Пояснювальна записка. Міжнародні фінанси // Програма навчальної дисципліни

УДК 339.7

ББК

Міжнародні фінанси // Програма навчальної дисципліни. – ЛДФА, Львів: Видавництво ВТЗНВ, 2011. – 9 с.

Розробник

Дуб А.Р., доцент кафедри міжнародної економіки та теорії фінансів ЛДФА, к.е.н.

Резензенти:

Ярема Я.Р., доцент кафедри державних фінансів Львівської державної фінансової академії, к.е.н., доц.

Колодійчук В.А., доцент кафедри міжнародної економіки та менеджменту ЗЕД Львівського національного аграрного університету, к.е.н., доц.

Розглянуто і схвалено на засіданні кафедри міжнародної економіки та теорії фінансів (протокол № 10 від 26.05 2011 р.) як програму підготовки спеціалістів галузі знань 0305 „Економіка та підприємництво” за спеціальністю 7.03050801 “Фінанси і кредит” складеної на основі освітньо-професійної програми підготовки спеціаліста, затвердженоїВченою радою ЛДФА 28.04.2011 року (протокол №7).

Погоджено:

Заступник завідувача кафедри

з навчально-методичної роботи Перетятко Л.А.

Завідувач кафедри Біттер О.А.

© Львівська державна фінансова академія, 2011

Пояснювальна записка

Сучасні глобалізаційні процеси зумовлюють необхідність вивчення світового фінансового сектора, який являє собою глобальну систему акумулювання фінансових ресурсів з розподілом та перерозподілом між світовими господарюючими суб’єктами на принципах конкуренції. Фінансові сфери, які раніше відзначались чіткою індивідуальністю (валютні, кредитні ринки, ринки цінних паперів, фінансовий менеджмент, оподаткування), все більше стають інтегрованими завдяки введенню нових фінансових інструментів, інноваційної фінансової техніки та багатонаціонального підходу до прийняття рішень із питань фінансового управління.

Внаслідок сучасних глобалізаційних процесів, зростання ринку євровалют, розвитку спільного європейського ринку, посилення ролі ТНК, світової фінансової кризи, зовнішньої заборгованості змінюється світове фінансове середовище.

Виходячи з цього, студенти спеціальності “Фінанси і кредит” повинні розуміти закономірності, умови, принципи, процеси, що здійснюються в світовому фінансовому середовищі.

Міжнародні фінанси є нормативною дисципліною в підготовці навчальними закладами України фахівців з економічних спеціальностей. Отримання фахівцями теоретико-методологічних знань у сфері міжнародних фінансових відносин істотно сприятиме розбудові в Україні відкритої ринкової економіки, інтеграції її в світовий економічний простір.

Предмет навчальної дисципліни

Предметом дисципліни “Міжнародні фінанси” є сукупність відносин зі створення і використання грошових коштів (фондів), необхідних для здійснення зовнішньоекономічної діяльності міжнародних фірм і держав.

Мета і завдання навчальної дисципліни

Метою дисципліни “Міжнародні фінанси” є розкриття та засвоєння теоретичних основ, пов’язаних із створенням та використанням фондів грошових коштів в межах світового господарства, а також набуття вміння комплексно оцінити сучасні міжнародні фінансові процеси.

Завданням даної дисципліни є вивчення потоків грошових коштів і пов’язаних з ним відносин у галузі міжнародної економіки; видів і форм, яких набуває міжнародне переливання капіталів; змін спрямованості та інфраструктури міжнародних валютно-фінансових потоків.

Місце навчальної дисципліни в структурно-логічній схемі

Дисципліні “Міжнародні фінанси” передують такі дисципліни: «Політична економія», «Мікроекономіка», «Макроекономіка», «Історія економіки та економічної думки», «Гроші і кредит», «Міжнародна економіка», «Фінанси», «Економіка праці і соціально-трудові відносини». Після вивчення дисципліни “Міжнародні фінанси” вивчається: «Ринок фінансових послуг», переддипломна практика.

