рентабельность экспорта отношении расходов на осуществление таких операций и др.

2 На основе дополнительной информации в рамках управленческого учета определяются а) предельные (маржинальные) показатели объемов экспорта, переменных затрат и прибыли в расчете на единицу продукции или на одну поставку или экспортную операцию б) предельная (маржинальная) р рентабельность экспорта товара (соотношение предельного дохода с предельными переменными затратами) в) точка безубыточности экспортируемого товара (отношение постоянных затрат к маржинального приб утку) г) точка безубыточности для сравнения объемов экспорта имеющейся производственной мощностью предприятия и и.

3 На основе внутренней и внешней информации предприятия о реализации конкретных товаров на международном рынке определяются показатели, которые позволяют обосновывать стратегию внешней деятельности предприятия, а именно: свидетельствуют о наличии новых продуктов, удовлетворяющих требованиям международного рынка и о возможности начала нового направления в бизнес.

Такой анализ предполагает определение альтернатив с позиции оценки качества товаров, существующих на рынке и предлагаются предприятием, новизны продукции (а следовательно, эксклюзивности предложения), себестоимости вы иробництва и, в частности, условий доставки (как одного из наиболее значимых элементов в составе расходов), уровня удовлетворения потребностей клиентов, наличии хорошо организованной дилерской сети, висококвалификованог в персонала тощ.

6.7.Аккредитивная форма международных расчетов. Порядок проведения, преимущества и недостатки. Документарный аккредитив — обязательство банка заплатить продавцу определенную сумму при представлении в установленный срок документов, отвечающих всем требованиям Особенностью аккредитива является то, что банк выступает посредником, несущим обязательства перед сторонами коммерческой сделки. Кроме того, использование аккредитива позволяет достичь компромисса интересов покупателя (нежелание платить до того, как товар будет отгружен) с интересами продавца (нежелание отгружать товар без уверенности в получении платежа). Таким образом, удобство аккредитива для продавца заключается в том, что банк выполняет платеж исключительно против указанных документов и покупатель не имеет влияния на банк в вопросе осуществления или неосуществления платежа. Для покупателя аккредитив удобен тем, что банк перечисляет средства в пользу продавца товара только против документов, которые свидетельствуют, что продавец выполнил свои контрактные обязательства.