Финансовые риски. Страховой рынок

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности. Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти.

В случае совершения такого события возможны три экономических результата:

отрицательный (ущерб, убыток);

нулевой;

положительный (выгода, прибыль).

Финансовые рынки являются спекулятивными, т.е. возможно как получение положительного, так и отрицательного финансового результата. Они являются частью коммерческих рисков.

Финансовые риск и связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств). Они подразделяются на два вида:

риски, связанные с покупательской способностью денег;

риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные).

К рискам, связанным с покупательской способностью денег относятся:

инфляционный и дефляционный;

валютные риски;

риски ликвидности.

Инвестиционные риски включают в себя следующие виды рисков:

· риск упущенной выгоды – это неполученная прибыль в результате неосуществления какого-либо мероприятия (страхование, хеджирование, инвестирование);

· риск снижения доходности – возникает в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по вкладам и кредитам;

· риски прямых финансовых потерь включают следующие разновидности: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, кредитный риск.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок.

Селективные риски – это риски неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг.

Риск банкротства – представляет собой опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери собственного капитала и неспособности рассчитаться по обязательствам.

Кредитный риск – это риск неуплаты заемщиком суммы основного долга и процентов по нему.

Страхование является одним из методов управления риском.

Страхование одновременно выступает как один из стабилизаторов экономической и социальной ситуации в стране и как одна из сфер бизнеса и экономики.

Страхование – это совокупность экономических отношений между его участниками по поводу формирования страхового фонда и его использование для возмещения ущерба.

В РФ существуют три основные формы страхового фонда:

централизованный страховой фонд;

фонды самострахования – создаются самими предприятиями;

фонды страховщика – создаются специализированными страховыми компаниями.

Страховой рынок – это рынок, где объектом купли-продажи выступает страховая услуга. Покупатели – это любые юридические или физические лица.

Продавцы:

§ прямые страховщики – это страховые компании, которые заключают со страхователями договоры страхования;

§ перестраховщики – организации, которые перестрахуют уже застрахованные объекты;

§ объединения страховщиков – это союзы и ассоциации. Например, «Ингосстрах» включает в себя 27 российских зарубежных компаний из 17 стран и имеет 131 филиал, «Страховой союз России», «Всероссийский союз страховщиков».

Число страховых компаний – около 1500. Преобладают САО – страховые акционерные общества: закрытого типа 1/2, открытого типа - 1/5, страховые компании в виде обществ с ограниченной ответственностью - 1/4.

На страховом рынке России появились:

· кэптивы – акционерные страховые общества, обслуживающие корпорации, концерны, крупные финансово-промышленные группы;

· пулы – организации страховщиков или перестраховщиков, принимающих на себя особые виды рисков (атомные, военные, авиационные);

· общества взаимного страхования – некоммерческие организации на добровольной основе для страховой защиты имущественных интересов.

Почти 1/3 всех российских компаний зарегистрировано в Москве.

Ведущими по объему страховой премии являются «РОСНО», «МАКС», «Ингосстрах», «Военно-Страховая Компания».

Посредники на страховом рынке – страховые агенты, страховые брокеры.

Страховой брокер – это предприниматель, должен зарегистрироваться в уполномоченном государственном органе и в органе страхового надзора. Он действует от своего имени и может выполнять поручения и страховщика, и страхователя.

Страховой агент – это представитель страховщика. Он действует от имени и по поручению страховщика.

Государственный надзор над деятельностью страхового рынка осуществляет Департамент страхового надзора Министерства финансов РФ.

Он выполняет следующие функции:

выдает лицензии для осуществления страховой деятельности;

ведет единый государственный реестр страховщиков и объединений страховщиков, страховых брокеров;

контролирует обоснованность страховых тарифов;

устанавливает правила формирования страховых резервов;

разрабатывает нормативные и методические указания по страховой деятельности;

лишает страховые компании лицензий;

обращается с иском в арбитражный суд о ликвидации страховщика