Вимоги до знань і умінь

Вивчення дисципліни “Міжнародні фінанси” передбачає досягнення такого кваліфікаційного рівня підготовки випускника, за якого він повинен:

а) знати:

- сутність світового фінансового ринку і його структуру;

- форми міжнародних розрахунків та механізми валютного ринку;

- організаційні засади міжнародних розрахунків;

- шляхи регулювання міжнародних валютно-фінансових відносин;

б) уміти:

- дати оцінку позиціям платіжного балансу держави;

- адекватно оцінювати співробітництво України з міжнародними фінансовими установами;

- аналізувати показники зовнішнього боргу.

Опанування навчальною дисципліною повинно забезпечувати необхідний рівень сформованості вмінь:

У зв’язку із змінами у фінансово-кредитній сфері при вивченні питань дисципліни необхідно використовувати нормативно-правову базу, матеріали періодичних видань з питань міжнародних фінансів, а також ресурси мережі Інтернет з даної проблематики.

Навчальна програма складена на 3 кредити.

Форми контролю – проміжний модульний контроль, екзамен.

2. Тематичний план навчальної дисципліни “Міжнародні фінанси”

Тема 1. Система міжнародних фінансів.

Тема 2. Еволюція світової валютної системи.

Тема 3. Світовий фінансовий ринок і його структура.

Тема 4. Валютні ринки та валютні операції.

Тема 5. Міжнародний ринок банківських кредитів.

Тема 6. Ринок міжнародних інвестицій.

Тема 7. Особливості функціонування євроринку.

Тема 8. Міжнародна банківська справа.

Тема 9. Фінанси транснаціональних корпорацій.

Тема 10. Міжнародні розрахунки та платіжний баланс.

Тема 11. Регулювання міжнародних валютно-фінансових відносин.

Тема 12. Заборгованість у системі міжнародних фінансів.

Тема 13. Україна у світовому фінансовому ринку.

3. Зміст навчальної дисципліни “Міжнародні фінанси”

Тема 1. Система міжнародних фінансів

Предмет вивчення науки про міжнародні фінанси. Функції міжнародних фінансів. Світове фінансове середовище та його взаємозв’язок зі світовим економічним середовищем. Суб’єкти міжнародних фінансів та їх характеристика.

Тема 2. Еволюція світової валютної системи

Поняття валютної системи та її види. Сутність валюти та валютного курсу. Розрахункові види валютних курсів. Крос-курс та тристоронній арбітраж. Види валютних курсів залежно від ступеня гнучкості. Розвиток світової валютної системи.

Тема 3. Світовий фінансовий ринок і його структура

Фінансові ресурси світу та механізм їх перерозподілу. Особливості функціонування та структура міжнародного фінансового ринку. Учасники міжнародного фінансового ринку. Міжнародні фінансові центри.

Тема 4. Валютні ринки та валютні операції

Валютні ринки та їх особливості. Форми міжнародних розрахунків та механізми валютного ринку. Інструменти валютного ринку.

Тема 5. Міжнародний ринок банківських кредитів

Міжнародний кредит як економічна категорія, його принципи та функції. Процес організації міжнародного кредиту. Валютно-фінансові і платіжні умови міжнародного кредиту. Класифікація міжнародного кредиту. Форми кредитування експорту. Методи мінімізації та перенесення ризиків при міжнародному кредитуванні.

Тема 6. Ринок міжнародних інвестицій

Структура міжнародних інвестицій. Міжнародні портфельні інвестиції. Перешкоди для іноземних інвестицій. Ринки акцій та їх капіталізація. Основні ринки облігацій. Фондова біржа та форми її організації. Системи встановлення рівня цін на фондових біржах. Міжнародна диверсифікація портфелів.

Тема 7. Особливості функціонування євроринку

Євроринок. Євровалюта. Ринок євровалют та його специфічні характеристики. Євровалютне кредитування. Синдиковані кредити та процедура організації синдикованої позики. Європейський ринок боргових цінних паперів та його інструменти.

