Аналіз ліквідності і платоспроможності

Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства заключається в оцінці ліквідності балансу та розрахунку відносних показників ліквідності та платоспроможності. Ліквідність підприємства - це його спроможність перетворити свої активи в гроші для здійснення необхідних поточних платежів (короткострокових зобов’язань). Аналіз ліквідності балансу заключається у порівнянні статей активу згрупованих за ознакою ліквідності, що розташовані у порядку її зниження, зі статями пасиву, що згруповані за ознакою строковості і розташовані у порядку зростання термінів погашення зобовязанності. Для визначення ліквідності балансу групи активів і пасивів заставляють. Баланс вважається абсолютно ліквідним якщо поточні активи (перші три групи активів) перевищують короткострокові зобов’язання (перші три групи пасивів).

Ліквідність та платоспроможність підприємства оцінюють за відносними показниками:

- коефіцієнт абсолютної ліквідності (коефіцієнт платоспроможності) – є відношення вартості найліквідніших активів до суми поточних зобов’язань (достатнім є коефіцієнт 0, 20-0, 35);

- коефіцієнт швидкої ліквідності – є відношення суми найліквідніших та швидколіквідніших активів до суми поточних зобов’язань (достатнім є коефіцієнт 0, 7-0, 8);

- коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття)-є відношення суми поточних активів до суми поточних зобов’язань (достатнім є коефіцієнт в межах 1, 0-1, 5).

Аналіз фінансової стійкості

Аналіз фінансової стійкості – це оцінка забезпеченості активів, запасів підприємства стійкими джерелами їх формування, гарантована платоспроможність. З допомогою абсолютних і відносних показників фінансової стійкості можна оцінити фінансові показники за різні періоди діяльності.

Абсолютні показники:

- власні оборотні кошти (робочий капітал) є різниця між оборотними активами і поточними зобов’язаннями підприємства;

- нормальні джерела формування запасів це сума власних оборотних коштів, короткострокових кредитів банків, векселів виданих, кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги, поточні зобов’язання за розрахунками з одержаних авансів.

Відносні показники:

- коефіцієнт автономії (Ка) (фінансової незалежності, концентрації власного капіталу) є відношення власного капіталу до загального капіталу підприємства (валюти балансу). Якщо Кавт> =0, 5, всі зобов’язання підприємства може покрити власними коштами;

- коефіцієнт фінансової залежності (Кфз) це відношення суми загального капіталу до власного капіталу (показник обернений до коефіцієнта автономії і його значення має бути не менше 1, 0)

- коефіцієнт фінансової стійкості (Кфс)-це відношення суми власного капіталу і довгострокових забов’язань до загального капіталу(валюти балансу) і його значення може бути в межах 0, 85-0, 90, що свідчить про невелику частку поточних зобов’язань.

- коефіцієнт співвідношення зобов’язань і власного капіталу (коефіцієнт фінансування, коефіцієнт фінансового ризику)(Кзв)- відношення позикового капіталу(сума довгострокових і поточних зобов’язань) до власного капіталу і рекомендований рівень якого менше 0, 7-1, 0;

- коефіцієнт фінансового левериджу (К фл)-це відношення довгострокових зобов’язань підприємства до суми власного капіталу і рекомендоване значення Кфл≤ 0, 25

- коефіцієнт співвідношення необоротних активів і власного капіталу (К нв)- показує рівень забезпеченості необоротних активів власних капіталом і рекомендоване значення якого 0, 5-0, 8

Система показників фінансової стійкості може включать і ряд інших показників в тому числі і таких, де в розрахунках використовується сума власних оборотних коштів, реальні активи тощо.

Рівень співвідношення вартості запасів підприємства і нормальних джерел їх формування формує чотири типи фінансової стійкості: абсолютна фінансова стійкість, нормальна фінансова стійкість, нестійкий фінансовий стан, кризовий (критичний) фінансовий стан.