Тема 8. Міжнародна банківська справа

Передумови виникнення та розвиток міжнародної діяльності банків. Характеристика середовища міжнародної банківської справи. Транснаціональні банки як основні суб’єкти міжнародної банківської справи. Форми міжнародного представництва транснаціональних банків. Інтернет-підрозділи транснаціональних банків. Вплив оподаткування на вибір організаційного підрозділу ТНБ за кордоном. Вимоги до капіталу міжнародного банку з урахуванням факторів ризику. Базельська угода. Ризики в міжнародній банківський справі.

Тема 9. Фінанси транснаціональних корпорацій

ТНК, їх структура, фінанси і фінансова політика. Управління, контроль та регулювання міжнародних грошових операцій. Мотивація прямого зарубіжного інвестування ТНК та фінансові аспекти інвестиційних рішень. Ризики в діяльності ТНК. Управління ризиками потенційних збитків. Оподаткування міжнародної діяльності ТНК.

Тема 10. Міжнародні розрахунки та платіжний баланс

Організаційні засади міжнародних розрахунків. Типи, види та форми міжнародних розрахунків. Сутність, виникнення та розвиток балансів міжнародних розрахунків. Види балансів міжнародних розрахунків. Фактори, що впливають на стан платіжного балансу.

Тема 11. Регулювання міжнародних валютно-фінансових відносин

Міжнародне фінансове право. Міжнародна фінансова політика та її реалізація. Валютна політика та її форми. Валютні обмеження.

Тема 12. Заборгованість у системі міжнародних фінансів

Світовий борг і світова економіка. Криза світової заборгованості. Геополітика світового боргу. Боргові стратегії країн. Показники зовнішнього боргу. Роль міжнародних фінансових організацій у регулюванні зовнішнього боргу. Шляхи реструктуризації боргових зобов’язань. Характеристики Лондонського та Паризького клубів.

Тема 13. Україна у світовому фінансовому ринку

Платіжний баланс і зовнішній борг України. Динаміка валютного курсу гривні. Реальний ефективний обмінний курс. Міжнародні резерви України. Співробітництво НБУ з міжнародними фінансовими організаціями.

4. Список рекомендованої літератури

Основна

1. Береславсъка О. І. Міжнародні розрахунки та валютні операції. / О. І. Береславсъка. – К.: КНЕУ, 2008. – 212 с.

2. Зовнішньоекономічна діяльність: Навч. посібник. /За ред. Козака Ю.Г., Логвінової Н.С., Сіваченка І.Ю. – К.: ЦУЛ, 2010. – 246 с.

3. Міжнародні фінанси: Навч. посібник. / За ред. Козака Ю.Г., Логвінової Н.С., Ковалевського В.В. – Київ: ЦУЛ, 2007. – 640 с.

4. Козак Ю.Г. Міжнародні фінанси: кредитно-модульний курс. Навчальний посібник. / Ю.Г. Козак. – К.: ЦУЛ, 2011. – 288 с.

5. Козак Ю.Г. Міжнародні фінанси: Навчальний посібник. Видання 3-тє, перероб. та доп. / Ю.Г. Козак, Н.С. Логвінова, В.В. Ковалевський. – К.: ЦУЛ, 2007. – 640 с.

6. Кривошей В.В. Міжнародні фінанси. Навчальний посібник (рек. МОН України). / Кривошей В.В., Близнюк О.П., Оспіщев О.І. – К.: Знання, 2006. – 335 с.

7. Міжнародні фінанси: навчальний посібник. /О. М. Мозговий, Т. Є. Оболенська, Т. В. Мусієць; За заг. ред. д-ра екон. наук, проф. О. М. Мозгового. – К.: КНЕУ, 2005. – 546 с.

8. Міжнародні фінанси: Підручник. / За ред. О. І. Рогача. — К.: Либідь, 2007. – 364 с.

9. Поливанова Е.П. Міжнародні фінанси (контрольні питання, тести, практичні завдання). Навч.посіб. / Поливанова Е.П., Лисенков Ю.М. – К.: Дакор, 2008. – 88 с.

10. Румянцев А. П. Міжнародні фінансові відносини: Навч. посібник. / Румянцев А.П., Голюк В.Я., Тонких О.Г. – К.: ЦУЛ, 2009. – 204 с.

11. Шило В. П. Міжнародні фінанси: за модульною системою. Теоретично-практичний посібник (рек. МОН України).- 2-е вид. / Шило В. П., Доровська С. С. Іванова Н.С., Ільіна С.Б.– К.: Кондор, 2010. – 346 с.

Додаткова

12. Закон України “Про зовнішньоекономічну діяльність” від 16 квітня 1991 року № 959-XII. – [Електронний ресурс] – Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua

13. Закон України “Про інвестиційну діяльність” від 18.09.1991 № 1560-XII. – [Електронний ресурс] – Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua

14. Закон України “Про цінні папери та фондовий ринок” від 23 лютого 2006 року № 3480-IV. – [Електронний ресурс] – Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua

15. Декрет Кабінету Міністрів України “Про систему валютного регулювання та валютного контролю” вiд 19.02.1993 р. № 15-93. – [Електронний ресурс] – Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua

16. Береславська О.І. Валютний курс і зовнішня торгівля: теоретичні й емпіричні аспекти взаємозв'язку. / О.І. Береславська. // Фінанси України. – 2009. – № 3. – С. 66.

17. Боринець С. Я. Міжнародні фінанси. / С. Я. Боринець. – К.: Знання-Прес, 2008. – 448 с.

18. Васильева И.П. Современный оборот глобального валютного рынка: распределение по инструментам. / Васильева И.П. // Финансы и кредит. – 2011. - № 22. – С. 46-53.

19. Всемирный банк о влиянии падения курса доллара на экономику развивающихся стран // БИКИ. – 2009. – № 51.

20. Вожжов А.П. Про причини створення регіональних резервних валют і зміни у світовій валютній системі. / А.П. Вожжов. // Фінанси України. – 2009. – № 3. – С. 56.

21. Гордон В. Б. Роль деривативів на ринках, що розвиваються. / В. Б. Гордон. // Фінанси України. – 2005. – № 1.

22. Дегтярев Д. Африканский фондовый рынок. / Д. Дегтярев. // Международная экономика и международные отношения. – 2008. – № 12. – 28 с.

23. Ермолаева М.Г. Дисбалансы в мировых торговых и капитальных потоках и их регулирование. / М.Г. Ермолаева // Финансы и кредит. – 2011. – № 22. – С. 10-13.

24. Зовнішньоекономічна діяльність підприємств. / За ред. Ю. Г. Козака, Н. С. Логвінової, І. Ю. Сіваченка – К.: ЦНЛ, 2010. – 256 с.

25. Ипполитов В. А. Мировой фондовый рынок: история развития и современное состояние. / В. А. Ипполитов. // Российский внешнеэкономический вестник. – 2009. – № 3. – С. 36.

26. Кабанов В.Г. Діяльність міжнародних фінансових організацій на вітчизняному ринку фінансового капіталу. / В.Г. Кабанов. // Фінанси України. – 2009. – № 9. – С. 98.

27. Кавкин А. Нетрадиционные способы управления кредитными рисками. / А. Кавкин. // Международная экономика и международные отношения. – 2007. – № 11. – С. 18.

28. Колосова В.П. Реформа розміру квот країн-членів Міжнародного валютного фонду. / В.П. Колосова. // Фінанси України. – 2010. – № 4. – С. 53-65.

29. Колосова В.П. Північний Інвестиційний Банк в Україні. / Колосова В.П., Капленко О.І. // Фінанси України. – 2009. – № 7. – С. 94.

30. Кузнецова Г. В. Иностранные инвестиции в странах Латинской америки. / Г. В. Кузнецова. // БИКИ. – 2008. – №48. – С. 12.

31. Лукяненко Д.Г. Економічна інтеграція і глобальні проблеми сучасності: Навч. Посібник. / Д.Г. Лукяненко. – К.: КНЕУ, 2007. – 264 с.

32. Луцишин З. Трансформація світової фінансової системи в умовах глобалізації. / З. Луцишин. – К.: Видавничий центр «ДрУк», 2008. – 188 с.

33. Лютий І. О. Проблеми розвитку сучасного міжнародного ринку та інтеграційний курс України. / Лютий І. О., Міщенко В. І. // Фінанси України. – 2006. – № 5. – С. 28.

34. Макогон Ю.В. Регіональні економічні зв'язки і вільні економічні зони. / Макогон Ю.В., Ляшенко В.І. Кравченко В.О. – Донецьк: ДонНУ, 2008. – 198 с.

35. Мироненко В. Конец «эры дешевых денег». / Мироненко В. / Инвестиционная газета. – 2006. – № 3. – С. 3.

36. Міжнародне оподаткування: Навч. Пособник, / За ред. Козака Ю.Г., Логвінової Н.С., Слепця В.М - К.: ЦНЛ. 2008. – 268 с.

37. Міжнародні організації: Навч. посібник. / За ред. Козака Ю.Г., Ковалевського В.В. – Київ: ЦУЛ, 2010. – 234 с.

38. Міжнародні фінансові організації: Навч. посібник. / За ред. Козака Ю.Г., Ковалевського В.В. – Київ: ЦУЛ, 2010. – 218 с.

39. Міжнародні стратегії економічного розвитку: Навч. посібник. / За ред. Козака Ю.Г., Єханурова Ю.1.. Ковалевського В.В. – К.: ЦНЛ, 2010. – 212 с.

40. Міжнародні фінанси в питаннях та відповідях: Навч. посібник: 2-е вид., переб. і доп. / За ред. Ю. Г. Козака, В. В. Ковалевського, К. І. Ржепішевського. — К.: ЦНЛ, 2008.

41. Нідзельська І.А. Вплив валютного регулювання на розвиток вітчизняної економіки. / І.А. Нідзельська. // Фінанси України. – 2010. – № 2. – С. 83-88.

42. Оживление на мировом рынке слияний и поглощений // БИКИ. — 2010. — № 106.

43. О некоторых тенденциях миграции частного капитала // БИКИ. — 2009. — № 11—12.

44. Основи міжнародної торгівлі: Навч. посібник / За ред. Козака Ю.Г., Логвінової Н. С. – К.: ЦУЛ, 2009. – 248 с.

45. Рогач О. Міжнародні інвестиції: теорія та практика бізнесу транснаціональних корпорацій: Підручник. – К.: Либідь, 2009. – 256 с.

46. Стукало Н.В. Особливості глобальної фінансової кризи для країн Організації чорноморського економічного співробітництва. / Н.В. Стукало. // Фінанси України. – 2010. – № 5. – С. 13-22.

47. Транснаціональні корпорації: особливості інвестиційної діяльності: Навч. посібник / За ред. С. О. Якубовського, Ю. Г. Козака, — К.: ЦНЛ, 2011. – 420 с.

48. Транснаціональні корпорації: навчальний посібник / В.Рокоча, Т65 О.Плотніков, В.Новицький та ін. - К.: Таксон, 2001. - 304с.

49. Уманців Ю.М. Економічна конкуренція в умовах фінансової глобалізації. / Ю.М. Уманців. // Фінанси України. – 2009. – № 10. – С. 95.

50. Управління міжнародною конкурентоспроможністю в умовах глобалізації економічного розвитку: У 2 т.- ТІ / Д.Г. Лук'яненко, Л.Л. Антонюк та ін; За заг. Ред.Д. Г. Лук'яненко, A.M. Поручника. – К.: КНЕУ, 2009. – 354 с.

51. Управління міжнародною конкурентоспроможністю підприємств: Навч. посібник. / За ред. Сіваченка І.Ю., Козака Ю.Г., Єханурова Ю.І. – К.: ЦНЛ, 2008. – 288 с.

52. Шемет Т.С. Теорія і практика валютного курсу: Навч. посібник. / За ред. О. І. Рогача. – К.: Либідь, 2008. – 228 с.

53. Школьник І.О. Реформування фінансового нагляду під впливом економічної рецесії. / І.О. Школьник. // Фінанси України. – 2010. – № 3. – С. 50-60.